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本文系专栏作者石小秀原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场。
很多理财文章都会义正言辞地教导你：
聪明人拿钱当资本，用钱生钱；
普通人拿钱去消费，胡吃海塞改善生活；
如果都是一年能攒下1万块钱，聪明人能够拿这笔钱再赚10%的话，20年之后他能攒下57万元，40年之后就是442万！如果一年攒下10万，投资收益15%呢？20年之后就有了181万。40年之后就变成了1278万。
按照他们的逻辑，你很可能一辈子都无法成为有钱人了。
原因几何？且听我细细讲来。
1、你计算通货膨胀率了吗？
众所周知，且众所感知，物价是越来越高，货币是越来越贬，所以我们刚刚用来计算理财最终收益用的其实是“名义利率”，并没有考虑到现实中每年都存在着的通胀率。
而这里，就不得不提到有关通货膨胀率的著名学说——费雪效应。
本文系专栏作者石小秀原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场。
很多理财文章都会义正言辞地教导你：
聪明人拿钱当资本，用钱生钱；
普通人拿钱去消费，胡吃海塞改善生活；
如果都是一年能攒下1万块钱，聪明人能够拿这笔钱再赚10%的话，20年之后他能攒下57万元，40年之后就是442万！如果一年攒下10万，投资收益15%呢？20年之后就有了181万。40年之后就变成了1278万。
按照他们的逻辑，你很可能一辈子都无法成为有钱人了。
原因几何？且听我细细讲来。
1、你计算通货膨胀率了吗？
众所周知，且众所感知，物价是越来越高，货币是越来越贬，所以我们刚刚用来计算理财最终收益用的其实是“名义利率”，并没有考虑到现实中每年都存在着的通胀率。
而这里，就不得不提到有关通货膨胀率的著名学说——费雪效应。
费雪效应：
费雪效应是名义利率随着通货膨胀率的变化而变化。而关于名义利率、实际利率与通货膨胀率三者之间的关系，则有两种表达形式。
简化关系：
名义利率=实际利率+通货膨胀率
真实关系：
1+名义利率=（1+实际利率）*（1+通货膨胀率）
这公式有什么用呢？让我来举一个通俗易懂的例子。
假如银行储蓄利率有5%，某人的存款在一年后就多了5%，是说明他富了吗？其实这只是理想情况下的假设。
如果当年通货膨胀率3%，则一年后物价变为103（假设基础物价为100），那他则只赚了两元，即获得2%[ (105-3-100)/100 ]的收益。
同理，根据费雪公式，当年存款人的收益约为5% - 3% = 2%。
如果当年通胀率是6%，那么他当年100元能买到的东西到次年就要106元了，而存了一年的钱却只有105元，他反而买不起这东西了！
同理，根据费雪公式，当年存款人的收益约为5% - 6% = -1%，通过理财，他不仅没赚反而赔了。
所以啊，一切不考虑通胀率而计算的收益率都是耍流氓。
而我国近几年的通胀率都是多少呢？
由于通货膨胀率不是可以直接测量得到的指标，且有多种方法可以计算得到，在此，本文仅以通过逐年CPI（Consumer Price Index），即消费者物价指数计算得到的通胀率作为最终数据。
公式：
国家统计局数据：
可是由CPI计算出的通胀率，代表了真实的通胀率吗？
首先，我们需要了解CPI的定义。
CPI（consumer price index）居民消费价格指数：反映居民家庭一般所购买的消费价格水平变动情况的宏观经济指标。
它是度量一组代表性消费商品及服务项目的价格水平随时间而变动的相对数，是用来反映居民家庭购买消费商品及服务的价格水平的变动情况。
通俗来讲，CPI主要反应了吃、穿、行和电信等费用。可是你发现没有，关于近些年来炙手可热、成破竹之势的房价却未在其考量范围之内。
虽然租房价格被计入其中，但由于很少人租房还要开发票缴税，所以官方数据其实是低估了真实的通胀水平的。
那么真实的通胀水平到底是怎样的呢？
让我们回顾历史，从我们有着切肤感知的工资水平和货币购买力说起。
在改革开放（1978年）之初，全国职工月平均工资为51.25元，年平均工资为615元。根据国家统计局公布的历年CPI数据，至今为止CPI累计增幅约为5.78倍。
按照这个数据，民众目前月工资大约300元就可以实现当年的购买力，而事实呢？300元还不如现下政府给出的“低保”高。
所以啊，如果你还在意淫几十年后靠理财发家致富晋升土豪，那约莫与你现在就去韩国、越南、津巴布韦体验“花钱如流水”是一般感觉罢。
2、10-15%的收益率，你当在放“高利贷”呢？
目前而言，今年在降息降准之后，各大银行的利率基本如下图所示。
众所周知，银行是最保险最稳妥的理财方式，大多理财帖告诉我们要将部分收入存入银行的主要是应对突发风险，因此我们最好是存活期，而活期又只有约为0.4%的收益，不可谓不少。
与此同时，我们需要一个概念——“基准利率”：基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。而与基准利率相对应的，便是“超额收益率”，其表达式如下。
好吧，我说人话来解释一下这到底说明啥。
一般而言，超额收益率，就是市场利率与国债收益率之间的差。而这部分收益，往往是用来补偿投资者所承担地超过国债收益率部分的风险的。
换言之，就是收益越高，意味着风险越大。
比如很多人看见炒股、期权、外汇来钱特别快，但这纯属于只看见贼吃肉，看不见贼挨揍。
这类投资的收益率看似很高，其实很大一部分是用于宣传作用而夸大的幸存者偏差。
况乎期权、对冲等交易属于零和博弈，如果将所有参与投资者的收益率进行平均计算，收益率不可能太高。
更不必说这些操作需要扎实的金融知识，丰富操作经验和敏锐的市场洞察力，普通人进入基本等于待宰的羔羊，待割的韭菜。
真可谓市场为刀俎，散户为鱼肉。
你知道为世人所耳熟能详的股神巴菲特，在近5年的复合收益率是多少吗？
9%。所以有谁敢说自己能一直保持10-15%的理财收益呢？更何况，巴菲特做的是价值投资，与理财的概念不可同日而语。
若是股神称第二，谁敢称第一？如果有，那他多半是个骗子。
3、你考虑机会成本了吗？
你知道富人思维和穷人思维一大差异是什么吗？
穷人往往更在乎钱，富人往往更在乎时间。大部分穷人都意识不到时间的价值。
正如咪蒙所说，真正值钱的，是你应该具备为自己的时间定价的能力。一个人在职场的价值，是由你的时薪决定的。
再者说，我们不谈论时间的问题，你浪费心思呢？如果你习惯囿于这种琐碎的小事上，必然使得你在看问题上失去更大的格局和更高的眼界。
胡适说，你的闲暇往往定了你的终身，便是这个道理。
理财鸡汤最喜欢强调的就是省钱，而其实呢，你省去的决不仅仅是钱，更加是生活品质。
约翰·列侬曾写到，“五岁时，妈妈告诉我，人生的关键在于快乐。
上学后，人们问我长大了要做什么，我写下“快乐”。
他们告诉我，我理解错了题目，我告诉他们，他们理解错了人生。”
有的人喜欢游戏机，却因为省钱而宁愿丧失游戏的乐趣；
有的人喜欢投影仪，喜欢蓝牙音响，喜欢kindle，却因为省钱而宁愿丧失“读书观影听音乐”的乐趣；
有的人喜欢上档次的衣服包包，喜欢大牌化妆品，却因为省钱而宁愿丧失把自己变成女神男神，取悦自己的乐趣。
有的人可能会说，我特么不都是因为没钱吗？
而事实上，大部分人不是没钱，而只是一直在追求性价比的人生而已。
他们一直在等打折，等促销，等快过期的产品，也许你是在钱上占了一些便宜，但是你比他人少享受到的幸福感呢，加起来难道还不值几千块钱？你该不是觉得自己还没有那点小钱重要吧。
花了那么多时间去折腾、去计较，剩下的是钱，但丢掉的却是生活品质。
4、省钱事小，让自己值钱事大
我有一个土豪朋友，现在是年薪500万的小企业老总，他说，他最烦的就是省钱攒钱。
几年前他还个工薪族、年入50万的时候，当时明明可以攒钱买房，他却说，“好一点的房子起码上千万，我这点工资杯水车薪，攒钱买房要攒到猴年马月去？”
所以他索性去世界各地旅行，报了大几十万的MBA课程，请客送礼广结友朋，年薪花的所剩无几，日子却过得潇洒极了。
而他现在呢？
环球旅行不但开拓了他的视野，更增强了他赚大钱的欲望，是啊，谁不想每天五星酒店米其林餐厅，游山玩水悠哉乐然？
MBA的课程不仅丰富了他的专业和管理知识，更让他结识了一大票创业者和投资人，借此东风他便创办了他现在的公司，终于完成了打工者到小老板的转换。
对了，现在他已经买房了，是一栋上海的小别墅。
这篇文章并不是鼓励每个人对于花钱都没心没肺、大手大脚，更不是告诉你不要理财。
诚然，理财是十分有必要的。
但是，你不应该对理财抱有过高的期望，更不该把他当做发家致富的手段：它就是一种保险和稳健的手段，仅此而已。
与之相对的，把时间、精力和金钱用在其它方面，无论是提高生活质量，还是提高自己，效益都会高得多，才真正对成为一个“有钱人”大有裨益。
作者：石小秀 公众号：石小秀
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