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摘要：财务管理工作是企业的重要支撑与保障，财务管理水平的高低，直接关系到企业能否有效运转，关系到各项重点工作能否有效推进。而财务风险管理是财务管理工作的重要内容。本文笔者主要简述了企业财务风险及其管理内涵和企业加强财务风险管理的意义，笔者结合自己的实际工作经验通过分析当前企业财务风险管理存在的问题 提出了一些改善企业财务风险管理的建议。
关键词：企业 财务风险 管理
在现代企业管理中，财务管理是影响企业获得最佳经济效益的重要环节。但目前很多企业财务风险意识薄弱，在企业管理中存在盲目投资、企业运行质量低、投入大、产出小的问题，财务管理只围绕成本和收支展开，没有考虑长期风险价值。我们建立现代企业制度的“经营型”、“风险型”的财务管理模式，必须提高财务风险意识。
一.企业财务风险及其管理内涵
企业财务风险，一般是指企业在生产经营中的筹资、投资和资金使用等过程中财务结构不合理、因融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。对于现代企业来说企业财务风险一般具有以下特征：
1. 具有客观性，即财务风险是客观存在，非受人的意志控制
2.具有全面性，即财务风险存在于企业财务管理的全过程并体现在多种财务关系上。
3. 具有共存性，即风险与收益并存且成正比关系，通常来说收益越高，财务风险也就越大。
4. 具有激励性，即财务风险的客观存在会促使企业采取措施防范财务风险，加强财务管理，提高经济效益。
财务风险管理是指企业在充分认识所面临财务风险的基础上，运用各种手段和措施，以最小的成本确保企业资本运作连续性、稳定性和效益性的一种管理活动。具体包括风险识别和评估，风险预防和控制，风险损失处理三个环节。
二.企业加强财务风险管理的意义
企业财务风险管理是一个应对由市场和经营行为导致的不确定性的过程，主要任务是评估财务风险、制定财务风险管理战略。其主要目的是提高企业的竞争能力，确保管理层、操作人员、利益相关方在有关风险的重大问题及决策方面达成一致。加强财务风险管理对企业的发展有着重要作用。
1.加强企业财务风险管理，是财务管理更加灵活有效地面对企业内外部经济环境变化的必然要求。企业内外部环境是企业财务决策需要高度重视的约束条件，内外部环境的变化可能为企业带来新的机会，但也可能是某种威胁。财务管理工作面临的风险问题日益复杂，风险管理的重要性日渐突出，并需要提升到系统性的体制和机制的层次上来，以确保财务工作开展的效率和效果。
2.加强企业财务风险管理，是提高企业财务管控和决策支持能力的重要手段。现代企业的财务管理职能不仅仅是核算、簿记，而是直接创造价值和帮助企业创造价值的管控和决策支持服务。因此对危害企业发展甚至可能使企业倒闭的财务风险需要进行识别、评估，同时调动企业各方面的资源和力量来防范和控制财务风险，保证企业经济运行的整体健康。
3、加强企业财务风险管理，防范财务危机的重要方法。加强财务风险管理，建立风险预警机制，将企业对财务风险乃至财务危机的防范纳入规范化、体制化的机制当中，变侧重“事后监督”为侧重“过程控制”，对企业可能面临的财务风险或财务危机进行及时的预测预报，以使企业能提前采取应对措施，及时化解财务风险和财务危机。
三.当前企业财务风险管理存在的问题
由于企业经营活动所面临的自身条件和社会环境是十分复杂的，因此，影响企业财务风险的因素有很多，既有企业外部的原因，也有企业内部的原因。而且不同的财务风险形成的原因也不尽相同。主要有以下情况：
1企业资本结构失衡，负债资金比例过高。
相对于国外企业，我国企业普遍存在资产负债率偏高、企业对银行贷款依赖性很大，未制定明确的目标负债率等问题，特别是短期债务比重过高，意味着负债结构的高风险。企业管理人员将大量的精力用在频繁的小额融资上，增加了企业的成本负担，也造成了企业人力资源的浪费。
2企业财务管理人员素质不高，风险意识淡薄。
任何系统的运行，人都是非常重要的因素，因此高素质的理财人员对企业来说是不可多得的财富，也是企业竞争力所在。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，由于受传统计划经济的影响和受专业教育的程度限制，我国许多企业的财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，缺乏风险意识，其综合素质和业务素质都有待提高，他们的理财观念和理财方法，特别是职业道德和职业判断能力，还不能在更大程度上适应市场经济环境的要求。显然，财务管理人员的素质低下和风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。
3企业财务风险管理系统缺乏预警功能
当前，一些企业财务系统仍停留在核算阶段，大力推行的会计电算化系统也只是简单地代替了人工记账、算账和报账，没有建立一个完善的、灵敏的财务风险管理体系，对于财务风险预警系统则是涉及得更少。但随着市场经济的快速发展，企业面临的经济环境变化的越来越快，也越来越复杂，企业的财务风险逐渐加大。
4企业财务决策机制不合理
目前一些企业尚未建立科学有效的财务决策机制，在决策前期阶段忽视相关调查，以致信息获取不充分，在进行决策时往往依靠管理者的经验判断，对决策事项缺乏周密系统的分析研究，对收益与风险的权衡不够准确，极易导致因财务决策失误而引发财务风险。
5.企业内部财务监控机制不健全。
内部财务监控是企业财务管理系统中一个非常重要而且相当独特的系统，为使其更能充分发挥其职能作用，企业不仅应该设置独立的组织机构，更重要的是要根据本企业的特点，建立起一套比较完整的、系统的、强有力的内部财务监控制度，才能保证企业内部财务监控系统的高效运行。而我国企业大多没有建立起一套完整的、符合实际的、强有力的内部财务监控机制。即使有，其财务监督制度执行也不严格，特别是有的企业管理与监督合而为一，缺乏资产损失责任追究制度，对财经纪律置若罔闻，难以进行有效的约束，财务风险极易发生。6. 宏观环境复杂多变
众所周知，持续的金融危机，使企业资金供给发生短缺，资金链断裂，给大量依附银行贷款的企业带来很大的风险，甚至破产。经营环境、法律环境、市场环境、社会文化环境等又不可避免地对企业本身产生巨大影响。宏观环境的变化对企业来说是难以准确预见的，也是无法改变的，宏观环境的不利变化必然会给企业带来财务风险。
四.改善当前企业财务风险管理的建议
企业财务风险的存在时刻威胁着企业的生存和发展。因此，企业要树立牢固的财务风险防范意识，加强内控制度的建设和完善。笔者认为可以从以下方面来加强财务风险管理：
1. 提高企业管理人员的财务风险意识。
当前部分企业不重视财务管理及财务风险管理，对财务管理的认识仅停留在出纳与会计核算层面，当外部环境变化并引发财务困境时缺乏足够的应对之策。笔者建议企业在进一步完善内部财务制度，健全财务决策与控制、财务激励与监督的基础上，加大力度培养高级经理的财务风险管理意识，充分重视财务职能管理的综合性、交叉性和数据的滞后性所带来的困难和挑战，提高各个部门涉及财务风险的管理水平，从而切实有效做好财务风险管理。
2谨慎投资回避风险
企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。当然，采用回避法并不是说企业不能进行风险投资，企业为达到影响甚至控制被投资企业的目的，只能采用股权投资的方式，在这种情况下，承担适当的投资风险是必要的。
3确定合理的资本结构
公司财务风险与其资本结构与理财目标密切相关，因此，合理的资本结构有利于公司规避财务风险。公司资本结构是否合理取决于筹资决策，公司在筹资时应结合自身实际，对有关
影响因素综合考虑，以确定最佳资本结构，并在长期筹资决策中保持该最佳比例。
4加强财务专项活动的风险管理
依据企业财务活动的过程， 财务风险大多数集中在筹资风险、投资风险、资金收回风险和收益分配风险等几个方面。在市场经济条件下，每一个环节的管理措施失当都会使企业面临利益受损、财务战略受阻。因此做好筹资、投资、资金收回和收益分配风险管理，是企业财务风险管理的主要内容，对控制企业风险具有很大的作用。财务专项活动的风险管理应在企业整体管理体系之下，进一步明确财务专项活动的风险管理原则，制定相关工作流程和应急机制，做好风险识别和评估，分析制定风险规避的方法，确保财务风险可控在控，支撑企业财务目标的实现。
5建立合理的财务决策机制
企业应建立合理的财务决策机制，不断提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险。在决策前，搜集充分的信息，认真进行调查研究。在进行决策时，充分考虑影响决策的各种因素，采用科学的方法对各种可行方案进行认真分析评价，从中选择最优的决策方案。在决策过程中，要避免经验主义、独断主义和主观臆断。
6完善企业内部控制制度
财务风险的范给内部控制制度提出了更高的要要求。良好的内部控制制度应包括法人结构完善、组织建设权责分明、交易处理程序适当、信息记录真实、披露及时、审计客观独立等内容。必须要有效致力于消除隐患、堵漏洞、防范风险、审慎经营为宗旨和标志。建立全方位的内部控制体系，多元的监控措施和设立顺序递进的多到保安防线。只有这样企业财务风险的防范才能发挥最大的功效。
五.结束语
总之我们要切实提高对加强财务风险管理工作重要性的认识，正确认识当前企业改革面临的新形势，认真对待当前财务风险管理工作中存在的不足，扎实推进企业财务风险管理工作。
参考文献：
[1] 曹华国.浅谈企业财务风险管理机制[J]；时代金融；2007
[2]马卫社.外贸企业财务风险管理体系的构建[J]；国际商务财会；2008
[3]岳萍娜、胡舒.从“中航油事件”探究国有企业财务风险管理[A]；2010
风险是普遍存在的，建立有效的财务风险预警机制可化解和规避风险，使风险损失减至最小。由于企业所面临着的财务风险，其原因是多方面的，所以与之相对应，预警机制的建立应是多元的。就企业微观操作而言，有以下方法可供选择：
1回避风险法
企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。例如，债权性投资如果能够使企业实现预期的投资收益，企业在选择投资方式时，应尽可能采用债权性投资，因为债权性投资风险大大低于股权投资的风险。尽管股权投资可能带来更多的投资收益，但从回避风险的角度考虑，企业还是应当谨慎从事股权性投资。当然，采用回避法并不是说企业不能进行风险性投资，企业为达到影响甚至控制被投资企业的目的，只能采用股权投资的方式，在这种情况下，承担适当的投资风险是必要的。
2降低风险法
即企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法。降低风险法可以采取三种策略：一是通过支付一定的代价，减少风险损失出现的可能性，降低损失程度。如企业可以建立风险预警、控制系统，配备专门人员对财务风险进行预测、分析、监控。二是采取措施增强风险主体抵御风险损失的能力。如提高产品质量，改进产品设计、努力开发新产品及开拓新市场等手段，提高产品的竞争力，降低因产品滞销、市场占有率下降而产生的不能实现预期收益的财务风险。三是通过制定有关的管理制度和办法来减少损失出现的可能性，如企业采购材料时，坚持验货付款，就可能减少货款被骗的可能性。
3分散风险法
即通过企业之间联营、多元化经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。
对于风险投资方案，企业可以与其他企业共同经营、共同出资、收益共享、风险共担，这样就将应由本企业独家承担的风险。改为由联营企业之间共同承担。实际上这种做法也可以说是一种转移风险的方法，因为它将一部分经营风险转嫁给其他企业。
多元化经营，是企业分散风险的通常做法。指一家企业同时介入若干个基本互无关联的产业部门，生产经营若干类无关联的产品，在若干个基本互无关联的市场上与相应的对手展开竞争。多元化经营使企业在突出主业的前提条件下。可以结合自身的人力、财力与技术研制和开发能力，适度涉足多元化经营，分散财务风险。
对外投资多项化，又称多元投资，是企业分散风险的另一种有效手段，即企业对外投资时，应将资金投资于不同的投资品种，以达到分散投资风险的目的。多元投资可以达到以丰补歉、以盈补亏、取长补短的目的。当然，风险越大，可能产生的收益也就越大。对外投资多项化进行分散投资风险的前提就是保证预期的投资益的实现。
4转移风险法
即企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。转移风险通常有多种形式：如购买保险，通过向保险公司投保，司将应由本企业承担的风险转移给保险公司；采用承包经营或租赁经营的方式，将风险大的业务转给其他单位或个人来经营，企业定期收取承包费或租金。
5风险自保法
即平时分期预先提取专项的风险补偿金以补偿将来可能出现的损失。一方面可以建立风险基金，为风险较大的长期负债设立偿债基金；另一方面是提取一定比例的坏账准备金和商品削价准备金等来降低和缓冲财务风险。如提取应收账款坏账准备金、存货跌价准备金、短期投资跌价准备金和长期投资减值准备金等。
事实上、任何危机预警模型都只能为分析人员提供关于企业财务危机发生可能性的线索，而并不能确切地告知是否会发生财务危机，它并不能替代经营者解决。无疑它更需要分析者对企业财务状况具有敏锐的洞察力，包括对整个宏观走势的判断和把握。企业应根据本身的行业或产业特质，直接或间接、简单或综合地运用各项指标，并借助专业人员、咨询公司等对企业行业地位、前景分析的判断，在长期的实践中构造适合的预测模式和寻找化解危机的方法。
【摘要】本文针对企业资产管理上存在的风险进行分析，从体制、财务、市场等多个方面的风险进行分析，探索企业资产管理的内在规律，以期望找出有效规避风险的方法，帮助企业有效地进行资产的增值和保值。
【关键词】企业；资产管理；风险；建议
一、企业资产管理
企业资产管理是指企业对于企业资产的一系列生产经营状况进行的组织、协调、控制监督等，旨在加强对企业资产的管理，以达到提高企业收益水平的目的。资产管理包括资产的投入、收益分配、资产处置等一系列资产协调、监督、控制的过程。资产的投资管理是指企业将资产投入到社会中去，加入到社会的再生产过程当中。资产收益分配是指企业支配利润，并且对利润的分配进行监督。企业资产的处置是指将企业资产发包、参股、出售、拍卖等一系列的处理活动。
二、企业资产管理风险
（1）企业资产管理风险。企业资产管理风险是指在企业资产管理中可能存在的风险，其主要形式有三种。一是企业资产质量发生下降，即通常意义上的资产缩水。二是指企业在管理过程中，不能按照现行的规章制度对资产进行有效地管理，使得企业资产在一定程度上处于失控状态，资产出现流失的可能性较大。还有一种形式就是不良资产。（2）企业资产管理风险具体模式。第一，体制风险。体制风险是专门针对一些国有企业而专门存在的风险，因为国有企业由特有的体制组成，在国有企业的资产管理过程中，存在着新和旧两种体制。新体制是为了维护企业正常的运行，而旧体制则是为了约束或者激励，这两种体制的并存使得国有企业的资产管理较为复杂。首先是决策风险。由于国有企业的决策在一定的角度可以认为是行政审批的模式，在决策的过程中牵扯到各个部门、政府单位甚至各级政府之间的利益。各部门都从自身的利益出发，在一定程度上影响了决策的正确性。并且在决策的过程中，由于大部分的国有企业对于项目的可行性分析不足，缺乏专业的市场化的目光去分析决策，造成了决策过程中可能存在一定的风险。体制的作用在国有企业的资产管理中还可能导致另外一种风险，就是经营风险。第二，市场风险。从资产管理的角度来讲，市场风险就是指在企业资产进行投资或者运营时，因为投资的目标或者市场运行状况的波动而带来的损失。市场风险的另外一种解释方式是产品销售是否顺畅，企业和产品是否有竞争力等等。市场的变化给企业资产管理带来的风险主要有：一是宏观经济形势的变化，给企业的资产管理带来一定程度上的影响。宏观经济形势的不确定性都能给企业资产的投资、运营带来一定程度上的影响。例如产业结构调整时，国家会对某些相应的行业出台一些政策，这些政策往往会给企业的资产管理带来一定程度的风险。二是市场供需变化带来的风险，市场为了保持平衡，会在供需上保持平衡，但是一旦供需出现失衡，就会给企业资产管理带来风险。三是市场竞争态势。从市场竞争来看，一旦企业的市场竞争力变弱，就会给企业的资产管理带来一定的风险。第三，财务风险。财务风险主要有资金结构不合理，权益和负债资金的比例不协调；企业竞争力较差，盈利能力较弱。再加上经营者管理不善、库存不良、资金管理意识不强等原因，造成了企业资产管理面临着较大的财务风险。
三、加强企业资产管理的建议
（1）提高对企业资产管理的认识，提高资产管理意识。企业资产管理对于企业的资产安全起到了重要的作用，但是许多企业管理者对资产管理不够重视，认为企业的资产管理对提高企业利润没有太大的帮助。管理层的不重视导致了具体的资产管理项目不能有效地得到贯彻于实施，并且许多企业自上而下，资产管理意识不强，不能真正意识到资产管理的重要作用。（2）正确进行投资决策，减少投资风险。项目投资首先要有适当的方向，适合当时总体的宏观经济形势，其次要有适当的投资时机，并且要有科学良好的管理体系。（3）保持负债和收益的平衡，走可持续发展的道路。企业负债和收益的平衡可以保持企业的可持续发展。（4）建立有效地风险管理与预警体系。通过风险预警体系来及时的发布风险预警信息，让企业做好充分地准备。
总之，企业的资产管理对企业的发展有着重要的作用，并且有着丰富的内涵和作用。企业要充分地重视资产管理，并且正视资产管理中存在的风险，采取积极的应对措施，促进企业资产管理水平的提高。从而加强对企业资产的管理，降低成本，实现更多的利润，为企业的发展壮大打下坚实的基础。
参 考 文 献
[1]叶祥松．两种不同国有资产管理和营运模式的比较分析[J]．合肥联合大学学报．2009（3）
[2]傅玉峰.建立完善财务总监制度的若干思考[J]．中国农业会计.2008（11）
[3]邵双林．浅谈对加强企业资产管理的几点思考[J]．中国经贸．2010（4）
中小企业财务风险及防范
中小企业是我国经济的新生力量，在促进市场竞争、增加就业机会、方便群众生活、推进技术创新、推动国民经济发展和保持社会稳定等方面发挥着重要作用。由于中小企业资本实力不足、抗风险能力差等缺点，在改革发展中面临的财务风险不断增加，对企业经营造成极大的冲击，并影响到国家经济的发展。因此，深入分析中小企业财务风险形成的原因、加强财务风险防范十分必要。
中小企业是我国经济的新生力量，在促进市场竞争、增加就业机会、方便群众生活、推进技术创新、推动国民经济发展和保持社会稳定等方面发挥着重要作用。由于中小企业资本实力不足、抗风险能力差等缺点，在改革发展中面临的财务风险不断增加，对企业经营造成极大的冲击，并影响到国家经济的发展。因此，深入分析中小企业财务风险形成的原因、加强财务风险防范十分必要。
一、中小企业财务风险的成因
1.宏观经济环境的变化。
在社会主义市场经济大背景下，几乎所有企业都会受到国家宏观经济环境和社会发展政策的影响。宏观经济主要包括：(1)经济发展速度。经济发展的快慢对企业有重大影响。(2)通货膨胀的发生会导致企业收支无序和增加简单再生产的困难。(3)利率的波动，尤其是利率的上升，会使企业筹资更加艰难或增加利息成本。(4)政府经济政策对中小企业支持与否、支持的力度大小，都直接影响到中小企业的生存与发展。中小企业由于财力、物力、人力的限制，不能对外部环境的不利变化进行预见或对环境变化反应滞后，不能及时采取有效防范措施，就会出现财务风险。
2.中小企业内部控制制度不健全，财务管理有效性差。
受生产资源和人才资源等方面的限制，中小企业的管理资源相对短缺，管理机智简单并且专业性不强，没有或无法建立内部审计部门，内部控制制度不健全。很多中小企业不设财务机构，没有专门财务人员，财务管理职能由会计或其他部门代管。科学的控制制度和管理方法难以得到规范操作，从而增加了财务风险的发生。
3.经营决策失误导致中小企业财务风险。
我国许多中小企业的经营决策、财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，财务决策失误的主要原因是缺乏科学合理的可行性分析，主观臆测严重，重大事项不经集体决策审批而个人单独决策。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。
4.过度负债经营，资金结构不合理。
一方面，中小企业普遍存在借入资金占资金比重过高的现象。由于财务杠杆作用的存在，企业过度地增加债务资本，会增加普通股利润大幅度变动或企业破产的机会。因为债务的增加，企业要负担更多的利息费用，当息税前利润下降到不足以抵减债务利息时，企业必然发生亏损。
另一方面，当中小企业内部积累的有限性和外部筹资的困难性造成财力不足时，往往采取挤占流动资金的做法，以短期资金购买固定资产等长期资产，导致非流动资产占用资金比例过大，流动资产与长期资产的资金占用不配套，长短期资金比例不协调，加剧了流动负债偿还风险，引发财务危机。
5.盲目追求多元化投资。
实践中，中小企业多数偏好多元化经营，却忽略企业的扩张与资金实力及内部管理方面存在的矛盾，多元化经营虽然可分散风险，但由于中小企业通常总体资本规模较小，经济资源相对缺乏，分散投资很容易导致财力分散，使原有经营项目的营运资金周转困难，如果新
的投资项目不能形成一定规模，加之缺乏必要的经营能力和管理经验，风险意识不强，最终使企业流动资金被严重抽空，一旦未来盈利不足，必然形成巨大的支付压力，诱发财务风险。
二、中小企业财务风险的防范措施
财务风险管理是指企业在充分认识其所面临的财务风险的基础上采取各种科学、有效的手段和方法，对各类风险加以预测、识别、分析、控制和处理，以最低成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性的一项理财活动。
1.认真分析掌握宏观经济环境及变化。
中小企业实施财务风险管理，应当以宏观经济环境及其变化为先导，对不断变化的宏观经济环境进行认真分析研究，提高对经济环境变化的适应能力和应变能力，并针对企业自身特点及财务状况适时调整财务战略，提前安排应对措施，以适应不断变化的财务管理环境，降低因经济环境变化给企业带来的财务风险。要时刻关注国家宏观政策的变化，关注国家产业政策、投资政策、金融政策、财税政策的变化，管理层应对企业投资项目、经营项目、筹借资金、经营成本等方面可能产生的负面效应进行提早预测，以便及时采取措施。管理层要关注市场供需关系的变化，防止企业成本费用和资金需求增加使财务成本上升和资金链的中断而出现经营亏损或资不抵债的财务危机。企业经营者要根据政策因素变化及时调整经营策略和投资方向，避免企业步入财务危机。
2.完善中小企业内部控制制度。
企业内部控制制度的完善与否决定了一个企业的组织效率和财务风险的总体水平。有效的内部控制制度既能保证企业管理的有序化，保证会计信息的可靠性和财务活动合法性，又能使管理者及时掌握真实财务信息。中小企业应当按照现代企业管理的要求完善治理结构，在充分考虑企业的性质、规模、生产工艺过程和管理模式的前提下，健全各项规章制度。如建立健全对企业的货币资金控制、采购与付款控制、销售与收款控制、对外投资控制等内部控制制度。再如实施内部牵制制度，对不相容的岗位实行相互分离、相互制约；建立回避制度；会计负责人的直系亲属不得担任出纳人员；严禁擅自挪用、借出货币资金；严禁收入不入账；严禁一人保管支付款项所需的全部印章；不得由同一部门或个人办理采购与付款、销售与收款业务的全过程；销售收入要及时入账。强化内部控制，增强风险防范能力。
3.建立财务危机预警系统，提高财务决策能力。
企业财务危机预警系统，作为一种成本低廉的诊断工具可预知财务风险的征兆，以提醒经营者早作准备或采取对策以减少财务损失，控制财务风险的进一步扩大。中小企业的经营者、管理者应随时加强对财务风险指标的分析，适时调整企业营销策略，合理处置不良资产，有效控制存贷结构，适度控制资金投放量，减少资金占用，还应注意加速存货和应收账款的周转速度，使其尽快转化为货币资产，减少甚至杜绝坏账损失，加速企业变现能力，提高资金使用率。
4.强化资金管理，保持良好的财务状况。
资金是企业的血液，是企业赖以生存的基础，如果没有资金或资金短缺，企业则难以运行。中小企业最主要的资金来源是借入资金和自有资金，中小企业要保持合理的资金结构，维持适当的负债水平，做到既要充分利用举债经营这一手段获取财务杠杆的积极效应，提高权益资金赢利能力，又要注意防止因过度举债引起的财务风险。长短期债务分布要均匀，要与投资回收期联系起来，保证偿债能力，避免因不合理的债务融资安排引起偿债高峰集中到来，或某一时段的资金闲置。在融资管理方面，应加强与各金融机构的合作，充分利用资本市场及金融工具等多条途径筹集企业经营所需的资金，同时努力降低资产负债比率，增加经营中自有资金的比重。在流动资金管理方面，一是加大应收款催收力度，缩短应收账款的回收期，落实回款责任；二是合理降低存货，加快存货的周转；三是加强流动资金贷款管理，实行流动资金贷款指标考核；四是加强信用管理，合理确定客户的信用标准，避免坏账的产
生；五是建立合理的收益分配制度。
5.正确处理投资专业化和多元化的关系。
中小企业要正确处理投资专业化和多元化的关系，坚持投资的科学化与规范化。多元化投资是指企业在投资过程中，投资方向超出了一个行业或一个产品品种的范围，向几个行业或多个产品品种投资方向发展。一般来说，多元化投资可以把企业可能承担的风险分散到多个行业或多种产品，增加了安全性，使企业效益得到提高。但实际上，多元化投资并不适用于每个企业特别是中小企业，多元化投资在为企业赚取利润和分散风险的同时也带来了风险。中小企业进行多元化投资要相当谨慎，要充分考虑自身经营和管理能力，合理配置投资资金，正确处理投资专业化和多元化的关系，既要分散化解企业投资风险，又要在多元化经营中巩固主营业务的市场地位，突出主营业务的自身优势。在进行新的项目投资之前，必须筹措必要的长期资金，以确保原有经营项目的营运资金周转不受影响。
财务风险的大小直接影响企业的发展命运，不可小视，只有了解它的成因，采取相应的、稳妥的措施才能加强企业的财务管理，使企业健康长足发展。世界经济一体化步伐正在加快，在竞争激烈的市场经济条件下，由于各方面的原因，财务风险是不可避免的。因此，中小企业在财务管理工作中，应结合自身实际情况，扬长避短，进行适当财务风险控制，以达到改善经营管理，提高经济效益，实现企业价值的最大化。
中小企业财务风险与控制
2009-03-27 14:08 来源：
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随着我国市场经济和全球经济进程的迅猛推进，国内和国际环境越来越复杂多变，外部环境变化的不确定因素急剧增加，进一步加大了中小企业财务风险发生的可能性。因此，对中小企业财务风险的防范与控制研究具有重要意义。
一、中小企业财务风险分析
企业财务风险是一种微观经济风险，它是企业经营风险的浓缩和集中体现，是指企业在特定的客观情况下和特定的期间内，在企业经营运作过程中，由于各种难以或无法预料、控制的企业外部经营环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，使得企业资金运动（资金流）的效益性降低和连续性中断，进而使得企业的实际经营绩效与预计目标发生背离，从而对企业的生存、发展和盈利目标产生负面影响或不利结果的可能性。
从系统的观点来看，任何企业都是一个开放的、有人的主观行为参与的经济系统，所以，引致企业财务风险的因素或原因可以分为两大类，即企业系统外部客观环境的不确定性和企业系统内部主观管理决策的不确定性。对大量中小企业经营情况的实地调查表明，当前，在中小企业建立现代企业制度的过程中，引致企业财务风险，较大的外部因素，主要来自于国家宏观经济政策和产业政策的变化、产品市场和资本市场的变化以及技术环境变革的不确定等；内部因素主要源于较低的企业资金管理决策水平和企业技术创新能力。
（一）经济政策环境引发中小企业财务风险
当前我国明显偏向于国有企业发展的宏观经济政策环境，是引发中小企业财务风险的重要原因，包括所得税税率、利率、汇率等主要宏观经济政策变量的波动以及产业结构调整政策和国家环保政策的实施给中小企业带来的困境和危机。
（二）市场环境引致中小企业财务风险
我国产品市场形态已由卖方型市场转变为买方型市场，对于普遍以生产大路货、低档次产品的中小企业来说，面临着提高产品竞争力的严峻挑战。我国资本市场发展初级阶段客观存在的缺陷，也不能满足大部分中小企业的融资需求和促进其现代企业制度的建立。
（三）技术因素引致的中小企业财务风险
中小企业普遍面临着日新月异的高新技术环境和自身较低的技术创新能力，加大了中小企业财务风险发生的可能性。
（四）理财决策引致的中小企业财务风险
通过对中小企业理财决策过程中存在的不确定性因素分析可知，中小企业在投资决策环节（如投资目标确定、投资方向选择、投资方案评价）、筹资决策环节（如筹资时机选择、筹资规模确定、筹资结构优化）以及收益分配决策环节（如收益确认标准和程序的确定、股利政策和分配方案的制定）等方面存在的不确定性是引致中小企业财务风险的内部关键原因。
二、中小企业财务风险的防范与控制
企业财务风险防范与控制，并非意味着完全预防、减少或消灭财务风险，而是指在一定的风险条件下，通过对风险的预测、评价、决策、处理等手段，对风险可能造成的损失采取预防和补偿措施，以尽可能降低潜在风险发生的可能性，或者减少风险损失的范围和程度。 依据经济控制论中的系统平衡偏差原理，可以将中小企业财务风险防范与控制系统运行的基本程序分为制定控制标准、判断风险状态和纠正系统偏差三个步骤。根据系统纠偏措施作用的不同，可以将中小企业财务风险防范与控制系统运行的基本方式分为事前控制、事中控制和事后控制三种方式。系统运行的基本程序和基本方式的综合构成了企业财务风险防范与控制系统的运行机制。由于中小企业缺乏风险管理专业人才及追求短期效益行为的普遍存在，决定了大多数中小企业防范与控制财务风险的运行机制存在较大的缺陷，这是中小企业财务风险防范与控制能力和效果难以提高的重要原因。
基于对中小企业财务风险防范与控制目标体系的认识，可以从风险状态转移、风险机制改善和企业特性优化三个层次出发，提出中小企业财务风险防范与控制策略体系的构成分析框架。其中风险状态转移策略是策略体系中最为直接的风险防范与控制对策，它通常是根据企业在其盈利能力、运营能力、偿债能力和（或）成长能力等方面的风险状态，采取直接的防范与控制措施。风险机制改善策略是策略体系中较深层次的风险防范与控制对策，改善企业财务风险机制，应从建立结构完善的风险防范与控制制度，加强企业管理决策过程中的风险观念等方面采取相应的措施。企业特性优化策略是策略体系中战略性的风险防范与控制对
策，优化企业特性的策略构成，应在综合评价企业行业特性、经营特性和管理特性等方面的基础上，针对企业特性中存在的薄弱环节或不利之处，从战略的角度制定相应的优化措施。
中小企业财务风险管理的对策研究
摘 要 :
随着现代经济的发展，在市场经济条件下，企业间的竞争日益激烈。尤其是中小企业，自身实力不够雄厚，为取得快速发展必然会大量举债，由于各方面系统不如大企业那么完善，如果没有进行及时的风险预测及防范，就有可能招导致财务危机。在中国许多中小企业因各种各样的财务问题而导致破产的现象已屡见不鲜，因此，如何控制和防范财务风险,是摆在企业经营者和财务人员面前的一个重要课题,同时也是现代企业所面临的一个严峻的问题。本文以相关的财务风险管理理论为基础，综合运用了管理学、投资学以及经济学等多学科的知识和方法，从界定中小企业财务风险管理的概念入手，论述了当前我国中小企业财务风险管理存在的问题，主要有内部控制存在的问题、财务活动存在的问题等。对于中小企业如何解决这些问题，提出了加强中小企业内部控制、强化中小企业财务活动解决筹资活动、投资活动问题、经营活动问题及收益分配问题各个流程管理相对应的解决策略。
关键词： 中小企业 财务风险 财务危机 风险管理 管理对策
二、财务风险的概念及基本特征
（一）财务风险的概念
财务风险是指企业进行财务管理过程中，由于各种不确定因素的影响导致企业的预期收益偏离实际收益而使企业蒙受损失的可能性。也就
是说，企业财务风险产生的本质就来源于各种不确定的影响因素，因此企业生存发展所处的内外环境的不确定性引发了企业财务运行结果的不确定性，从而产生财务风险。企业财务风险有狭义和广义之分，狭义的财务风险仅指筹资风险，广义的财务风险是指包括筹资风险在内的所有由于不确定事项给企业带来的可能损失或收益。企业财务风险贯穿于生产经营的整个过程中，可将其划分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险、收益分配风险四个方面。
（二）财务风险的基本特征
1.客观性
在市场经济条件下，企业财务风险是客观存在的，不以人的意志为转移，企业只能通过各种途径合理的规避风险，尽量减少由于风险可能造成的损失。企业财务活动存着两种可能的结果，即现实预期目标和不能实现预期目标，这就意味着不能实现预期目标的风险是客观存在的。
2.全面性
财务风险存在于企业财务管理的全过程并体现在多种财务关系上，在多个环节都会影响企业经营目标的实现。例如资金筹资、资金运用、资金积累、资金分配等财务活动。
3.不确定性
风险是意外事件发生的一种可能性，虽然可以事前加以估计和控制，但由于影响财务活动结果的各种因素不断发生变化，财务管理人员不可能在事前准确地确定财务风险的大小。因此无论多么精确的预测都
无法准确的确定即将面临的财务风险的大小。
4.收益与损失共存性
在经营过程中风险与收益是并存的。在一定条件下，如果风险投资存在较大风险，同时可能会取得较高的风险报酬，反之亦然。如对高新技术项目的投资，风险较传统行业大得多，但其收益率也相应较高。
5.激励性
财务风险的客观存在会促使企业加强财务管理，研究规避风险的措施防范财务风险，以提高应变能力和经济效应。三、我国中小企业风险管理现状
（一）风险意识淡薄
一方面，有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转。另一方面过度负债是高速成长企业的典型通病，也是财务危机的根源。中小企业发展如此迅速，与高速成长战略有着直接关系。高速成长必然造成资金短缺，在自有资金不足的情况下，企业就不可避免地要负债经营。而经营不利和内部财务管理弱化等因素又会加剧债务水平，造成企业过度负债。在这种情况下，企业的经营成本和财务压力就会加大，支付能力日渐脆弱，加快了财务危机的爆发，最终不可避免的走上倒闭、破产的道路。
（二）筹资能力差，资金严重不足
资金不足一直是我国中小企业发展的第一不利因素，资金筹集主要依
靠内源融资，缺乏外源融资渠道。其主要原因有二：一是自身原因，生产规模小，不能形成规模效益，管理落后，经营风险大，短期行为较为普遍，还贷诚信不足，贷款风险大；二是制度安排的原因，直接的资本市场融资基本上不考虑中小企业，间接融资中没有专门为中小企业服务的政策性金融机构，以致使中小企业贷款徘徊不前。
（三）财务管理观念陈旧，财务人员专业素质不足
企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后，没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理观念，使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。而中小企业财务人员年龄结构、知识结构搭配不合理，知识更新速度慢，缺乏自我加压和终生学习的精神，会计核算和财务管理观念滞后，甚至还存在任人唯亲，无证上岗的现象，导致会计核算和财务管理实务操作水平低。
（四）财务控制薄弱，资产管理混乱
一是现金管理混乱，多头开户银行，材料采购和产品销售大量用现金交易，企业业务人员随意支取现金长期不结算，有的企业现金收入不入帐，正常的费用支出也不入帐
等。现金管理不规范，给企业财务管理埋下隐患。二是应收账款失控。这主要发生在产品（商品）供大于求的私营企业，由于供货企业间的相互竞争激烈，为了避免自己的产品被淘汰出局，采取垫资发货方法，造成应收账款居高不下。三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。很多中
小企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上，造成资金呆滞，周转失灵。四是固定资产管理混乱。不少中小企业的管理者，对固定资产管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重。
四、导致中小企业财务风险管理问题的原因
市场经济中充满了各种各样的风险，现代企业的组织财务活动的过程中，由于各种不确定性因素以及一些突发因素的影响，企业的实际财务收益往往与预期财务收益发生较大差异，从而使企业由蒙受经济损失的可能。 企业财务风险是一种微观经济风险，它是企业经营风险的浓缩和集中体现，是指企业在特定的客观情况下和特定的期间内，在企业经营运作过程中，由于各种难以或无法预料、控制的企业外部经营环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，使得企业资金运动（资金流）的效益性降低和连续性中断，进而使得企业的实际经营绩效与预计目标发生背离，从而对企业的生存、发展和盈利目标产生负面影响或不利结果的可能性。
（一）经济政策环境引发中小企业财务风险
当前我国明显偏向于国有企业发展的宏观经济政策环境，是引发中小企业财务风险的重要原因，包括所得税税率、利率、汇率等主要宏观经济政策变量的波动以及产业结构调整政策和国家环保政策的实施给中小企业带来的困境和危机
（二）市场环境引致中小企业财务风险
我国产品市场形态已由卖方型市场转变为买方型市场，对于普遍以生
襄樊学院
毕业论文
题 目：
研究
专 业：
年 级：
姓 名：
学 号：指导教师：
我国中小企业财务风险及其对策 会计 08级 殷贤涛 08861224 卢君生
目录
一 、财务风险的内涵 ......................................................... 2
（一）从资本运动的角度看 ................................................ 3
（二）从现代财务管理内涵看 .............................................. 3
二、财务风险的类型和成因 .................................................... 3
（一）资本结构不合理 .................................................... 3
（二）投资决策缺乏科学性 ................................................ 4
（三）资金回收策略不当 .................................................. 4
1. 应收款项无法收回。 ................................................... 4
2. 资产流动性差,缺乏足够的现金流 ........................................ 4
（四）外部环境的复杂多变,企业管理人员对财务风险的认识不足 ............... 4
三、控制与防范企业财务风险的对策和建议 ...................................... 4
（一）优化财务结构，从经营入手 .......................................... 5
新疆德隆公司经营链： .................................................... 5
（二）提高投资决策的科学化水平 .......................................... 5
1. 建立严格的投资风险责任约束机制。 ..................................... 5
2. 规范投资项目评估制度。 ............................................... 5中小企业经营风险和财务风险的分析管理和控制方法研究,600字
（三）确保资金的流动性和安全性 .......................................... 5
戴尔公司销售资金流动性的成功典例 ........................................ 6
（四）建立财务风险预警体系 .............................................. 6
四、结论 .................................................................... 6 我国中小企业财务风险及其对策研究中小企业经营风险和财务风险的分析管理和控制方法研究,600字
摘要:财务风险，实质是一种微观经济风险，是企业理财活动风险的集中体
现，市场经济条件下,每个企业都面临着无处不在、无时不在的风险,财务风险作
为一种客观存在的经济风险贯穿于企业各个财务环节,是各种风险因素在企业财
务上的集中体现。如何控制和防范财务风险,是摆在企业经营者和财务人员面前
的一个重要课题,同时也是现代企业所面临的一个重要问题。财务风险是客观存
在的，企业财务风险管理的目的在于了解风险的类型和特点,健全风险管理机制,
将损失降至最低程度,为企业创造最大的收益。本文从分析财务风险的类型和形
成原因出发,阐述企业控制与防范财务风险的对策,提出预测、防范财务风险的建
议。
关键词:财务风险 财务危机 财务预警 风险管理
一 、财务风险的内涵
传统的观点认为的财务风险与负债经营相关，财务风险是因偿还到期债务而
引起的，没有债务，则不存在财务风险。
（一）从资本运动的角度看
财务风险，是资本价值经营的必然产物。在资本运动过程中，资本流通的始极是货币本金的垫支，终极是得到价值量增加的货币本金收回，财务是为了重新获得货币而垫支货币的活动。所以，资本财务的风险萌芽于本金垫支之时，只要有把货币作为资本来使用的意图，资本就具有无法得到价值增值的总风险。资本的流通过程，既是财务风险的转移过程，又是财务风险的积聚过程，资本循环的每一步都印上了财务风险的痕迹：本金垫支的伊始，风险就已经启动；资本价值转换和增值的过程，就是 风险的转移和积聚过程。
（二）从现代财务管理内涵看
财务管理是对企业资金运动及其所体现的经济关系的组织和控制及协调。从财务现象观察，它体现为资金筹集、资金投放、资金回收和资金分配；从财务本质观察，在这些资金运动过程中，无一不体现着各种关系，财务风险应是涵盖人类生产经营过程中价值运动及处理生产关系给企业带来的风险。
综上，财务风险是个综合性极强的概念。首先，它涉及到企业资金运动的各个环节、企业内部的各个方面以及企业环境中的各个因素。其次，企业的其它风险，如经营风险、政策风险、自然风险等，其影响最终也归结到企业财务成果上，或者说它们对企业的影响最终也会通过财务成果得到反映。财务风险应为企业在各种财务活动过程中，由于各种难以或无法预料、控制的因素作用，使企业的实际财务成果与预计财务成果相背离，因而有蒙受经济损失的机会或可能性。在市场经济环境中，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。
二、财务风险的类型和成因
财务风险一般包括筹资风险、投资风险、现金流量风险、利率风险以及汇率风险。其中,筹资风险是指借入资金而增加丧失偿债能力的可能;投资风险是指由于不确定因素的影响,导致投资项目不能达到预期效益,从而影响企业盈利水平和偿债能力的风险;现金流量风险就是指企业某一时点的存量现金不能够满足企业当时的支出需求而产生的阻碍企业正常运行甚至破产倒闭的风险;利率风险是指在一定时期内由于利率水平的不确定变动而导致经济损失的可能性。具体来说,企业财务风险主要问题及成因分析：
（一）资本结构不合理
资本结构主要指权益资本和借入资金的比例关系。合理的资本结构,不仅可
以降低企业的综合资本成本率,而且可以使企业获得财务杠杆利益,增加企业的价值。但是目前我国企业资本结构的不合理现象比较普遍,主要问题及成因:
（二）投资决策缺乏科学性
由于企业财务决策缺乏科学性,投资决策者对投资风险的认识不足,盲目投资,导致企业投资收益率低于企业的筹资成本,使得企业的财务状况恶化。很多企业对投资项目的可行性缺乏周密系统地分析和研究,在投资决策过程中存在大量的主观判断,加之决策所依据的经济信息不够全面、真实,使得投资决策失误频繁发生,投资项目不能获得预期收益,投资无法按期收回,这也给企业带来了巨大的财务风险。
（三）资金回收策略不当
财务活动的起点是资金的垫支,终点是得到价值增加的货币本金收回,财务是为了获得增量货币而垫支货币的活动,企业的财务风险蕴藏在整个资金运动过程中。如果企业资金回收策略不当,将导致以下风险:
1. 应收款项无法收回。一些企业为了增加销量,扩大市场占有率,大量采用赊销方式销售产品,但在销售过程中对客户的信用等级了解不够,盲目赊销,造成大量应收账款,大大增加了坏账风险。
2. 资产流动性差,缺乏足够的现金流。企业在债务融资后必须保证有足够的现金以偿还到期的债务和利息,如果企业的资金流动状况较差、变现能力不强而无法保证足够的现金,会导致企业财务风险由潜在变成现实,使企业陷入财务危机,最终导致企业经营的失败。
（四）外部环境的复杂多变,企业管理人员对财务风险的认识不足
企业财务管理面临的环境包括国家宏观经济、法律以及社会文化环境等因素。这些因素存在于企业之外,是难以准确预见和无法改变的,宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。同时,企业管理层风险意识的强弱直接影响到企业财务风险管理机构的设置情况,管理风险意识弱的企业根本谈不上财务风险管理和风险管理机构设置,风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。
三、控制与防范企业财务风险的对策和建议
为了控制和防范财务风险,企业必须牢固树立财务风险管理意识,对潜在风险和危机应有清醒的认识和警惕,采用科学的识别、分析和控制方法,采取有利措施,及时有效地阻止不利事件的发生,把风险降到最低。财务风险的控制和防范应从以下几方面入手:
（一）优化财务结构，从经营入手
企业财务结构的优化除了要考虑企业本身的目标,也不能忽视企业筹资所处的经济环境。企业财务结构的优化应以认识和分析企业筹资现状及其存在的问题为切入点,分析造成企业财务结构不合理的本质原因,从根本上解决问题,进行财务结构的调整与优化。
新疆德隆公司经营链：
企业财务风险中，经营不当造成的投资风险是重中之重的，企业作为经济活动的载体，以获取利润最大化为目的。但是，很多企业稍做大一点，就会违背企业经营效率这个根本，而以简单扩充，以金融化的手段来代替企业经营，大家往往为企业家的远大理想和豪言壮语而激动，却忽视了如何做到、如何保证、如何去实现企业的经营目标。新疆德隆的创始人唐万新给大家画了一条概念链条：并购交易完成——销售额增加——利润增加——股价上涨——价值提升——被并购交易完成。这个概念看似完美，但却漏了一个环节——价值创造的过程，实质上，这才是企业真正需要关注的问题。
企业身处于激烈的市场竞争中，充满了危险和不确定性，企业财务风险防范，就是确保企业在运作过程与保证目标之间找到平衡。企业的财务风险防范体现在要保障企业先“活”着，才能“前进”这个基本道理之中。
现金——资产——现金（增值）的循环就是企业经营的过程，企业要维持运转，就必须保持这个循环良性的不断运转。
（二）提高投资决策的科学化水平
所谓投资决策科学化,就是在科学理论指导下,采用科学方法和程序,由各方面的专家、学者及有丰富实践经验的领导者紧密配合,经过可行性研究和科学论证,选出最优方案,提高投资项目的社会经济效益。企业投资项目决策科学化最关键的环节主要有以下三个方面:
1. 建立严格的投资风险责任约束机制。企业要建立严格的项目决策责任制。一旦决策出现问题,要依法追究决策者的经济、法律责任。
2. 规范投资项目评估制度。建立投资项目后评价机制。通过开展投资项目后评价工作,一方面可以通过分析项目的社会效益和决策质量及存在的问题,及时总结经验教训、改进投资效益、优化资源配置。另一方面,有利于对投资行为的监督,确保投资责任落实,有利于确保重大决策失误追究制度的贯彻执行。因此,企业应建立完善的后评价管理体系,将后评价工作纳入制度化、法制化的轨道。
（三）确保资金的流动性和安全性
附件五
毕业设计(论文)
江苏经贸职业技术学院
题目： 我国中小企业财务风险及控制研究
——以南京罗纨堂工艺品贸易有限公司为例
系 (院)
专业班级
学 号 学生姓名
指导教师
指导教师 会计学院 会计与审计2班 1322040202 孙钰 李海燕 陈蓉蓉 职 称 职 称中小企业经营风险和财务风险的分析管理和控制方法研究,600字
2016 年 05 月 10 日
副教授 中级会计师
我国中小企业财务风险及控制研究
——以南京罗纨堂工艺品贸易有限公司为例
摘 要： 自改革开放以来，社会主义经济体制不断完善，中小企业已经成为数量最大且最具创新活力的企业群体，在促进经济增长、推动创新、增加税收、吸纳就业、改善民生等方面具有不可替代的作用。然而，在迅猛发展的同时，财务风险问题也日益突出。本人结合所学知识，以南京罗纨堂工艺品贸易有限公司为例，调查分析中小企业面临的财务意识薄弱、财务结构失衡、筹资能力差、财务管理观念陈旧、专业素质不足、管理模式僵化、财务监控不力的财务风险，产生财务风险的诸多因素，诸如内部管理意识落后、管理制度混乱、缺乏资金控制能力，进而提出企业应该从管理制度方面着手，加强财务风险管理意识以此降低财务风险的建议。
关键词：
中小企业；财务风险；内部控制；
目 录
引 言 ..................................................................................................................................... 1
一、企业财务风险概述 ....................................................................................................... 1
（一）财务风险含义 ..................................................................................................... 1
（二）财务风险特点 ..................................................................................................... 1
（三）财务风险类型 ..................................................................................................... 1
二、 南京罗纨堂企业财务风险现状分析 ................................................................... 2
（一）南京罗纨堂企业简介 ...................................................................................... 2
（二）南京罗纨堂企业财务风险现状分析 ......................................................... 2
1.财务意识薄弱，财务结构失衡 ..................................................................... 2
2.筹资能力较差，资金严重不足 ..................................................................... 2
3.管理观念陈旧，专业素质不足 ..................................................................... 2
4.管理模式僵化，财务监控不力 ..................................................................... 2
三、引发南京罗纨堂企业财务风险的因素分析 ....................................................... 3
（一）企业内部管理原因 ........................................................................................... 3
1.内部管理意识落后 .............................................................................................. 3
2.内部管理制度混乱 .............................................................................................. 3
3.缺乏资金控制能力 .............................................................................................. 4
（二）企业外部环境原因 ........................................................................................... 4
四、南京罗纨堂企业控制财务风险的建议 ................................................................. 4
（一）企业管理制度方面 ........................................................................................... 4
1.注重人才培养，建立新型管理模式 ............................................................ 4
2.优化内控系统，加强资金控制 ..................................................................... 5
3.重视财务核算，健全监管制度 ..................................................................... 5
4.尝试分析指标，设立预警系统 ..................................................................... 5
（二）企业管理意识方面 ........................................................................................... 6
1.树立风险意识，科学进行决策 ..................................................................... 6
2.提高自身实力，追求商业信誉 ..................................................................... 6
3.建立客户系统，加强沟通联系 ..................................................................... 7
（三）政府扶持方面 ..................................................................................................... 7
1.扶持方式的多样化 .............................................................................................. 7
2.出台相应优惠政策 .............................................................................................. 7
3.积极推进产权改革 .............................................................................................. 8
4.鼓励资金管理外包 .............................................................................................. 8
结 论 ..................................................................................................................................... 8
参考文献： ................................................................................................................................ 9
引 言 我国中小型企业近年来迅速发展，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义，然而大多数企业对于风险控制、运营管理甚至是财务管理都没有做到足够的重视，更有甚者为了片面地追求利润最大化，不能正确处理已经出现的财务问题。这些情况使得我国中小型企业财务风险问题日益突出。因此本人结合所学专业知识，以南京罗纨堂股份有限公司为例，调查该企业财务风险的现状并分析引发财务风险的因素，研究中小企业面临的财务风险及引发财务风险的因素，最终提出相关对策给予企业管理者一定启迪。
编号：
毕业论文（设计）
题 目：
完 成 人： 班 级：
学 制： 4年
专 业： 财务管理
指导教师：
完成日期：
目 录
摘要 ····················································· (1)
一、引言 ················································· (1)
二、控制财务风险对中小企业发展的必要性 ····················· (1)
三、我国中小企业财务风险控制存在的问题 ····················· (2)
(一)内部控制制度不完善，风险管理基础薄弱 ······················· (2)
(二)风险意识薄弱，没有建立财务预警系统 ························· (2)
(三)财务监督体系不健全 ······································ (3)
(四)筹资渠道受限制引发财务风险 ······························· (3)
(五)财务决策缺乏科学性 ····································· (4)
四、中小企业财务风险控制策略 ······························· (4)
(一)建立健全内部控制制度 ··································· (5)
(二)建立财务预警系统，预先防范企业财务风险 ····················· (5)
(三)健全财务监督体系 ······································ (6)
(四)拓宽中小企业筹资渠道 ·································· （6)
(五)提高财务决策的科学化水平 ································ (6)
五、结论 ················································· (7) 参考文献 ················································· (8) Abstract ·················································· (8)
中小企业财务风险控制研究
摘要：在中小企业的经营活动中存在着各种各样的风险，财务风险是其中最重要的风险，从中小企业自身发展来看，财务风险存在于企业财务管理的各个环节，影响着整个企业的经营收益，这就需要中小企业加强财务风险的防范与控制，保证其发展。本文从中小企业财务风险的现状及存在的问题开始分析，详细论述了中小企业财务风险的控制及防范措施和建议。
关键词：中小企业；财务风险；防范意识
一、引言
随着我国市场经济的不断完善，中小企业在各地得到了迅速发展，其在发展过程中也面临着许多风险，诸如筹资风险，投资风险，以及资金回收风险等财务风险。中小企业在投资方面由于投资目的的不明确，看什么赚钱就投资什么，跟风现象比较严重，无法形成自己的主导产业和规模经济。目前，中小企业许多产品已不符合消费者的需求，产品积压比较严重。但国外企业又积极抢占我国市场，生产我国企业不能生产或不能完全独立生产的产品，这更加大了中小企业的竞争风险。此外，中小企业往往对投资活动的可行性预测不够合理，没有积极有效的控制财务风险，从而引发财务危机，导致企业衰败，这也是大多数中小企业“短命”之所在。同时，因为激烈的市场竞争，中小企业为了促进销售、扩大销售额，采用大量的赊销形式销售产品，导致每年都有大量的资金收不回来，而且中小企业的应收款项还在逐年增大，潜在的不能全额收回的风险自然也在不断增大。
二、控制财务风险对中小企业发展的必要性
财务风险是指在各项财务活动中，由于各种内外环境中难以预料、控制的因素作用，使企业在一定时期一定范围内所获取的财务收益与预期目标发生偏离，因而造成企业蒙受经济损失的可能性，是一种客观的经济现象[1]p(8)。财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，有财务
活动就必然伴随有财务风险，尤其在我国市场经济不健全的条件下更是不可避免。当今时代，随着市场经济体制的完善以及经济全球一体化的发展趋势，中小企业在拥有发展机遇的同时也面临着更加激烈的竞争。中小企业自身存在的财务管理制度不健全、规模小、技术力量薄弱、专业人员缺乏等问题都在市场经济环境中凸显了出来，如果不清楚的认识到企业财务风险的重要性，不做好企业财务风险的防范与控制，中小企业就难以在这个竞争激烈的市场经济中生存下去。
三、我国中小企业财务风险控制的现状及存在的问题
(一)内部控制制度不完善，风险管理基础薄弱
现代中小企业大多数缺少内控制度，许多经营者存在重技术轻管理、重销售轻理财观念，认为企业效益靠的是业务发展，不是“管”出来的，忽视财务管理在企业管理中的核心地位和参谋决策作用。部分企业虽然制定了内控制度，但由于财务管理系统不健全，机构设置不合理，管理人员素质较低，管理基础工作欠缺，没有发挥其控制作用[2]p(25)。
受2008年经济危机的打击，很多中小企业产品滞销、存货周转慢，销售款项难以收回，盈利大幅下滑，大部分中小企业的现金流状况不容乐观，有的甚至出现资金链断裂的风险，导致企业倒闭。这主要缘于企业重钱不重物，资产管理混乱。在存货控制上，因为月末存货过量积压，造成资金呆滞，周转失灵；应收账款大量形成一方面增加了企业的纳税额，另一方面，在没有现金流入的情况下支付税金，造成现金的短缺，加剧了企业的财务风险[3]p(12)。此外，一些中小企业在岗位设置和人员配置上出现了一人多岗等不合理现象。如有的中小企业出纳兼任记账、稽核，以及档案的保管工作，未使不相容业务分离，没有履行相互牵制制度，从而使内控失效。
(二)风险意识薄弱，没有建立财务预警系统
现代中小企业的管理者普遍存在风险单薄，对内控制度不够重视等现象。企业的经营者缺乏超前意识，对风险的预测、识别、分析能力不够。管理当局对待一些小隐患往往不够重视，认为一点小事不会有什么
影响，即使有人给出合理建议，也认为是小题大做。没有建立对财务活动进行风险预测、识别、分析与控制的专门机构，也没有建立健全行之有效的财务预警系统，对事物发展过程中可能出现的后果进行及时、合理的预测，分析和解决，预先防范企业财务风险[4]p(18)。很多中小企业发生破产就是因为在财务危机的初期没有及时发现、解决，而任其发展，最终小问题量的积累导致了质的变化，酿成大错，令人意想不到的事情就发生了。
(三)财务监督体系不健全
中小企业缺乏有效的内部财务监督体系。财务监督体系包括外部监督和内部监督。但是很多中小企业未能将两者有效的结合和应用，而是将事后的外部监督作为经济活动的监督制度，如此一来内部监督形同虚设。很多企业聘请专业机构结合自身情况制定了合理完善的内控制度，但是在执行过程中缺乏有效的内部监督机制和财务问责制度[5]p(21)。不能正确判断可能出现的财务风险，对出现的问题不追求责任，使企业的漏洞越来越大，财务风险加剧，直至倒闭。
对于大多数中小企业而言，预算负责机构只在预算编制上发挥作用。ERP中财务管理系统中强大的预算管理控制功能没有被充分挖掘出来。财务信息的采集未能做到实时跟踪，会计控制没有渗透到业务处理过程中，未能从源头上控制风险。有些单位在资金使用过程中，没有严格控制支出审核，超支浪费现象严重；有些单位随意扩大开支范围，遇到问题时又强调灵活性[6]p(17)。尤其是没有对预算的执行差异进行实时的分析和控制，仅仅对预算执行结果进行事后分析，使企业经营活动偏离了预算管理轨道，成本费用严重超标，目标利润无法实现，财务风险加重。
(四)筹资渠道受限制引发财务风险
自身资本积累、民间借贷以及商业信用获取资金是当前国内企业资金筹措的主要方式。对中小企业而言，由于其商业信用不可能和国有企业或大型的民营企业相比，所以其发行的债券难以找到大规模的投资者，也就是说靠发行债券是不能成为中小企业资金筹集的方式。此外，大部分中小企业无法满足股票上市的要求，所以靠发行股票也不能成为
西安交通大学网络教育学院
毕 业 论 文 开 题 报 告
论文题目＿论我国企业财务风险的内部控制及防范
学 号112093143020027
姓 名 周亚珍
专 业 会计学
联系方式 18691410024
指导教师 党宏康
提交日期 2014年6月18日
一、选题的理论意义与实际意义
在日趋激烈市场经济时代, 企业面临着各种各样的风险, 而且最终都表现在财务风险上，财务风险是市场竞争的必然产物，是企业必须面对的风险之一，财务风险作为一种经济信号，能够综合反映企业的经营状况。一个企业要想在激烈的市场竞争中保持持续的竞争优势，就必须了解财务风险的起因，加强财务风险管理。 如何有效地防范和控制财务风险是企业普遍面临的现实难题和管理瓶颈。安然事件、中航油事件以及德国最大影视传媒集团基尔希集团宣告破产等，这一系列的倒闭破产事件，大都是因为忽略了对企业财务风险的有效防范和控制而导致企业财务状况恶化甚至资金断流。可见，如果一个企业想要实现可持续的长期发展，就必须要学会有效地防范和控制财务风险。 因此, 企业必须建立有效的财务管理机制, 加强财务管理, 对财务风险进行实时有效地控制, 及时完整地收集、传递、分析、评价财务信息, 防范财务风险, 使企业处于良好的动态循环。
二、论文综述（综述国内外有关选题的研究动态）
1、国外财务风险研究现状
马柯威茨、威廉、米勒先后对财务风险理论进行了深入研究，这三位学者的理论一脉相承，正是他们在财务经济学上做出的贡献，在1990年，他们共同获得诺贝尔经济学奖。
进入90年代，西方发达国家的企业普遍确立起风险管理的职能，风险管理的应用更加广泛。其中最具代表性的“美国学派说”和“英国学派
说”。美国学者从狭义的角度，把风险管理的对象局限于纯粹风险，重点放在风险处理上。美国著名保险学家特瑞斯普雷切特等四人合著的《风险管理与保险》一书中将风险定义为“未来结果的变化性”，这个定义强调风险具有不确定性的特征。英国学者从对风险管理的定义则侧重于对经济的控制经济的控制和处理程序方面。
但是，国外的研究内容主要是企业财务风险发生后如何应对和如何摆脱财务风险的策略问题，对于财务风险的成因、发展过程则缺少机理性分析和实证研究。
2、国内财务风险研究现状
我国财务风险的相关研究比较迟，是从20世纪80年代末和20世纪90年代初开始的。目前一些学者针对我国企业大范围亏损的情况开始研究企业如何防范经营风险，开始从理论上考虑企业逆境管理问题。从文献来看，我国关于财务风险的研究，顾晓安于2000年在《企业财务预警系统的构建》一文中，从内部控制的角度来探讨，指出企业要通过建立良好的内部控制系统，保证企业经营活动的效益性，从而制约和调整企业内部业务活动的自律系统，最终达到防范和控制财务风险的目的。李明在《新时期我国企业财务风险管理的对策探究》中，从企业资本运动过程来划分和界定企业财务风险，即从资金的筹集、使用与耗费、回收与分配三个环节分别对企业融资风险、投资风险、股利分配风险以及企业资本运动过程中的“人本风险”的防范进行了较为详细的研究。
赵斯秋于2003年在《企业财务风险与防范》一文中提出了财务风险分析的杠杆分析法、概率分析法和财务报表分析法。其中财务报表分析法
是以资产负债表、损益表、现金流量表资料等为依据，利用比例分析、比率分析、比较分析、趋势分析等，对企业的资产情况进行风险分析。在对财务风险的防范上，主要从制度上探讨，通过建立各种控制制度达到防范财务风险的目的
青岛科技大学的于新花在《会计之友》2009年第二期中发表了《企业财务风险管理与控制策略》。她分析了财务风险的影响因素和控制原则提出了通过建立合理的资本结构进行多元经营，制定合理的风险决策建立财务预警机制等方式防范财务风险。
综上所述企业财务风险在任何时候，任何背景下都或多或少，或轻或重的存在着。通过对企业财务风险的分析，能更好的识别企业的财务风险，并通过对企业财务风险的防范与控制，提升企业的价值，使其在市场经济中能够健康的发展。本文通过对我国企业财务风险表现的认识，对我国企业财务风险进行系统深入的理论研究，并在此基础上建立相应的风险控制系统，降低企业财务风险维持业正常的经营活动。希望通过我的研究，能得出可行性方案，能够为企业管理者服务。
三、论文提纲
摘要
第1章 前言
1.1 选题背景
1.2 选题的意义
1.3 国内外研究现状
第2章 财务风险基本理论
2.1 财务风险的概念
2.2财务风险形成原因
2.3财务风险特征
2.4国内外研究综述
2.4财务风险的分析方法
2.5财务风险的控制与防范
第3章 控制和防范财务风险的对策
3.1构建财务风险识别与预警系统
3.2改进企业内部的财务运作状况管理
3.3通过资金预算控制控制财务风险
3.4利用科学管理方法防范财务风险
第4章 建立有效的财务风险防范机制
4.1目标控制与程序控制相接合。
4.2实行预算约束，细化目标落实责任。
4.3财务管理与业务管理相结合，依照企业目标制定财务风险管理制度。
4.4采用各种技术方法防范财务风险
结论
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