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五、金融企业财务分析的对象及内容
（一）金融企业财务分析的对象
财务分析的对象是人们从事财务分析工作的客体，即特定主体财务报表及其所反映的各种经济关系，具体包括资产负债表、利润表、现金流量表和它们的附表及其所反映的经济关系，即特定主体与投资者、债权人、有关政府部门以及其他利害关系人之间的财务关系。财务主体内外关系人可通过财务分析组织和监督其财务状况的变化、经营成果的形成和现金流量情况。因此，财务分析的具体研究对象是特定主体在诸因素影响下形成的财务状况、经营成果及其理财过程。具体到金融机构，其财务分析的对象可以表述为：金融机构资金运动情况及其资产负债比例三性（流动性、盈利性和安全性）表现。
1.流动性。流动性是指金融机构能够随时应付客户提存、满足必要贷款的能力，包括资产流动性和负债流动性两个方面。资产流动性是指在金融机构资产不发生损失的情况下迅速变现的能力；负债流动性是指金融机构以较低的成本随时获得所需要的资金。金融机构保持其流动性或支付能力，主要取决于两个因素：一是现金资产和其他流动性资产；二是可以随时获得的主动型负债。作为金融企业财务分析，必须随时提供或揭示流动资产与易变性负债之间的缺口信息和贷款增长额同存款增长额之间的差异信息。
2.盈利性。盈利是业务收入与业务支出的净额。这个净额的大小主要取决于金融资产效益、其他收入和金融机构经营成本三个因素。提高金融资产效益，就要在扩大负债规模的基础上，尽量扩大资产规模，合理安排资产结构[来源:
3.安全性。安全性是指金融机构资产与负债业务免遭风险损失发生的可能性减低到最低限度。具体来说，金融机构为了保持其经营的安全性，就要把风险损失发生的可能性降低到最低限度。具体说，金融机构合理安排放款和投资规模及期限结构，使其与负债的规模保持一定比例，与负债结构相适应，保持金融机构的清偿能力；保持一定比例的流动性较高的资产，建立分层次的现金准备；自有资本在全部负债中要占有相当比重，并根据业务规模扩大而逐步提高；加强对企业客户的资信调查和经营预测，金融机构资产要在种类和企业客户两个方面适当分散，避免信用风险损失，减少坏账损失。
（二）金融企业财务分析的内容
1.财务状况分析。财务状况分析是指金融企业经济资源的分布、权益结构、偿债能力及其权益关系，包括金融企业的资产负债项目的对比分析、资产质量分析、所有者权益分析和资产负债比率分析。
2.经营成果分析。经营成果是金融企业利用它所控制的经济资源，从事经营活动所取得的最终成果，它是金融企业各种利害关系人最关心的指标。金融企业经营成果分析主要包括利润项目结构分析、营运成本分析、经营成果评价分析和利润预测分析。
3.现金流量分析。现金流量是金融企业现金和现金等价物流动的金额数量，是金融企业现金流入和现金流出量的总称。金融企业现金流量分析包括现金流量结构百分比分析、现金流量变动趋势分析和现金流量比率分析。
六、金融企业财务分析的重点
金融企业财务分析应力求实效，而有无实效的决定因素则在于分析者自身。根据同样的会计资料和财务数据，采取同样的分析方法，往往可以得出不同的结论。由于与金融企业的利害关系不同，财务分析的重点各有不同，概括起来包括如下方面：
（一）盈利能力的大小和是否稳定
盈利能力的大小是金融企业经营成功与否的重要标志。盈利能力较大的金融企业比盈利能力小的金融企业具有更大的活力和更良好的发展前景。所谓的盈利能力是就一个较长时期而言的，即管理良好、经营有方的金融企业，应该具有稳定的、较大的盈利能力。
（二）资本结构是否合理
金融企业从各个不同来源渠道取得的资金（短期负债、长期负债和所有者权益）之间，以及这些资金的具体分配和运用，必须保持一个合理的比例关系，只有如此，金融企业才能稳步发展。即使暂时盈利不大，甚至发生亏损，也不致陷入困境，否则，即使目前利润水平较高，也难以持久，最终会因缺乏经受挫折的能力，而处于经济基础不稳定的虚弱地位。一旦社会经济形势稍有逆转，金融企业就将立即出现危机。
（三）资金运用是否有效
一般来说，资金的多少，是为了表明金融企业经营能力的大小，而资金周转的快慢则反映金融企业经营能力是否得到了有效的利用。善于经营而能实现较多收入的金融企业，其资金的周转也比较快，而资金周转缓慢的金融企业，则往往缺乏争取较多收入的能力。因此，能否有效运用资金，实际上是指金融企业是否具有争取收入的较强能力，这是金融企业有没有良好发展前景的一个重要标志。
（四）偿债能力是否充分可靠
偿债能力的大小，是金融企业财务状况好坏的标志。分析金融企业的偿债能力，是为了了解金融企业经营的可靠程度和判断金融企业的信用状况。只有足够的偿债能力，才能保证金融企业按时清算债务和存款的支取，从而维护金融企业的信誉和保证经营正常进行。
（五）发展成长能力是否强劲
投资者和管理者往往不以保持金融企业的生存和获取一定的利润为满足，而时时要考虑其扩展问题。尤其在市场竞争过程中，金融企业如果不求发展，要长期生存下去是非常困难的。因此，一个金融企业是否处于健康的发展之中，其成长速度的快慢，就理所当然地为各利害关系人所关注，并成为分析中的一个方面。
（六）经营中存在哪些主要问题
七、金融企业财务分析的基本步骤
（一）明确财务分析的目的
进行财务分析，必须首先明确财务分析的目的，然后才能做到有的放矢，才能正确地收集信息，选择正确地分析方法，从而得出正确的结论。因此，金融企业应根据一定时期的工作重点，正确确定一定时期财务分析的目的。
（二）制定财务分析计划
财务分析计划，应包括财务分析的人员组成及分工、时间进度安排，财务分析内容及拟采用的分析方法等。一个好的财务分析计划是做好财务分析的保证。
（三）收集整理财务分析信息
财务分析信息是财务分析的基础，财务信息整理的及时性、完整性、合法性、正确性，对财务信息分析的正确性有着直接的影响。因此，金融企业应根据财务分析的目的和计划，完整地收集整理分析资料，要核实资料的真实性和合法度，同时，要把收集的信息进行标准化处理，以保证财务信息分析资料的公允和可比。
（四）阅读财务报告
阅读财务分析报告是财务分析很重要的一步，阅读财务分析报告应重点把握：注册会计师审计意见与结论；金融企业采用的会计原则、会计政策及其变更情况、会计信息披露的完整性、真实性；财务情况说明书。
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一、内部控制的调查
对被审计单位内部控制的调查，是进行内部控制审计评审的准备工作。通过调查，主要是了解和掌握被审计单位内部控制的建立健全情况。为此，需要采取一定的形式，运用一定的方法来了解和掌握内部控制的有关情况，并形成书面材料。
调查的方法主要包括：收集并审阅制度。询问单位职工。进行实地查看。调阅以往的审计档案等。
审计人员在调查内部控制的过程中，还需要采用适当的方法把了解到的内部控制记录下来，并做成书面资料。在通常情况下，金融机构建立内部控制时，就应对其内部控制进行描述，审计人员便可直接索取。如果对内部控制没有进行描述，审计人员就应自己进行描述。一般说来，记录内部控制的方法主要有三种：
（1）文字描述法。即审计人员将内部控制的健全和执行情况用文字进行书面叙述的一种方法。文字描述法的优点是：比较灵活，能充分说明内部控制中的任何特殊情况，适应性强；其不足是：对于复杂的内部控制，显得比较冗长，不利于为有效地进行内部控制分析和评价提供依据。
（2）调查问卷法。也称调查表法，是指审计人员事先将内部控制的有关问题制成“内部控制调查问卷”或“内部控制调查表”，通过向有关人员询问并填表的方式来描述内部控制的一种方法。内部控制调查表的基本结构一般分为：“调查问题”“调查结果（回答）”“取得方式”“评注”等几个部分。调查问题，是审计人员根据所调查的内部控制的具体内容，以关键控制点作为问题而设计的标准化提纲。一般来说，“调查问题”主要是从“正面”提出问题的，并要力求做到简单、具体、明确。“调查结果（回答）”，分设“是”“否”“不适用”三栏。其中，“是”表示肯定回答；“否”表示否定回答；“不适用”表示所提问题不适应被审计单位的实际情况。“取得方式”主要用于记录回答问题的资料来源。“评注”是用来记录对有关问题的进一步说明和备注。在填表时，被调查人员根据情况在相应的栏内打“√”，表示所作的回答。调查问卷法的优点是：格式固定，简便易行，省时省力；调查表的“否”栏集中反映了内部控制中存在的问题或弱点，能使审计人员迅速作出判断。其不足是：由于格式固定，缺乏弹性，对较复杂的内部控制或一些特殊情况，往往不能充分说明。
（3）流程图法。即审计人员采用特定的符号，辅之以简要的文字或数字，根据业务处理流程等加以联结，将内部控制用图示的形式，直观地进行描述的一种方法。流程图法的优点是：形象直观，能够清晰地反映内部控制情况，便于审计人员对其进行评审，特别是在进行计算机审计时，使用流程图更为必要；其不足是：绘制流程图有一定的技术难度，特别是对于比较复杂的内部控制，更需要较高的绘制技术。用流程图法描述内部控制深受国外审计人员的欢迎。在我国，现也已开始大量的应用。
以上三种方法并不相互排斥。在实际工作中，可根据不同的具体情况使用不同的描述方法，也可将三种方法结合起来使用。三种方法有机结合起来，往往比采用某一种方法的描述效果更好。
二、内部控制的测试
我们知道，设计完好的内部控制，并不意味着它就一定能够达到预期的控制目标，这是因为，如果内部控制执行不力，就会影响内部控制的效果。因此，在了解内部控制的基础上，必须对其进行测试，以便确定内部控制设计和执行的有效性。所谓内部控制测试，就是指对内部控制的设计和实际执行情况的检查和验证。内部控制的测试具体包括符合性测试和实质性测试两种。
（一）符合性测试
符合性测试，是针对被审计单位的内部控制设计和执行是否有效所进行的检查和验证。符合性测试有业务测试和功能测试两大基本类型。
1.业务测试
业务测试是指采用顺查或逆查的方法对某一经济业务的整个流程或程序所采取的一切控制措施进行审查，其目的在于揭示这些控制措施是否都在发挥控制功能，其发挥的程度和效能如何。例如：对贷款业务进行测试，是从授权授信和借款人申请，进行贷款调查和贷款审批开始，一直到签订借款合同，将贷款发放出去，进行贷后管理，发生逾期拖欠乃至最终收回贷款本息或作为损失进行核销为止，要按照贷款业务处理的有关程序进行系统审核。
2.功能测试
功能测试是指对某项控制措施是否一贯地被有效执行所进行的测试，以明确该控制措施是否有效执行。例如：对单位活期存款账户的定期对账这一控制措施进行功能措施测试，就需要对银行按季逐户填发的“余额对账单”等有关文件进行抽样，然后将样本与开户单位签送的“对账回单”相核对，以确认该项控制措施是否被有效执行。
在审计实务中，审计人员应将两种测试配合进行，只有业务测试与功能测试配合使用，才能最大限度地发挥其效用。此外，在实际进行符合性测试时，审计人员可采用判断抽样法，根据调查的结果进行重点的实地测试。这是因为，全面测试往往工作量很大，一般也无必要。
当出现下列三种情况之一时，审计人员可以不进行符合性测试，而直接实施实质性测试程序：相关内部控制不存在；相关内部控制虽然存在，但并未有效运行；符合性测试的工作量可能大于进行符合性测试所减少的实质性测试的工作量。
顺便说明一点，现在以美国为代表的西方国家不再使用“符合性测试”，而是使用“控制测试”的概念。由于我国的有关规范是用“符合性测试”的概念，故而本书仍使用“符合性测试”这一名词。
（二）实质性测试
实质性测试，是对被审计单位内部控制发挥作用的结果，或者说是对内部控制的实际效能所进行的检查和验证。通过实质性测试，主要了解和掌握内部控制是否真正起到了应有的控制作用，控制目标是否真正实现等。实质性测试有细节测试和分析性复核两大基本类型。
1.细节测试
细节测试也称详细测试，具体包括为交易的细节测试和余额的细节测试。交易的细节测试是通过检查交易过程涉及的文件和会计记录来核查各笔交易的真实性和恰当性。余额的细节测试是直接查证账户余额的真实性和恰当性[来源:
2.分析性复核
分析性复核主要是通过分析复核各种财务会计数据和非财务会计数据之间的关系所进行的测试。在实质性测试中运用分析性复核技术，往往以五种比较关系为基础：
（1）本期财务会计信息与前期财务会计信息的比较；
（2）本期财务会计信息与预测财务会计信息的比较；
（3）本单位财务会计信息同行业财务会计信息的比较；
（4）财务会计信息各构成要素之间的比较；
（5）财务会计信息与相关非财务会计信息的比较。
分析性复核的有效运用，将会使审计结论更加可靠、更加准确，因此，随着计算机的广泛使用及审计人员在财务分析技术上的加强，分析性复核必将在审计实务中得到广泛使用。
应当指出，符合性测试的结果，对实质性测试的影响很大。若符合性测试被认为好的方面，可以缩小实质性测试的范围和数量；相反，则要扩大实质性测试的范围和数量。因此，实质性测试是在符合性测试之后进行的，是符合性测试的继续、深入和发展。
另外，需要说明的是，虽然审计人员对内部控制的测试可归结为符合性测试和实质性测试两种方法，但事实上，符合性测试和实质性测试在每次的审计中总是混合使用的。
（一）资产负债表
（二）附表
资产负债表的附表可根据需要进行设定。一般来讲，可以设置：股东权益增减变动表，减值准备明细表，存款明细表，贷款风险分类明细表，逾期贷款明细表，呆账准备明细表，贷款期限明细表，固定资产及累计折旧表，在建工程明细表，无形、递延及其他资产明细表等。
（三）报表的附注
包括：表内有关项目的附注；表外有关项目的附注；不符合基本会计假设的说明，重要会计政策和会计估计及其变更情况、变更原因及其对财务状况和经营成果的影响；或有事项和资产负债表日后事项的说明；关联方关系及其交易的说明；等等。
（四）政策法规信息和市场信息
（五）审计报告
二、资产负债表的分析内容
（一）资产负债表项目总体分析
对资产负债表总体分析时，应特别注重资产项目与负债项目的对应关系。资产负债表总体分析一般采取水平分析法。通过编制比较资产负债表和共同比资产负债表来反映总括变化趋势。编制比较资产负债表是分析金融企业财务状况的基本方法，利用连续数年（期）资产、负债表上的相同项目进行对比观察，可以了解金融企业每年（期）资产、负债和所有者权益的余额增减变化及其结构比例的变动情况和趋向，从而判断金融企业的主要缺陷何在，其资本规模的变化及其变化趋势是否对金融企业未来发展有利，并根据金融企业过去的经营实绩来推断其当前的发展能否持续下去等。分析重点包括：资产、负债总体项目变化；流动负债、流动资产之间的比例关系及其变化；长期负债、长期资产之间的比例关系及其变化；流动、长期之间的转换；所有者权益的变化情况；财务弹性；等等。
（二）资产质量的分析
1.资产种类结构分析。金融企业资产的质量是通过资产的结构表现出来的。质量分析的标准是，现有的资产结构是否能在确保安全性、流动性的基础上，获得较好的收益性。对于资产结构的分析，不同的报表使用者有不同的目的。作为金融企业的管理部门，对资产结构进行分析主要有以下原因：优化资产结构；改善财务状况；加速资金周转。作为金融企业所有者和股东，资产结构分析有助于判断金融企业财务状况的安全性、资本的保全程度以及资产的收益能力。作为金融企业的债权人，对金融企业结构进行分析有助于判断其债权的物资保障程度和其安全性，以便确定是否对金融企业给予信赖或继续放债。作为与金融企业有业务往来的客户，通过资产结构分析可以判明在业务往来中，金融企业是否有足够的支付能力。
影响金融企业资产结构的因素有很多，如：贷款规模、金融企业经营的性质、金融企业的规模、金融企业的投资收益率、金融企业对待风险和报酬的态度以及市场环境等。对金融企业资产结构的分析，就是对金融企业资产各个组成部分及其相互关系的分析。分析方法可以采用结构分析法（比重分析法）。分析重点把握：资产、负债、所有者权益各项目构成比率的变化；与同行业或相同参照数据的比较。
文字分析：该银行的资产由流动资产、长期资产、无形资产和其他资产组成，流动资产占资产总额的76.78%，长期资产占资产总额的15.36%，无形资产占资产总额的0.19%，其他资产占资产总额的7.68%，从资产总体上来看，结构基本合理。但进行深层次的分析发现：在流动资产内部占比例最高的是短期贷款，现金资产比例较高，说明该行资产流动性很强；长期资产中，逾期贷款、催收贷款、固定资产净值占比过高，说明该行资产的收益率很低，资产质量不乐观。
总体评价：该银行资产流动性较强，但收益性较低，资产质量不高。
值得注意的是：资产种类结构应与贷款种类及质量结合起来进行分析，才能看出资产的真正含金量。金融行业财务分析
2.贷款质量五级分类。
（1）正常类贷款。借款人不仅正常履行合同，按时足额还本付息，并且无论是从借款人本身还是从外部环境，都没有理由怀疑贷款的本息不能按时偿还。一般情况下，一家金融企业的正常类贷款应当占金融企业资产组合的绝大部分，对金融企业来讲，最重要的是保证贷款能够正常还本付息，对正常贷款必须给予注意。为了对这部分贷款资产进行更为严密的监控和细致管理，一些金融企业的内部贷款分类制度还把正常贷款细分为多个档次，便于对正常类贷款中内在风险有可能加剧的贷款，给予更多的关注。
（2）关注类贷款。贷款的本息偿还仍然正常，但是发生了一些可能会影响贷款偿还的不利因素。这些因素目前对贷款的偿还尚未构成实质影响，然而如果继续下去，则有可能使贷款发生损失，对这类贷款要给予关注。动态考虑，如果以上因素在下一阶段（下一次分类的时候）消失了，则贷款可以重新划分为正常类，如果情况恶化，对贷款的本息偿还构成威胁，导致贷款本金或利息拖欠超过规定的时间，则要划分为次级类。一般来说，属于技术性的临时拖欠，并且没有超过时间规定的贷款，仍可以划分为关注类。已经发生逾期，但是逾期时间没有超过90天的贷款，一般应划分为关注类。
（3）次级类贷款。借款人依据其正常经营产生的现金流量已经无法偿还贷款，即使通过重新融资也不能归还全部贷款本息。如果是有担保的贷款，可以在分类时把担保的因素考虑在内，但对担保的有效性及其价值，持格外审慎态度。
《巴塞尔核心原则》评价方法和我国贷款分类指导原则都规定，对需要重组的贷款，至少要划分为次级类。重组后的分类结果不能超过重组前的分类档次。按照审慎的会计制度，贷款本金或利息拖欠超过90天，就不再将应收未收利息计入当期损益，并且将已经计入的利息冲回。此类贷款（亦称非应计贷款）一般要划分为次级类。次级类贷款对应的逾期时间和挂账停息会计制度的关系，往往把分类贷款（即次级、可疑、损失三类贷款的总和）统称为不良贷款。
（4）可疑类贷款。具有次级类贷款的所有特征，只是程度更加严重。即使履行担保，贷款本息也肯定要发生损失。由于存在一些影响贷款偿还的重大不确定性。例如贷款正在重组或者诉讼等原因，对损失的程度尚难以确定，因此，称为“可疑”。从期限上看，贷款本息逾期在180天以上的，至少要划分为可疑类。金融企业贷款分类的频率是每季度一次，上一次划分为可疑类的贷款，如果条件不变，不排除第二次仍可划分为可疑类。但是到了第三次分类，假定此时贷款本息的拖欠已经超过360天，则应当划分为损失类。
（5）损失类贷款。无论采取什么措施和履行什么程序，贷款都注定要全部损失；或者虽然经过大量努力能够收回极少部分，但其价值已微乎其微，已经没有意义将其作为金融企业的资产在账面上保留。贷款逾期在360天以上的，就应当划分为损失类，计提100%的贷款损失准备，并在履行必要的程序之后冲销。有些贷款虽然没有到期，但是如果有充足的理由相信，贷款已经无法收回，仍然可以划分为损失类。
广义上讲，贷款分类的原则和标准几乎适用于所有的金融资产，从整个资产负债表的资产方式来看，凡是有市场价格的，按市场价格定值，凡是没有市场价格的，都可以运用贷款分类的方法为其分类。从覆盖范围来看，贷款分类的标准与定义适用于所有的信贷资产，包括商业性贷款、消费者贷款、透支、应收利息。贷款分类方法也适用于表外项目，包括信用证、担保以及有约束力的贷款承诺。由于各类资产的性质不同，在对金融企业的资产进行质量评估的时候，不能不加区别地对所有的资产都使用同样的贷款分类标准，应具体问题具体分析。
3.贷款资产质量分析的指标及含义。
（1）不良贷款比例。
不良贷款率的计算公式为：
不良贷款率=不良贷款
全部贷款余额
其中，不良贷款包括次级、可疑和损失三类。该比率反映了金融企业贷款质量存在问题的严重程度，是判断金融企业贷款质量总体状况的主要指标之一。
为确切反映金融企业不良资产的构成，应计算以下四个指标：
次级贷款比率，计算公式为：
次级贷款比率=次级贷款余额
全部贷款余额
可疑贷款比率，计算公式为：
可疑贷款比率=
可疑贷款余额
全部贷款余额
损失贷款比率，计算公式为：
损失贷款比率=损失贷款余额
全部贷款余额
加权不良贷款比率，计算公式为：
加权不良贷款比率=加权不良贷款
全部贷款余额
通过以上比率计算，可以反映金融企业不同档次不良贷款所占的比重，反映金融企业贷款质量的优劣状况。不良贷款率、尤其是损失贷款率控制在哪个比率合适，很难确定，一般情况下，不良贷款应控制在不损害金融企业资产的流动性、盈利能力范围内。理想化的不良贷款率应该略高于零。不良贷款越低，金融企业运行越安全，资产流动性越高，金融企业赢利能力越强。具体到一家金融企业内部，应该确定一个警戒线，即不良贷款比率、损失类贷款比率的上限。
万科财务分析
11金6
谢砺锋
2012 12/10
目录
万科介绍 ........................................................1 资产负债表解读利润表解读现金流量表解读股利发放 .未来展望 .
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公司金融作业
万科财务分析
万科简介
简称：万科A、证券代码：000002万股（2008年2季度）63号万科建筑研究中心，郁亮。 1.成立于1984年5月，是目前也是股市里的代表性
2.
3.公司连续六次获得“中
2008年入选《华尔街日报》（亚洲版）
“”。
虽然《公司理财》一书极力淡化利润的意义，而是把公司产生现金流的能力来对公司进行估值。但是，我还是想先列出这几年万科的利润。
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上市金融公司的资本结构和财务分析
作者：肖缨
来源：《时代金融》2014年第23期
【摘要】分析现代公司的财务状况，需要财务理论的支持，在财务理论中，最核心的内容是资本结构理论，它是金融理论的基础。对于上市金融公司而言，其面临的市场环境较为复杂，公司的财务状况、资本结构等呈现出不同的特点。本文主要探讨上市金融公司的资本结构与财务状分析，并在此基础上，为财务分析提供合理建议。
【关键词】上市金融公司 资本结构 财务分析 建议
随着全球经济的快速发展，上市公司的经营状况、财务状况等成为公司及有关各方关注的主要内容。同时，随着对市场经济的关注与投资决策的分析，财务分析方法在上市公司广泛运用，公司的资本机构也得到进一步的分析。而企业的经营业绩与市场价值将直接受到企业资本结构的影响，优化资本结构，科学利用财务分析方法，将推进企业的合理运行，发挥企业的经济效益。
一、资本结构、财务分析概述
对于资本结构定义而言，有广义和狭义之分。从广义方面而言，资本结构指的是企业全部资金的构成，以及这些构成的比例关系。而狭义的资本结构，指的是企业所获取的长期资本项目和这些项目之间的关系，是对公司长期债务资本与权益资本所呈现的比例关系的体现。[1]不同的资金来源形成不同的资本结构，从而对企业的资金成本、经济效益产生不同的影响，影响着企业的未来长远发展。对于财务分析而言，它是根据报表资料、会计核算等，通过一系列专门的方法与分析技术，科学分析、评价企业的筹资活动、经营活动等的运营能力、偿债能力经济管理活动。
而对于上市的金融公司而言，其经营对象是货币等金融资产，通过金融产品与服务获取收益，其资本结构受股权结构、盈利能力、成长性、经营风险等因素的影响，其财务分析需要全面考虑这些因素，对经济管理活动进行科学、准确的分析，确保上市金融公司的顺利运营，实现效益最大化。同时，上市公司面临的是全面经济，市场更加复杂，对财务的分析更加全面、科学，确保对各种因素进行考虑，寻求合理的企业发展方向。
二、上市金融公司的资本结构与财务分析现状
（一）资产的负债率偏低
资产负债率是对资本结构最基本的反映，我国上市金融企业资产负债率为46%，上市公司平均资产负债率53.7%，上市金融企业资产负债率明显偏低。而在发达国家，规模大的公司其资金的筹措能力较强，融资的渠道更多元化，其负债比率更高。但是，我国金融上市公司具有
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