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投资理财的选择
如何选择适合自己的投资理财方式
如何选择适合自己的投资理财方式?
在致富过程中，投资者不断积累财富，然而手中的财富如果不懂得好好把握，合理理财，不但不会增值，反而会越来越不值钱。投资者为了让自己的财富保值，选择一些理财方式来让自己的资产得以保存。目前个人投资理财的方式主要有:储蓄、证券、保险、收藏、外汇、房地产以及网贷投资等等，在众多理财方式中，并不是每一种方式都适合你，选择适合你的理财方式才能分散投资风险，让你的资产保值增值。 第一,职业决定理财观念。
有人说个人投资理财首要是时间的投入,即如何将人生有限的时间进行合理的分配,以实现比较高的回报。其中,你的职业决定了你能够用于理财的时间和精力,而且在一定程度上也决定了你理财的信息来源是否充分,由此也就决定了你的理财方式的取舍。你所从事的职业也必然会影响到你的投资组合。
第二,收入决定理财力度。
当家理财,当然要有财可理。对于平常家庭而言就是收入。俗话说,看菜吃饭,量体裁衣。你的收入多少决定的你的理财力度,毕竟超过自身财力,玩“空手道”式的理财方式于一般常人而言是难以成功的。 第三,年龄决定理财思路。
年龄就是种阅历,是种财富。人在不同的年龄阶段所承担的责任不同,需求不同,抱负不同,承受能力也不同。所以有人将人生投资理财分探索期、建立期、稳定期和高原期等四个阶段,每个阶段各有不同的理财要求和理财方式。
第三,性格决定理财方式。
每个人都有自己的个性、兴趣和爱好，它们决定了每个人的投资理财观念：有的属于保守型、有的属于冒险型、有的则属于中立型。就像人的个性，每个投资理财品种也都有着各自的优点和缺点：储蓄、国债、保险等投资理财产品收益稳定，风险系数非常小，比较适合保守型的人去投资;股票、外汇会带来大收益，也可能造成大亏损，投资者必须具有非常强的承受能力，比较适合冒险型人去投资。
任何人如果能以清醒的头脑、大胆而科学的态度去选择合理的投资理财方式，一定会马到成功!
投资理财的选择
【主干知识回扣】
1.便捷的投资——储蓄存款
（1）我国的储蓄主要有 储蓄和 储蓄两种。
（2）利息：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益。
计算公式：利息= 。 （需缴利息税的要扣除利息税，目前不需要）
【重要提示】利率是国家宏观调控的重要工具，属于货币政策。
（3）储蓄作为投资方式的特点：活期储蓄 强、灵活方面但 低；定期储蓄流动性较差但收益高于活期储蓄。由于银行的信用较高，作为投资对象，储蓄存款比较安全，风险较低。但也存在 下存款贬值和提前支取损失 的风险。
（3）商业银行是以利润为主要经营目标的金融机构，（注意与中国人民银行的区别）它的主要业务有：基础业务是 、主体业务是 、还有 业务。
2.高收益、高风险同在——股票
（1）股票的性质：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的 凭证。
（2）股票投资的特点：股票是一种永不退还的永久性债券；具有流通性，可以在股票市场上流通买卖；投资股票的收益来自于 以及股票价格上升带来的 ，股票价格受到经营状况、供求关系、银行利率、心理因素等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。这种不确定性越大，风险也越大。股票是一种
同在的投资方式。
【重要提示】股票价格是依据股市的行情变化的，通常总是大于或小于它的票面金额。股票价格的高低，一般取决于两个基本因素：预期股息和银行存款利息率。股票价格与预期股息成正比，与银行存款利息率成反比，用公式表示：股票价格＝预期股息/银行存款利息率。
3.稳健的投资——债券
1．债券的基本含义：筹资者给投资者的 凭证，承诺在一定时期内支付约定利息，并到期偿还本金。
2.债券与股票的比较（见表）。
比较项类别股票债券
不同点性质不同入股凭证债务凭证
受益权不同取得 ，经营的好坏决定其收益定期收取 ，安全性比股票高
偿还方式不同不能退股，只能出卖股票有明确的偿还期限
相同点都是有价证券；都是集资手段；都是能获得一定收益的金融资产
4.规避风险的投资——保险
（1）保险的功能：主要是 。随着保险市场的发展，有些保险还具有分红的功能。
（2）保险的分类：保险分为 保险和 保险两大类。
（3）订立保险合同的原则：必须遵循 、协商一致、 的原则。
【重难点突破】
重难点1．利率变动对国家经济发展和居民储蓄存款收益的影响
利率是宏观调节的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。利率的变动对经济的影响主要表现在：
（1）存款利率变动的影响。通常利率上调会吸引公民储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。
（2）贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降；利率下调会减小借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大、流通中货币量增加，并使投资需求增长。
（3）利率杠杆的运用，通常是政府、中央银行等根据经济发展状况，进行逆方向调节。出现通货膨胀时，会提高利率，以减少货币量；相反则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。
（4）正确看待我国居民的高储蓄。（居民储蓄是否越多越好? ）
◎有一定的居民储蓄是必要的。居民的个人储蓄作为一种投资行为，在国家经济建设中起着重大作用。它可以为国家积累资金，支援现代化建设，可调节市场货币的流通，而且还利于培养科学合理的生活习惯，建立文明健康的生活方式。
◎存款储蓄越多是好事还是坏事，要作具体分析。
当出现经济增长过热、通货膨胀时，随着存贷款利息率的增加，吸收存款、限制贷款，这时储蓄的增加就会抑制通货膨胀、抑制经济的过快过热增长，此时储蓄的增长是好事。
当出现经济增长缓慢、通货紧缩时，储蓄的增长就会制约经济的增长。百姓用于储蓄的钱多了，用于投资和消费的钱就相对减少，不利于扩大内需，拉动经济的增长。在这种情况下储蓄增长就不是好事。这时候，如果居民储蓄太多、过量，就会导致消费市场的萎缩，造成消费品积压，对企业生产的扩大和积累的实现造成不良影响，最终也会影响居民生活的改善和提高。
命题角度一：以商业银行为落脚点，考查银行的基本业务、银行利润、存贷款及其利息计算等。
【例题1】（2009广东重点中学联考多选题）在国际“金融海啸”的持续不利影响下，在我国当前宏观经济快速下行、通胀已经不构成威胁的背景下，中国政府采取了“灵活审慎”的宏观经济政策，其中，降息就是力度比较大、效果比较显著的刺激经济增长的必要措施之一。央行此次下调108个基点的存贷款利率
①会刺激国内消费需求 ②有助于减少金融机构的“惜贷”现象
③有助于控制部分行业投资过热的现象 ④会增加流通领域的货币供应量
【例题2】（2008年广东8）没有稳定收入的人士很难申请到银行发行的信用卡，因为银行信用卡是
a．商业银行对资信状况良好的客户发行的一种信用凭证
b．商业银行对拥有房、车等资产的客户发行的一种信用凭证
d．商业银行对喜欢提前消费的客户发行的一种信用凭证
a.小张的货币购买能力下降 b.小张的货币购买能力上升
重难点2．股票、债券、保险的含义
1.股票。①股票是一种主要的有价证券，是股份公司发给投资并承担经营风险的人的股份资本所有权书面凭证。②股票的持有者即为股份公司的股东，有权分享公司的利益，同时也要分担股份公司责任和风险。③股票是投资入股并取得收益的凭证，其本身没有任何价值，只代表资产所有权。④股票一经认购，持有者就不能要求还本退股，但可在证券市场上转让、出售。
2.债券。①债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，对于投资者就是债权凭证。②债券体现的是债务人与债权人之间的法律关系。
3.保险。①保险有社会保险和商业保险之分。公民购买商业保险，是一种针对风险本身的投资方式。②商业保险建立在商业原则基础之上，是参与保险者个人意志的体现，参加商业保险的费用完全由个人负担，赔付标准的高低与缴纳的保险费成正比。③从经济上说，保险是分摊意外事故损失的一种财务安排。
【例题4】（2008年四川高考单选题26）假定债券市场上一年期债券的利率有2．25％、2．5 ％和3．0％三档。一般来讲，与此三档利率水平相对应的债券的发行主体分别是
a．政府 金融机构 工商企业 b．金融机构 政府 工商企业
【例题5】（2006年江苏卷22）下列关于商业保险的认识，不正确的是
a．商业保险一般可分为财产保险和人身保险两大类
b．商业保险是用以补偿自然灾害或意外事故造成损失的一项措施
【例题6】（2004年广东11）“不要把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里”的投资理念，强调的是要重视股票、债券等投资方式的
难点3、投资与理财
1．投资收益与投资风险：风险与收益成正比；高风险高收益；低风险低收益；
2.不同的投资方式，风险不同，收益也不同
3.准则：①要注意投资的回报率。投资的目的是为了获得收益，收益较大的“钱生钱”的途径有购买股票、公司债券等。
②要注意投资的风险性。投资的风险大小不同，如银行存款风险小，而购买股票、公司债券等风险较大，投资时应慎重，可以采取多元化的投资。
③投资要根据家庭的经济实力量力而行。经济实力弱可投资储蓄或购买政府债券，经济实力允许，可选择风险高、收益高的投资方向。
④投资要处理好个人与国家的关系，不得违反国家的法律法规，做到利国利民。
命题角度：投资收益和风险比较；投资理财应坚持的原则。
【例7】（2009•浙江）小张在2007年将30万资金全部用于投资股票，年底赚了10万。而2008年同样的投资却亏损了16万。小王在这两年内将30万资金中的5万投资股票，6万投资国债，18万存入银行，1万购买保险，共获利2万。上述事例从一个侧面说明（ ） ①盈亏取决于投资结构 ②分散投资有利于规避风险
③风险与收益是对等的 ④投资项目越多收益越大
【例8】（2009•广东单科)一般来说，购买学生平安保险，投保人只要缴纳几十元的保费，就能获得最高保险金额6万元的风险保障。可见学生平安保险是（ ）
解析 a项是股票这种投资方式的特点。b项是债券这种投资方式的特点。d项是储蓄这种投 错题笔记
易错点一 中国人民银行经营货币存贷款业务。
【例1】下列银行中，经营货币存贷款业务、已成为 或可能成为股份有限公司的有（ ） ①中国人民银行 ②中国农业银行 ③深圳发展银行 ④中国农业发展银行
错因分析:该题易错选①④。把中国人民银行等同于商业银行。
纠错心得:中国人民银行是行政机关，不是商业银行，不经营货币存贷款业务。
易错点二 所有公司都发行股票。
【例2】美国次贷危机引发中国股市暴跌。下列关于股票的说法正确的是（ ）
①股票可以在股票市场上买卖，这种流通性是股票的生命力所在 ②股票是有限责任公司发给股东的入股凭证 ③有股票的人就是股东，即成为公司的债主 ④股东有权凭股票从股份有限公司取得股息收入
错因分析:该题易错选②。错认为有限责任公司发行股票。
纠错心得:发行股票的主体是股份有限公司，有限责任公司不发行股票。
易错点三：储蓄存款是各种投资方式中最好的一种，因为它没有风险。
点评：这种观点错误，虽然银行的信用比较高，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。
个人投资理财如何选择适合的方式
个人投资理财如何选择适合的方式？
随着理财市场的不断走俏，为了增加收入很多人都投入到理财的行列中来，但不是所有人都赚到了自己想要的那桶金，科学的投资理财方法才能真正的让财富保值并快速增收。通过对个人理财市场状况的分析，希望提供一些有价值的意见供您参考。
对于个人理财产品的选择需要自己仔细的斟酌，各种个人理财产品在不同时期一般会有不同的收益，在理财过程中，一定要抓住这个机会。当然也要以本金安全、收益稳定为主，但也应该在适当的时候把握好时机，增加收益。
1、购买股票
股票投资是大众最为熟悉的投资方式。理财师认为，此波沪市大盘的上涨亦被大多数的券商、机构、金融业人员看好，其包含了央行降息、发行体制改革、沪港通开通等诸多利好因素。对于普通投资者来说，假如能承受一定的风险，理财师建议可适当介入股票投资。不过需要注意的是，炒股不单只是讲究如何选股，也讲究如何将资金进行科学的配置，注意分段操作，设置止损。
2、稳定的债券投资
在央行降息之后，对国债等债权来说，收益有“小赚”到了的好处，尽管也不多。比如2014年发行的某3年期国债，年利率5%。现银行一年期定期存款，年利率为2.75%。理财师建议，国债适合对风险极其厌恶的投资人，但是缺点是收益不高。
3、信托计划
信托是一种收益较高、投资安全的投资项目，收益一般在7%-12%左右。不过门槛却相对较高。一般要求的起投资金在100万以上。资金量较大的投资者可以考虑信托。
4、固定收益类理财
近年固定收益类理财产品越来越热门。尤其是安全性高、流动性好、收益也较高P2P产品。这类投资适合的范围较广，可以说对广大工薪阶层、中产家庭、富裕的高净值家庭都比较适合。不过也需要注意，投资者选择平台时，对承诺过高收益的产品，特别是承诺收益比同业都高出很多的那些平台，可能债权有潜在的风险，尽量选择网筹金融、陆金所这类有背景的平台，信息的透明对高，有第三方资金托管和担保的机构。
趁现在年轻能赚钱，赶紧理财和投资，创造好未来的财富。当然，需要提醒的是，投资者还宜根据自己的风险承受情况来选择合适的资金配置方式。
投资理财的选择测试题
2014-2015学年度XX学校XX月考卷
1、假定投资市场上收益率有20％、4、55％和2％三档，一般来讲，不考虑其他因素，单纯从收益上来看，这三者依次最有可能是（ ）
A、商业保险、政府债券、存款储蓄
B、商业保险、存款储蓄、政府债券
C、股票、政府债券、存款储蓄
D、股票、存款储蓄、政府债券
2、苹果公司创始人、前总裁，号称“创新天才”的乔布斯逝世，消息公布后其竞争对手的公司股价纷纷上涨，而苹果公司股票为防止猛跌而暂停交易。这蕴含的经济道理是（ ）
①股份公司股票可以自由上市买卖
②股票投资收益具有很大的不确定性
③公司总裁变化对本公司股票价格起决定作用
④股票收益和公司经营状况密切相关
A、①② B、②③ C、②④ D、③④
3、2014年1月1日，小李在银行存入定期一年的存款10万元(一年期3.3%，活期收益率0.35%)，2014年7月1日，他将钱取出后全部用于购买某银行半年期理财产品（假定年化收益率为5%）。到2014年12月31日，他合计获得的利息是（ ）
A．2679.4 B．2675 C．4150 D．4191.25
4、近期，在某些乡镇邮政储蓄所及银行网点出现了因“存变保”而引发的纠纷。一些老人去存款，由于识字不多，结果拿回家的是用信封装好的保单，等到急用钱去取时，才发现存单变成保险单。关于“存变保”下列说法正确的是( )
A．它是市场化金融体系建设的产物，利于资源整合
B．该行为侵害了金融消费者的合法权益，亟需治理
C．该行为为屠民提供了多样的投资理财产品和渠道
D．该行为出现的根本原因在于农民文化素质不高
5、国债素有“金边债券”之称。近几年，我国新发行的国债经常出现排队抢购的场面。 人们抢购国债的主要原因是， 一方面国债利率一般高于相同期限银行储蓄存款利率，另一方面 ( )
A.国债比股票、商业保险收益更大 B.国债是由国家发行的，没有风险
C.国债由中央政府发行，安全性好 D.公民有支援国家经济建设的义务
6、沪港通是指上海证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通过当地证券公司（或经纪商）买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。2014年11月17日正式启动的沪港通交易（ ）
①增强了我国资本市场的实力
②有效减少了股票的价格波动
③拓宽了我国居民的投资渠道
④直接提高了资本的配置效率
A.①② B.②③ C.①③ D.②④
7、2014年是互联网金融大爆发之年，余额宝带动各类“宝宝” 加入混战，这些互联网百姓与金融的距离。传统银行业也不甘示弱，不断用互联网思维来提升产品和服户体验度。这表明（ ）
①金融企业通过技术进步形成了竞争优势 ②互联网金融模式必将颠覆传
③居民投资理财的品种和渠道更加多样化 ④互联网企业创新推动金融产
A．①② B．③④ C ．②③ D．①④
8、2014年11月22日，央行宣布降息的同时，也将利率上浮20%，给各商业银行更大的自主空间。降息后许多银行的实际利息基本没变，如交通银行六个月的利率是3.06%。请回答（ ）
①商业银行调整利息属于货币政策
②存款业务是商业银行的基础业务
③存款10万六个月的利率是3060元
④我国银行的储蓄存款都能获取利息
A．①③ B．②④ C．①② D．②③
9、在投资理财中，“不会改变你的生活，但能保障你的生活不被改变”的有效措施的是（ ）
A．储蓄存款 B．购买国债
C．购买保险 D．购买股票
10、中国证券监督管理委员会、香港证券及期货事务监察委员会决定，批准沪港通股票交易于2014年11月17日开始。沪港通，是指上海证券交易所和香港联合交易所建立技术连接，使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。这一举措（ ）
①标志着我国对外开放进入一个新阶段
②可能加剧我国资本市场的波动
③有利于提高资源配置效率
④有利于进一步加强沪港两地企业的经济联系
A.①② B.②③ C.①③ D.②④
11、2014年11月以来，济南十几家投资担保公司出现“抱团跑路”的现象，涉案金额最高逾千万元，民间投资借贷问题引来各方面关注。下列有利于防范和化解民间投资借贷危机的举措有（ ）
①实施适度从紧的货币政策，保障企业的资金来源{投资理财的选择}.
②加大对民间投资借贷的监管，依法打击非法集资
③实施积极的财政政策，直接为困难企业注入资本
④投资者应该增强防范和风险意识
A.①② B.②④ C.①③ D.③④
12、“股市有凤险，投资需谨慎”，“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”。这告诉我们（ ）
A．要把流动性作为投资理财的首要选择
B．投资理财要综合考虑风险性和收益性
C．国家应加强管理，消除居民投资风险
D．投资方式要避免单一化，越分散越好
13、2014年下半年，A股迎来久违的牛市，沪指突破3200点，创出近五年新高，成交量最高突破万亿大关。人们投资股票的收入来源包括（ ）
①上市公司的利润 ②上市公司的纳税
③上市公司还本付息 ④股价上升的差价
A．①② B．②③ C．③④ D．①④ 14
、读下面CPI、存款利率走势图，不考虑其他因素，下列推论正确的是：（ ）
注：国际上通常把居民消费价格总水平(CPI)涨幅达到3%作为通货膨胀警戒线。 ①在B点时，居民可能减少存款，增加现期消费
②在D点时，适宜扩大财政盈余，提高存贷款利率
③从A点到B点，适宜增加财政支出，提高货币流通速度
④从C点到D点，适宜扩大财政赤字，降低存款准备金率
A．①③ B.①④ C.②③ D.②④
15、据国家统计局数据显示，2014年9月份我国居民消费价格指数（CPI）上涨1.6%，已经连续5个月涨幅回落。下列有利于CPI下降的措施是（ ）
①提高利率，回笼资金——稳健的货币政策
②增发国债，扩大投资——紧缩的财政政策
③增加税收，减少支出——紧缩的财政政策
④增发货币，放宽信贷——积极的货币政策
A.①② B.①③ C.②④ D.③④
16、右下图为“标准普尔家庭资产象限图”，图中“生钱的钱”“保命的钱”“保本保值的钱”的投资渠道最有可能分别是（ ）
10%
要花的钱：
3到6个月需要用
到的生活费
30%
生钱的钱：
看得见收益就看
得见风险
保命的钱： 专款专用，以小博大，解决家庭突发的重大开支 20% 保本保值的钱： 本金安全、收益安全、持续成长
A．股票 储蓄 国债 B．企业债券 储蓄 保险
C．股票 保险 国债 D．金融债券 保险 储蓄
17、中国人民银行决定，自2014年11月22日起金融机构一年期货款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0 25个百分点至2.75%。同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1 1倍调整为1 2倍，金融企业间的竞争将更加激烈。对此举理解错误的是（ ）
A．有利于降低企业的融资成本
B．有利于金融资源的有效配置
C．有利于刺激社会总需求，推动经济上行
D．有利于增加商业银行利息差收入，增强商业银行营利能力
18、2014年财政部发行国债约1.76万亿元，创历史新高。发行国债是政府重要的融资手段，投资国债是人们的一种理财方式。投资者购买了国债意味着（ ） ①投资者成了政府的股东{投资理财的选择}.
②高收益伴随着高风险
③获得了国家的信用担保
④政府承诺到期还本付息
A．①② B．③④ C．②③ D．①④
19、2014年11月22日，中国人民银行宣布降息之后，股市大涨。各商业银行为吸引存款， 在央行允许的浮动区间内将存款利率“一浮到顶”。各商业银行上浮存款利率会（ ）
①减轻通货膨胀压力
②降低银行利润
③增加货币的流通量
④增加储户存款收益
A.①② B．①③ C．①④ D．③④
20、存款保险制度是一种金融保障制度，是金融机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。这表明（ ）
A．商业银行需要增强经营的风险意识 B．存款无风险的意识将会进一步增强
C．商业银行的破产风险会大幅度降低 D．储蓄存款将会成为投资理财的首选
21、中国人民银行决定，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。此次降息对于股市整体来说属于实质性利好。这是因为（ ）
A. 贷款利率下调——提升利润空间——增强分红预期
B. 贷款利率下调——降低融资难度——改善公司经营
C. 存款利率下调——流入增量资金——增加股票供给
D. 存款利率下调——减缓本币贬值——促进经济发展
22、企业融资就是企业筹集资金的行为与过程，企业的发展就是一个融资、发展、再融资、再发展的过程。在下列融资方式中，需要企业到期还本付息的融资方式是{投资理财的选择}.
( ){投资理财的选择}.
①发行企业债券 ②发行公司股票
③商业银行贷款 ④发行政府债券
A.①② B.①③ C.②④ D.③④
23、中国人民银行决定自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。这次降息是非对称的。金融机构一年期贷款基准利率下调是0.4个百分点，一年期存款基准利率下调只有0.25个百分点。这种非对称降息有利于（ ） ①直接降低企业融资成本 ②增强金融机构盈利能力
③引导金融促进实体经济发展 ④推进我国利率市场化的改革
A.①③ B.①③ C.②④ D.③④
24、在物价快速上涨的背景下，“更多投资”取代“更多储蓄”正成为居民理财的第一选择。很多居民把房产、股票、基金作为投资方向，其影响因素可能是（ ） ①储蓄存款的收益风险加大{投资理财的选择}.
②房产、股票、基金收益较高
③对未来物价上涨预期加剧
④房产、股票、基金风险减少
A.①②③ B.②③④ C.①③④ D.①②④
25、央行决定从2014年11月22日起下调存贷款基准利率，这是时隔28个月后再次降息。央行降息可能产生的传导影响是（ ）
①企业生产的发展 ②企业生产成本降低
③居民收入增加 ④劳动者就业率上升
A．①→③→④→② B．②→①→④→③
C．③→①→④→② D．④→②→③→①
26、2014年12月，中国100个城市（新建）住宅平均价格环比下跌0.44%。这是百城房价连续第8个月下跌，且跌幅较上月扩大0.06个百分点。房市转冷，部分
90天，认购金额。一市民购买10万元该产品，其预期收益（单位：元）的计 B.100000×6.00%÷365 365×90 D.100000×6.00%×90
27、该图是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较,分析正确的是( )
A.a产品投资收益率波动大,适合抗风险能力大的投资者
B.a产品投资风险小,适合低收入者投资
C.b产品投资收益率上升幅度小,不适合投资
D.b产品投资风险大,适合高收入者投资
28、有这样一句俗语：“没有洗过碗的人，从来没打烂过碗。”把这句话用到市场经济领域，它的含义我们可以这样理解：（ ）
A任何投资都有风险 B规避某些高风险的行业
C学会取舍，人生才会成功 D不是人人都能从事服务业
29、农民财产性收入是依靠农用地、宅基地、自有资金、集体经济等财产获得的收入，是农民收入的重要组成部分，具有较大增长空间。下列属于我国农民的财产性收入的有( )①购买股票获得的股息红利收入 ②农村集体经济联产计酬获得的收入
③土地承包经营权转让收入 ④最低生活保障收入
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
30、材料一：某市近两年居民投资理财方式
“投资理财的选择”教学设计
于 萍（中国人民大学附属中学分校） 一、教学背景分析 【课标要求】 解析银行存贷行为，比较债券、股票的异同，解释利润、利息、股息等回报形式，说明不同的投资行为。 【学情分析】 学生对投资理财比较感兴趣，同时具有较强的获取和整合资源的能力，适合采取课下分组，合作探究。学生通过阅读书本、查找资料等方式整理储蓄、股票和债券的基本知识，为制定合理的理财方案做好准备。 二、教学目标 【情感态度与价值观】 1．通过分年龄段的模拟理财活动，调动学生参与经济生活的热情和积极性。 2．通过分年龄段的模拟理财活动，引导学生树立投资理财与风险防范的意识。 3．通过模拟理财活动和对股票、债券等相关知识的讲解，培养学生积极投资的观念。 【能力目标】 1．通过模拟理财活动，引导学生自觉比较、发现储蓄、股票投资、债券投资的异同。 2．通过对学生理财方案的评析，引导学生在不同情境下做出合理的投资理财选择，培养学生知识迁移运用的能力。 【知识目标】学生在整理资料及参与模拟理财活动中： 1．了解储蓄存款含义、分类、利息的计算，储蓄具有稳健、低风险的特点。 2．了解股票含义、股票投资收入的构成、影响股价变动的因素及股市的风险性。 3．了解债券的含义、知道国债、金融债券、企业债券三种债券的异同。 三、教学重点与难点 【教学重点】储蓄、股票、债券等投资理财方式的回报方式及特点。 【教学难点】影响股票价格变动的因素及股市的风险性。 四、教学方法与学法 【教学方法】建立模拟任务、体验式教学、合作探究；多媒体辅助教学。 【学习方法】基于任务的学习方式( projectbased learning)。在教师建立的模拟任务中，学生自主查阅、整合教材知识，合作探究，学会在变动的情境中运用所学知识解决问题。 五、课前准备 发放任务条、并以ppt的形式公布各组任务条内容，明确各组任务。具体如下： a组：假定你们是中国工商银行海淀支行储蓄部的工作人员。请依据书本第45-47页相关内容，介绍储蓄业务的优点及获利方式，推荐储蓄业务，以争取潜在的客户资源。 b组：假定你们是中信证券公司的工作人员。请依据书本p48-p49有关股票相关内容，介绍股票投资的优点及获利方式，推荐股票业务，以争取潜在的客户资源。 c组：假定你们是中国工商银行海淀支行承销债券的工作人员。请依据书本p49-p50相关内容，介绍债券投资的优点及获利方式，推荐债券投资，以争取潜在的客户资源。 d组：你们年轻有为，年龄25-30岁，现持币30万待投资。请在了解储蓄、股票、债券等理财方式之后，权衡利弊，在充分考虑自身需要及条件的基础之上，审慎制定投资方案，并说明理由。 e组：你们人在中年，年龄40 45岁，现持币30万待投资。请在了解储蓄、股票、债券等理财方式之后，权衡利弊，在充分考虑自身需要及条件的基础之上，审慎制定投资方案，并说明理由。 f组：你们一生辛勤奋斗，年龄65-70岁，现持币30万待投资。请在了解储蓄、股票、债券等理财方式之后，权衡利弊，在充分考虑自身需要及条件的基础之上，审慎制定投资方案，并说明理由。 教师帮助学生理解任务，指导学生搜索、整合资料，形成科学性与可读性兼备的课堂探究展示成果，并将其转化为重要的课堂教学资源。 六、教学过程 环节一：创设情境导入新课 【教师活动】 1．ppt出示“努力跑赢cpi”、“理财是个问题”两张漫画图片。 2．设问：伴随着中国经济的快速发展，人们的收入不断增多，越来越多的百姓有了投资理财的需求。与此同时，企业的快步发展也急需扩大融资渠道。在此背景下，投资理财成为人们共同关注的话题，也成为每个人都应该掌握的一项发展技能。那可以通过哪些投资理财的方式让我们手中的钱保值增值呢？回忆一下，在你的家庭生活中，父母是怎么做的？ 【学生活动】学生根据生活经验，答出储蓄、炒股、投资房地产、购买基金等。 【设计意图】从学生生活实际出发，导入新课，引导学生对本课所要介绍的储蓄、股票、债券等理财方式有初步的感性认识。 【教师活动】（过渡）刚刚同学们提到父母有很多不错的投资理财方式。过去同学们是无财可理，那如果现在你的手中有了30万，面对种类繁多的理财项目，你会怎样选择，你会制定什么样的理财方案呢，这个理财方案又是不是合理的呢？今天我们就通过一个模拟理财活动体验一下。 环节二：建立模拟任务激发学习
动力 【教师活动】 提活动要求：(1)按课前确定的分组开展活动。(2)按任务条指定角色完成相应任务。 【学生活动】 1．abc三组同学按任务条指令，准备介绍储蓄存款、股票投资、债券投资的相关资料，课上派代表分享。 2．def三组同学在听完abc组发言后，按任务条提示，集体讨论并制定理财方案，并派代表公布方案及理由。 【设计意图】1．通过创设生动、具体的生活情境，赋予学生具体的身份角色，建立具有可控制的挑战性的模拟理财任务，激发学生探究动力。2．该活动中，无论是abc组模拟理财师，还是def组模拟投资者，都要求学生深入了解储蓄、股票、债券等投资理财方式的优劣点，有助于教学目标的实现。3．对模拟投资者在年龄上做有区分度的划分，培养学生在变动的情境中运用所学知识解决问题的能力。4．学生在准备过程中所形成的集体探究成果将会转化为课堂教学资源，为之后的教学讨论环节做准备。 环节三：小组合作展示 突破教学重点 【学生活动】 1．a组代表以幽默诙谐的语言风格介绍储蓄类型、利息计算及其稳健的特点。 2．b组代表从股神巴菲特的股市收益谈起，介绍股票的基本常识，股票高收益的投资特点及健全股票市场对企业发展的意义。 3．c组代表介绍债券的分类，从收益和风险两个角度介绍不同类型债券的特点，从稳健安全投资的角度重点介绍了国债。 4．def组代表公布他们在了解各种理财方式后制定的理财方案。 5．全班共同讨论def三组理财方案是否合理。 【教师活动】 1．在各组代表介绍之后，简单归纳并板书各理财方式的收益方式及特点。 2．针对学生发言中偏重于各理财方式的优点，教师在细节处继续追问，引导学生思考各种理财方式的不足。 3．组织全班讨论def组理财方案是否合理，并说明原因。 【设计意图】1．引导学生在角色体验中，深入了解并掌握有关储蓄、股票、债券的基础知识，突破教学重点。2．引导学生用辩证的眼光看待每一种投资方式。3．通过制定不同年龄段的理财方案，培养学生运用所学知识，在不同条件下解决问题的能力，活化了知识的运用，并在评价他人理财方案是否合理中，加深对所学内容的理解。 环节四：引导深入探究突破教学难点 【教师活动】 1．（过渡）在大家制定的理财方案中，我们看到不同年龄段的人群、因为面对的生活情境不同、需求不同、心理状态不同，做出了不同的理财方案，反观现实生活也是如此。值得肯定的是大家没有盲目地追求收益，制定了多元组合式的理财方案。刚刚三组投资者都提到了股票投资的风险性，那股票投资的风险性到底在哪呢？ 2．通过对茅台股价持续下跌、银行上调储蓄利率及光大证券乌龙指事件的分析讲解，使学生了解影响股价变动的因素。具体操作如下： (1) ppt出示材料：酒鬼酒被爆塑化剂超标2.6倍，受此事件影响，整个白酒行业萎靡不振。中央出台改进工作作风八项规定之后，天价的茅台从云端跌落，却仍滞销，公司业绩大滑坡。 (2)设问1：你估计茅台股价会发生什么变化，为什么？ 明确答案：受国家政策、舆论导向、公司经营状况影响，人们的预期股息下降，减少对股票的购买，引起股价下降。 设问2：如果你手中正好持有贵州茅台的股票，你们打算怎么办，可以退给公司吗？ 明确答案：股东不能要求公司返还出资，可以等待公司破产清算，或者是通过股票交易转手给他人。为了方便股票交易，出现了证券交易所，我国现有上海证券交易所和深圳证券交易所。如果一家公司的股票能够在股票交易所交易，我们就称其为上市公司。在我国，上市需要经过证监会的批准。 (3)ppt出示材料：自央行允许金融机构将一年期存款利率浮动上限调整为基准利率的10%后，四大国有银行将一年期利率上调8%，北京、上海地区各商业银行也陆续跟进，上调其存款利率。 设问3：此番银行上调利率，你估计会对股价产生什么影响，为什么？ 明确答案：利率上升之后，一部分资金从股市转而投向银行储蓄，造成股票价格的普遍下降。所以，利率的变化会影响到股票的价格。从之前的这两个案例中，我们可以得到关于股票价格的一个一般性规律：股票价格与预期股息正相关，与银行利率反相关。 (4)小结：从这两个案例中，我们可以得到关于股票价格的一般性规律：股票价格与预期股息正相关，与银行利率反相关。此外，2013年光大证券乌龙指事件发生之后，投资者人气涣散，纷纷抛售，四个交易日内，股价从停牌时的12. 12元下跌到9. 84元累计市值损失达77.9亿。从中，我们可以看到大众心理
及很多不可控因素也会影响到股价变动。除上述一些原因，经济全球化使得世界各国的联系更加密切，美国纳斯达克指数、标普指数、日本的日经指数，我国香港地区恒生指数的变化等也会对我国a股市场产生影响。总之，影响股票价格的因素太多了，因此，股票价格的波动具有很大的不确定性，因此我们说炒股是一种风险较高的投资方式，入市需谨慎。2013年获得诺贝尔经济学奖的三位经济学家的研究也从侧面证明了，要精确预测短期内的股市走向几乎是不可能的事情，但是却可以预测更长期的走势，例如在未来三年至五年内的走势。从这个角度说，股票投资仍不失为一个很好的理财方式。而且尽管股市风险很大，但如前所说，股票市场的发展对于资金融通，提高资金使用效率，推动企业发展具有重要作用。 【学生活动】1．阅读材料，在老师层层设问下积极思考、回答问题。 【设计意图】1．通过对新闻热点的分析，引导学生思考影响股价变动的因素，理解股票投资的风险性，增强了教学深度；由此引申出股票流通、上市公司、证监会等内容，扩大了教学的广度。2．借助2013诺贝尔经济学奖获得者的研究成果，一方面说明股票投资的风险性，另一方面明确健全股市的重要意义，引导学生做到一分为二全面看问题。 【小结】今天我们通过一组模拟活动，深入了解了投资理财。经济学是关于如何力求经济的学问，即“花最少的钱干最多的事”。对于投资者来说，就是要以最令人满足或能获得最大收益的方式来使用我们手中掌握的经济资源。 世界是复杂的，现象是多样的。选择何种理财方式，既要考虑不同理财方式的特点，又要考虑自身的实际，合理规避风险提高资金的使用效率。而针对投资风险的另一种理财方式——商业保险，我们将在下节课继续讨论。 专家点评（杨灵，北京市西城区教育研修学院） 以学生为中心的课堂，要求教师懂得“为何而教”，在理论储备上要有对学科知识的把握和学科本质的追问，在形式上要能够营造开放的学习环境，明了学生将在课堂上学到什么。只有教师相信学生具有形成相对稳定的观点和价值判断的能力，学生才能承担起学习过程中的主体角色。 本教学设计中，教师紧紧抓住了“风险”“收益”等经济学核心观点，通过小组合作的方式组织学习过程。事实证明，课堂环境越自由，学生就越是乐意释放自己的学习能量。abc三组的融资方、efg三组的投资方，基于不同的经济身份并运用相关的学科知识，阐述论证探讨自己行为选择的经济学依据，充分体现了思想政治学科实践性和开放性的课程理念。丰富复杂的生活经验与简洁概括的经济学知识叠加，原有的生活经验、原有的知识储备在变化了的情境中经历观察、思考、质疑、提炼的过程，学生不是止步于“我该知道多少”而是懂得“我该怎样知道”。教师的指导到位，很好地承担了学习环境的提供者、学习问题的咨询者、创造性学习的合作者等任务，实现了有效教学。 （责任编辑：王葎）
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