【www.dagaqi.com--何为理财】
票据理财有哪些种类与风险？
你的选择、礼德有责/
票据理财有哪些种类与风险？
票据理财以其“高收益、低风险”的特征一直火爆互联网。该怎样甄别好的票据理财平台？如何预防风险呢？
下面，就为大家盘点一下常见的几种互联网票据理财的类型：
一、银行系
银行系在线票据理财产品，其本质为金融互联网化。其大多依托银行资深金融背景推出相应的票据理财产品，使得投资者的信任度很高，美中不足的是其收益偏低。
二、互联网巨头系
目前参与票据理财产品的互联网平台为阿里、苏宁、京东、新浪等，基本上为实力雄厚、流量巨大的互联网大佬。此类平台人气相对较高，在网络资源、流量等大数据上有很大优势，其上线的理财产品相对较多。通常采取和第三方票据理财专业平台合作的形式进行，把自身作为票据理财产品的销售平台，理财方式较为便捷。
三、专业平台系
在互联网+时代，此类专业平台主要依托多年的行业经验和专业的票据知识运营票据理财，然后把票据和资金托管在第三方银行进行担保，开展安全、灵活的在线理财服务，因其专业的行业嗅觉、多年的经验积累，使得他们通常能经常发布一些“高收益、低风险”的票据理财产品，很受投资者的热捧。{票据理财产品}.
互联网票据理财是新兴事物，由于一些参与者本身风险意识及控制能力有限，势必会带来发展中的风险。那么，票据理财的风险到底来自哪里呢？
你的选择、礼德有责/
一、票据本身存在的风险
假票、克隆票是目前银行承兑汇票的主要风险。而票据理财的风险则来源于平台是否真的掌握了真实的票据。看票面鉴别只是第一步，最可靠的方法是通过内部系统向发票行进行征询，这就要考验发行票据理财平台的专业程度了。
二、平台自身的诚信度
这种平台自身的风险多为信用风险，不管是投资哪家平台，投资人都难以直接接触到银行承兑汇票本身，这就是在考验平台自身的诚信度。
什么是票据理财产品
什么是票据理财产品?
就是把票据本来不十分流通的打包变现成流通资产，卖给投资客户，每年有一定的固定收益。实现双赢的目的，持有票据的人得到现金，买理财产品的人得到固定收益。
收益稳定的票据类理财产品成为银行间竞争的一个热门产品。多家银行均推出不同的票据产品，并且，投资者也表现出了极大的热情。
有银行人士统计，自今年年初以来，各大商业银行推出的票据类理财产品多达几百款。此类产品正以跨越性发展的势头，成为银行力推的理财产品。 投资者已把流动性较强、收益较稳定的理财产品当做首选。而票据类理财产品，恰好迎合了投资者的这种需求。{票据理财产品}.
投资期限可选择的范围也比较大，最短可以以天结算，长的为一年，流动性很强。再加上收益稳定且比定活期存款都高，因而颇受资金量大且对资产流动性要求较高的投资者欢迎。
由于票据类理财产品投资领域主要是银行票据、国债等，收益较稳定且基本都超过了预期，再加上银行设计了半个月、1个月至1年等多种投资期限，投资者的选择范围比较大。
目前多家银行均推出了各自的理财产品各自扮演着不同的角色，但是，作为投资者，永远不能忽视的一点就是，无论投资什么理财产品都是有风险的。 以上内容信息由金投手理财平台整理发布
金投手-国资供应链金融服务平台
票据理财
票据理财是什么,票据理财有风险吗
票据理财是什么,票据理财有风险吗
票据理财是什么_票据理财有风险吗?面对央行连续降息大部分理财产品和“宝宝”们收益明显下滑，P2P产品也因风险大而饱受诟病。因此，少数投资者开始青睐另类低门槛理财品种——票据理财。那么票据理财是什么_票据理财有风险吗?下面网贷ABC小编给大家简单介绍一下：
票据理财是什么_票据理财有风险吗：
辣么到底啥是“票据理财”—商业银行将已贴现的各类票据，以约定的利率转让给基金、信托中介，信托中介经过包装设计后，出售给投资者。
投资者购买了票据理财产品，就成了理财计划的委托人和受益人，同时获得相应的理财收益。简单地说，就是银行将客户的资金用于投资各类票据的理财产品。
与其他理财产品相比，投资票据型理财产品的风险较小，且收益较高。 据一些理财平台的宣传来看，“低风险高收益”是票据理财产品最大的吸睛亮点，更有平台称“银行倒闭是唯一的风险”。那么，票据理财产品的高收益从何而来又是否能够持续?票据理财产品当真没有风险么?
根据某些票据理财客服表示票据理财产品不仅保本，而且绝对保证收益，但涉及具体的运作模式和超高收益的计算方法时，客服表示不便透露。
更有研究报告显示，去年5月，在市场资金、规模双宽松形势下，票据市场转贴现利率在5%左右上下波动，一度达到5.5%。但互联网理财平台上的票据理财产品预期收益率最低的也在5.5%以上，高的则有9.8%，其收益率水平远远高于目前票据市场的贴现率。”某行业内人士表示，“如果票据理财的收益真能到8%以上，银行早就自己做了，根本轮不到这些平台。”“其实，目前互联网推出的此类票据理财业务，就相当于把过去民间或中介的业务搬到了网上。在流程上更为便捷，急于用钱的企业愿意多支付利息来变现，这就导致了票据理财的高收益现象。
不少人士认为，尽管有银行承兑汇票作为抵押，但并不表示完全没风险。虚假票据、克隆票、延迟支付均为这种投资方式带来了不可控因素。“目前而言，基于票据融资市场衍生出的票据理财产品属于新产品，模式机制尚未成熟，加之信息不透明，尚没有明确的规章制度和风控体系，其中或许隐藏着诸多风险。” 除了上述风险，对于票据的真伪识别能力也是专家们共同指出的风险隐患。“市面上的假票很多，识别假票一定需要银行的专业人士才能鉴别。”上述业内人士介绍，“近年来票据造假的花样和手法日益翻新，票据造假的水平也更趋专业化，一些中小银行还曾在假票识别上栽过跟头。”
此外，有理财分析师认为，票据融资市场的规模有限，信息不透明、规范性有待加强，票据理财产品可能很难成为主流产品。“其实高收益是理财平台在推广初期博眼球的一种方式，并不具备长期可持续的潜力。作为投资者，不能光看产品的收益率，而更应该了解产品本身所蕴含的风险，如果要投资，建议选择大平台。
互联网票据理财：风险辨识不容易!
【导读】互联网票据理财产品与银行同期理财产品相比，因具备低风险、高收益的投资特征，而受到广大投资者的追捧，但在P2P行业监管政策尚未真正落地的现状下，互联网票据理财市场也是乱象纷呈，风险事件频发，投资者要想做好这一方面的投资理财，不仅需要关注产品本身，更重要的是学会风险辨识，但真正做到这点却并不容易。
一、互联网票据理财的诞生背景及发展原因{票据理财产品}.
最早的互联网票据理财产品，是新浪微财富平台在2014年4月初推出，1元起投，年化收益率高达10%。但该平台在推出这款互联网票据理财产品后就停止了此类业务。5月下旬，深圳票据宝金融服务有限公司上线专门做互联网票据的网站——票据宝。8月中旬，苏宁云商正式上线互联网票据理财产品——金银猫票据。紧随苏宁云商之后，京东上线其互联网票据产品——小银票。继余额宝大红大紫之后，互联网公司在金融领域的争夺开始转入票据市场。尤其是随着苏宁云商和京东两大巨头进场之后，互联网票据理财市场更是迅速膨胀。
但真正让互联网票据理财产品火起来的，却是同年8月25日阿里金融推出的招财宝平台，其中不仅有基金、保险等资产，也包括票据贷这样的理财产品。票据贷预期年化收益率为5.6%～6.5%，期限多为60至168天左右，产品认购起点千元不等，这款票据理财产品与银行同期理财产品相比，因具备低风险、较高收益的投资特征，而广受投资者欢迎，也因此，越来越多的投资者将目光聚集在了互联网票据理财产品上。
纵观互联网票据理财的成长历程，其发展的主要原因可以归结于四点：首先，是因为互联网互联网票据理财产品与银行同期理财产品相比，本身具有低风险、
高收益的投资特征，从而吸引了广大投资者的目光，具备壮大的内生条件；其次，是由于在传统票据业务中，银行都倾向做大票业务，小票业务对银行业金融机构而言，成本过高，不适合做，因此持有小票的企业难以找到小额票据的流通渠道，而互联网互联网票据理财一定程度上缓解了这个问题；第三，是由于拥有广大用户群体的互联网公司涉足金融领域，起到了推波助澜的作用；最后，是由于目前国内的互联网金融监管政策尚不完善，互联网互联网票据理财作为互联网金融的一种创新形式，并未受到太大的政策制约，反而具有相对自由的宏观生存环境。
二、巨大的互联网票据理财市场催生了相对成熟的互联网票据理财运作模式 截至2015年前三季度，中国金融机构累计贴现票据规模75.2万亿元，在民间信贷市场中流转的小额票据整体规模超过4万亿元，其中500万面额以下的票据约有150万亿，P2P平台作为消化渠道之一，目前的成交额约40亿，可见互联网票据理财的发展空间还有很大。
巨大的互联网票据理财发展前景，促进了互联网票据理财产品的出现，而互联网票据理财产品的发展，又催生了大量票据类理财平台的诞生，并在发展的过程中，逐渐形成相对成熟的业务运作模式。
目前在营的涉及票据类理财的P2P平台近八百家，根据背景主要分以下三类：第一类是以阿里招财宝、京东小银票为代表的互联网公司涉足互联网票据理财市场；第二类是银行系平台，如平安银行小票通、民生易贷(e票通)；第三类是专营互联网票据理财的P2P平台，如金银猫、票据宝、投储在线等。
涉及互联网票据理财业务的平台虽多，其业务运作模式却大同小异，概括来说，可分为票据质押型与票据贴现型两种。
票据质押型，是指借款人以票据作为质押物，向中介机构借款，中介机构发布借款标的，从投资人处融资，到期借款人归还本息，赎回票据。
这种模式与一般的 P2P 质押融资没有本质差别，借款利率也与一般的网贷平台利率相一致，可达到 16%-18%，甚至更高。{票据理财产品}.
票据质押型业务的兴起，主要是基于借款方的短期资金需求与票据较长到期日的不匹配特性，如果借款人将票据直接去银行贴现，将付出较高的贴现利率，同时周期较长，因此在借款利率和效率等方面的综合比较下，一部分借款人更倾向采用票据质押来获得资金。
票据贴现型，是指借款人将商业汇票质押给平台，为规避法律风险，票据一般由第三方支付公司或银行托管，随后平台发布借款标的，投资人进行投标。
这种模式下，借款期限一般与票据剩余期限一致，且借款人不再赎回票据，借款标的到期后，由平台或第三方托管机构直接到承兑行提示付款，用票款完成对投资人的还款。其银行承兑汇票贴现利率约在6%-8%之间，商业承兑汇票的贴现利率约在8%-12%之间。
目前在营的互联网票据理财平台，多选择票据贴现型的业务运营模式。究其原因，一是由于票据贴现型业务的理财投资门槛较低，人人皆可参与，如金银猫和投储在线-宝票赢家均为 1 元起投；二是因为它的投资期限更为灵活，借款期限一般与票据到期时间相一致，几天到半年期不等，可满足不同投资人群的投资理财需求。
三、相对成熟的互联网票据理财运作模式，其潜在风险同样不容小觑
互联网票据理财产品由于能满足不同投资人群的投资理财需求，从而受到广{票据理财产品}.
大P2P投资者的喜爱，一些比较不错的票据类理财平台标的，一经发布，往往便被秒抢。但值得注意的是，其潜在的风险同样不容小觑。
从互联网票据理财平台的产品运营上看，主要分为银行承兑汇票的风险与商业承兑汇票的风险。
对于银行承兑汇票而言，由于金融机构给出的银行承兑汇票贴现利率约为 6%，所以银行承兑的票据贴现利率也基本维持这种水平（6%~7%），一旦银行承兑汇票的收益率超过8%，说明理财平台给出的利率已经超过了其直贴利率的一倍以上。短期内，平台为了吸引人气，会自掏腰包进行补贴，但这种补贴很难持续，一旦平台现金流不足，便很容易引发道德风险。
对于商业承兑汇票而言，由于企业信用并不具有太大的公信力，所以在商业承兑汇票上的造假手段往往层出不穷，瑕疵票据、虚假票据、伪造票据等使人防不胜防，因此投资者需特别注意它的信用风险。
从互联网票据理财平台的业务形态上看，主要分为票据质押型业务风险与票据贴现型业务风险。
票据质押型业务风险，主要体现在票据质押前的确定、票据质押期间的管理与票据质押到期后的交付三大方面。
票据贴现型业务风险，主要体现在申请贴现人的资质、票据的交易背景、纸质票据的审查、贴现票据的放款记账、贴现票据的到期兑付、贴现之后的票据管理六个方面。
四、互联网票据理财平台的风险辨识，看似简单，其实并不容易
投资者要想辨识互联网票据理财平台的风险，从产品运营上看，非常简单。
这是因为，产品运营的风险直观反映在投资回报率上。对于银行承兑汇票而言，有一道投资收益率为8%的安全警戒线；对于商业承兑汇票而言，只要优先选择以电子票据为投资标的的理财产品，风险便大大降低，因为比较而言，电子票据不易做假，方便查证，而纸质票据容易造假、克隆或多次质押，普通人很难分辨。
但从业务流程上看，互联网票据理财平台的风险辨识却并不容易。
辨识票据质押业务的风险点：首先，对于票据质押前的确定，主要包括承兑行与客户名单是否正确，票据审验是否合格，票据是否可处臵或者可臵换，质押率的确定，质押融资期限与质押票据到期日的确定六个方面；其次，对于票据质押期间的管理，主要包括质押票据的安全管理方面；最后，对于票据质押到期后的交付，主要包括债务的履行是否完毕，质押审批流程是否合规以及交接手续是否完善三个方面。
辨识票据贴现业务的风险点：首先，对于贴现申请人的资质，需要考察申请人的身份、资信、偿还能力等方面；其次，对于票据的交易背景，需要考察票据是否真实存在；第三，对于纸质票据的审查，需要考察票据的真伪，背书的连续性，签章的有效性等方面；第四，对于贴现票据的放款记账，需要考察审批手续是否齐全，贴现凭证是否填制规范，审批的贴现价格是否与信贷系统一致等方面；第五，对于贴现票据的到期兑付，需注意因银行资金情况、汇票规范情况等因素制约而出现票据延迟兑付、止付、冻结等的可能性；最后，对于贴现之后的票据管理，需确定是否交接入库，是否有专人保管，以及是否定期盘点与不定期抽查。
且不论风险辨查过程中的枯燥与繁琐，单说平台能否公布相关的详细真实信息便尚未可知。事实上，很多平台信息披露并不完整，透明度很低，投资者纵然掌握了风险辨识的方法，有时也是无东西可查。
票据与票据理财市场
文档为doc格式