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日元理财产品 第四章理财产品概述

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日元理财产品篇一

第四章理财产品概述

第四章 理财产品概述

第一节 银行理财产品

一、银行理财产品概述

银行理财产品,是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上,针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中,银行只是接受客户的授权管理资金,投资收益和风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。银行理财产品是商业银行综合理财服务的一部分。

(一)银行理财产品要素类型

银行理财产品要素包含的信息可以分为三大类:产品开发主体信息、产品目标客户信息和产品特征信息。其中产品开发主体信息包括发行人、托管机构和投资顾问等与产品开发相关的主体;产品目标客户信息是产品的销售对象,包括适合的客户群特征,如客户风险承受能力、客户资产规模、客户在银行的等级、产品发行地区、资金门槛(起售金额)和最小递增金额等;产品特征信息包括产品标的资产类型、风险等级、委托币种、产品结构、收益类型、交易类型、预期收益率、银行终止权、客户赎回权、委托期限、起息日期、到期日期、付息日期、起售日等。

(二)银行理财产品发展概述

二、银行理财产品分类及特点

(一)银行理财产品分类

1.按照产品风险分类

(1)极低风险产品

包括各种收益类产品,或者保障本金,且预期收益不能实现概率极低的产品。

(2)低风险产品

包括本金安全,且预期收益不能实现的概率低的产品。

(3)中等风险产品

该类产品本金亏损的概率较低,但预期收益存在一定的不确定性。

(4)较高风险产品

存在一定的本金亏损风险,收益波动性较大。

(5)高风险产品

本金亏损概率较高,收益波动性大。

2.按照理财产品投资标的分类

按照投资标的,理财产品主要可分为:货币型理财产品、债券型理财产品、股票类理财产品、组合投资类理财产品、结构性理财产品、QDII基金挂钩类理财产品、另类理财产品和其他理财产品。其中货币类理财产品挂钩于利率、外汇等,信贷类挂钩于信用,组合投资类和结构性产品挂钩类别较多。

3.按照交易类型分类

按交易类型可分为两类:开放式产品和封闭式产品。与基金类似。对于封闭式产品,投资者在产品存续期既不能申购也不能赎回,或只能赎回不能申购的理财产品。

4.按照发行期次分类

按照期次性可分为两类:期次类和滚动发行。期次类产品只在一段销售时间内销售,到期后利随本清,产品存续期结束(比如委托其为一周或一年的产品);滚动发行产品,是采取循环销售的方式,这样投资者可以进行连续投资,拥有更多的选择机会(比如每月滚动销售的产品)。

(二)部分银行理财产品简介

1.货币型理财产品

主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具,包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购,高信用级别的企业债、公司债、短期融资券,以及法律法规允许投资的其他金融工具。这些金融工具的市场价格与利率高度相关,因此属于挂钩利率类理财产品。货币型理财产品具有投资期短,资金赎回灵活,本金、收益安全性高等主要特点。该类产品通常被作为活期存款的替代品。货币型理财产品属于保守、稳健型产品。

2.债券型理财产品

以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品,也属于挂钩利率类理财产品。特点是产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定。目前,商业银行推出的债券型理财产品的投资对象主要是国债、金融债和中央银行票据等信用等级高、流动性强、风险小的产品,属于保守、稳健型产品。债券型理财产品资金主要投向银行间债券市场、国债市场和企业债市场。目前,对于投资者而言,购买债券型理财产品面临的最大风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险。

3.股票类理财产品

品种较多,都是部分或者全部投资于股票(或股权)的理财产品,风险相对较大。

4.组合投资类理财产品

通常投资于多种资产组成的资产组合或资产池,其中包括:债券、票据、债券回购、货币市场存拆放交易、新股申购信托计划、信贷资产类信托计划以及他行理财产品等多种投资品种,同时发行主体往往采用动态的投资组合管理办法和资产负债管理办法对资产池进行管理。与其他理财产品相比,组合投资类理财产品实现了两大突破:1.突破了理财产品投资渠道狭窄的限制,进行多种组合投资,甚至可以跨多个市场进行投资;2.突破了银行理财产品间歇性销售的形式,组合投资类理财产品可以滚动发行和连续发售。

此类理财产品的主要优势有:第一,产品期限覆盖面广,可以全面地满足不

同类型客户对投资期限的个性化需求,较为灵活,甚至可以根据特殊需求定制产品,给许多对流动性要求比较高的客户提供了便利;第二,组合资产池的投资模式在分散投资风险的同时,突破了单一投向理财产品负债期限和资产期限必须严格对应的缺陷,扩大了银行的资金运用范围和客户收益空间;第三,赋予发行主体充分的主动管理能力,最大限度地发挥了银行在资产管用及风险防控方面的优势,资产管理团队可以根据市场状况,及时调整资产池的构成。

然而,在购买组合投资类理财产品时,还需注意如下方面:

第一,组合投资类理财产品存在信息透明度不高的缺点,投资者难以及时全面了解详细资产配置,具体投资哪些资产以及以何种比例投资于这些资产并不明确,增加了产品的信息不对称性;第二,产品的表现更加依赖于发行主体的管理水平,组合投资类理财产品赋予发行主体灵活的主动管理能力,同时对其资产管理和风险防控能力提出更高的要求:第三,负债期限和资产期限的错配以及复杂衍生结构的嵌入增加了产品的复杂性,导致决定产品最终收益的因素增多,产品投资风险可能会随之扩大。

5.结构性理财产品

结构性理财产品是运用金融工程技术,将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种金融产品。结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产(挂钩标的)的表现。根据挂钩资产的属性,结构性理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、利率/债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂钩类及混合类等。

6.外汇挂钩类理财产品

外汇挂钩类理财产品的回报率取决于一组或多组外汇的汇率走势,即挂钩标的是一组或多组外汇的汇率,如美元/日元,欧元/美元等。对于这样的产品我们称为外汇挂钩类理财产品。

7.QDII基金理财产品

QDII即合格境内机构投资者,它是在一国境内设立,经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。QDII意味着将允许内地居民使用外汇投资境外资本市场。QDII挂钩标的范围较广,比较经典的有:基金、交易所上市基金(ETF)等。

8.另类理财产品

另类资产指除传统股票、债券和现金之外的金融资产和实物资产,如房地产、证券化资产、对冲基金、私募股权基金、大宗商品、巨灾债券、低碳产品、酒和艺术品等。较传统投资而言,另类投资有两方面的区别与联系:其一,交易策略上,除采用传统的买进并持有策略外,为规避资产深幅下跌风险,另类投资还可采用卖空策略;其二,操作方式上,传统的投资资金以本金作为最大约束上限,而另类投资则可以采用杠杆投资策略,以实现以小博大的投资目的。

较传统投资而言,另类投资的主要优点有:第一,另类资产多属于新兴行业或领域,未来潜在的高增长也将会给投资者带来潜在的高收益;第二,另类资产与传统资产以及宏观经济周期的相关性较低,大大提高了资产组合的抗跌性和顺周期性;第三,有些另类投资产品为客户提供以现金形式或实物形式获取投资本金收益的选择权,通过投资这类产品客户也可以获取某些相对较为稀缺的实物资产。

产品风险:在进行另类投资时,除需承担传统的信用风险、市场风险和周期风险等风险外,还有如下几方面的风险:投机风险,小概率事件并非不可能,损

失即高亏的极端风险,另类资产损毁风险。

另类理财产品的投资群体多为私人银行客户,受限于私人银行业务的私密性,另类理财产品的信息透明度较低。大体而言,其主要涉及的投资领域有艺术品、饮品和私募股权等。就产品的支付条款而言,不外乎两种主要类型:1.直接投资;2.“实期”结合型。其主要设计理念为产品到期投资者可以消费实物资产,也可以获得固定额度的收益。

三、银行理财产品风险及法律约束

最常见的银行理财产品风险包括政策风险、违约风险或信用风险、市场风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、提前终止风险等,其他还有操作风险、交易对手管理风险、延期风险、不可抗力及意外事件等风险。

从业务监管角度来看,银行理财产品目前尚无法律形式的文件进行规范,监管部门主要通过部门规章以及通知等形式对该项业务进行监管。

第二节 银行代理理财产品

一、银行代理理财产品概述

银行代理服务类业务,指银行在其渠道代理其他企业、机构组织的、不构成商业银行表内资产负债业务、给商业银行带来非利息收入的业务。

发展代理业务,不仅有利于完善银行的服务功能,为客户提供更多的金融产品、更好的服务,满足客户需求,稳定和扩大客户资源,同时也有利于充分利用银行的资源来发展中间业务,扩大收入来源。

(一)银行代理理财产品类型

银行代理理财产品类型较多,目前我国商业银行开展的代理业务中包括基金、保险、国债、信托产品、贵金属以及券商资产管理计划等。

(二)银行代理理财产品销售基本原则

1.适当性原则;2.客观性原则;3.避免利益冲突原则。

二、基金

(一)基金的概念及特点

1.概念

基金是通过发行基金份额或收益凭证,将投资者分散的资金集中起来,由专业管理人员投资于股票、债券或其他金融资产,并将投资收益按持有者投资份额分配给持有者的一种利益共享、风险共担的金融产品。

2.基金具有以下特点

(1)集合理财、专业管理

(2)组合投资、分散投资

(3)利益共享、风险共担

(4)严格监管、信息透明

(5)独立托管、保障安全

(二)基金的分类

1.基金按照收益凭证是否可以赎回,分为开放式基金和封闭式基金。

2.按照投资对象不同,基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。其中股票型基金以股票为主要投资对象,股票投资比重不得低于60%,具有高风险、高收益的特征:债券型基金则是以各类债券为主要投资对象,债券投资比重不得低于80%,具有较低风险、较低收益的特征:混合型基金同时以股票、债券为主要投资对象,通过不同资产类别的配置投资,实现风险和收益上的平衡;货币市场基金以货币市场工具为投资对象,具有低风险、低收益、高流动性的特征。

3.依据投资目标的不同,基金可分为成长型基金、收入(收益)型基金和平衡型基金。

成长型基金与收入型基金的区别:

(1)投资目的不同{日元理财产品}.

(2)投资工具不同

(3)资产分布不同

(4)派息情况不同

4.依据投资理念不同,基金可以分为主动型基金和被动型基金。主动型基金是通过主动管理,力求取得超越基金组合表现的基金;被动型基金一股不主动寻求超越市场的表现,一般选取特定指数作为跟踪对象,以复制跟踪对象的表现,因此,被动型基金通常被称为“指数基金”。

5.根据募集方式不同,分为公募基金和私募基金;根据基金法律地位不同,可分为公司型基金和契约型基金。

(三)特殊类型基金

基金相关产品,包括基金中的基金FOF、交易型开放式指数基金ETF、上市开放式基金LOF、QDII基金和基金“一对多”专户理财等。

FOF是一种专门投资于其他证券投资基金的基金,并不直接投资股票或债券,其投资范围仅限于其他基金,通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产。

ETF是一种跟踪“标的指数”变化且在交易所上市的开放式基金,本质上ETF属于开放式基金的一种特殊类型。它综合了封闭式基金和开放式基金的优点,投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额,同时又可以像封闭式基金一样在证券市场上按市场价格买卖ETF份额。

与ETF不同的是,LOF的申购、赎回都是基金份额与现金的交易,可在代销网点进行;而ETF的申购、赎回则是基金份额与一篮子股票的交易,且通过交易所进行。LOF发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。LOF兼具封闭式基金交易方便、交易成本较低和开放式基金价格贴近净值的优点,其具有与ETF相同的特征:一方面可以在交易所交易,另一方面又是开放式基金,持有人可以根据基金净值申购赎回。

(四)基金的流动性及收益情况

1.基金的流动性

开放式基金通过申购和赎回实现转让,流动性强,但须支付一定的手续费。一般来说,客户可以在每个交易日随时申购、赎回,因此具备非常好的便利性和流通性。

日元理财产品篇二

中国银行个人理财产品详细介绍

理财市场环境-监管和行内业务管理制度的发展

中银理财产品架构图

中银理财产品

中银理财产品简介

滚续理财产品--七日有约、月动滚续、周末理财

七日有约 ---人民币(1.82%)、澳元(2.4%)、欧元(1.1)

月动滚续----美元(1.15%)

周末理财---人民币(O/N SHIBOR-30BP 1.5%)

产品特点:{日元理财产品}.

 由一系列的同结构的单支理财产品组成,保证本金、固定收益

 期限灵活可变,流动性较佳,投资者可根据自身需求进行认购或赎回

 投资者签署总协议后,各期“单支产品”自动滚续,简化了投资者重复签署各期产

品协议的办理程序;

 在同一产品系列下,各期“单支产品”投资期首尾相接,实现了投资者资金价值最

大化;

 认购便捷,投资者只需持有效身份证件并在中国银行开立活期一本通账户即可柜

台、网银办理。

销售亮点:每月月末可做为本、外币活期存款

中银货币之日积月累-概况

主要特点:

中银货币之日积月累-产品特点(一)

 亮点一、高流动,随时取:本产品在存续期内每个工作日9:00—15:30都可进行

{日元理财产品}.

申购赎回。申购实时扣账,当日起息;赎回本金部分实时到账,当月未分配收益于投资收益分配日统一清算,实现类似活期存款的流动性,是投资者理想的现金管理工具。

 亮点二、高收益,胜存款:目前客户预期年化投资收益率为1.58%,是活期存款利

率0.36%的4倍多。

 亮点三、购简单、赎自由:本产品可以通过柜台、网银销售

中银货币之日积月累-产品特点(二)

 亮点四、低风险,更安心:中银货币理财计划之日积月累主要投资于国债、金融债、

中央银行票据;银行承兑汇票;债券回购;高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、中期票据等一些低风险、高流动性的金融工具。同时,其每日在中国银行网站发布的预期收益率,更能够让投资者时时了解产品次日的收益表现,投资更加安全、放心。亮点五、零费率,低成本:投资成本低:无申购、赎回费用

 收益分配:每月15日为当月的投资收益分配日(逢节假日顺延),分配上月投资收

益分配日(含)至当月投资收益分配日(不含)的投资收益。

 投资收益支付方式:现金分红和红利再投资

 大额赎回:理财计划存续期内任一交易日,若当日理财计划累计净赎回申请份额(当

日赎回申请份额减去当日申购申请份额)超过本理财计划上一交易日份额的20%时,即为发生大额赎回。此时理财计划管理人有权暂停接受当日赎回申请,下一交易日继续接受赎回申请。

中银货币之日积月累-产品特点(三)

 存续期:无固定期限

 投资者类型:机构投资者、个人投资者

 投资币种:投资本金和收益币种均为人民币

 投资收益到账日:投资收益在投资收益分配日后2个交易日内到账,投资收益分配

日至到账日期间不计利息

 申购和赎回价格:每份理财份额为人民币1元

 起点金额、追加:初次认购5万元;1000元为单位追加金额

中银货币之日积月累-产品费用

 固定管理费:0.2%(年率),每日计算,在每月投资收益分配日后支付。每日固定管

理费=1元×当日理财计划份额×0.2%÷365

 浮动管理费:0.3-0.4%(年率), 理财计划管理人根据当月理财计划资产的实际运作情

况收取当月浮动管理费。浮动管理费在每月投资收益分配日后支付。

 若理财计划资产实际运作收益超过了投资者按照本产品说明书约定收取的

投资收益,超出部分则为理财计划管理人的浮动管理费。

 若理财计划资产实际运作收益未能超过投资者按照本产品说明书约定收取

的投资收益,则理财计划管理人不收取浮动管理费。

中银货币之日积月累-产品风险

 信用风险(极低):如果本理财计划的交易对手或者债券发行人发生信用违约,则可能

影响投资收益,甚至致使理财计划本金受到损失。本理财计划将通过选择大型国有商业银行为交易对手、选择高信用级别的信用债券进行投资等方式力求降低信用风险。理财计划所投资的国债、金融债、央行票据的信用风险较低。

 市场风险(较低):受各种市场因素、宏观政策因素等的影响,理财计划所投资的未到

期债券、央行票据、金融债等金融工具的市场价值可能下跌,影响理财计划收益。管理人将尽量通过控制投资组合的平均剩余期限来管理市场风险。

 流动性风险(极低):本理财计划存续期间,投资者只能在本产品说明书规定时间内办

理申购和赎回。一旦出现由于大额赎回或是其它突发事件引起的暂停申购、赎回,可能影响投资者的资金安排,带来流动性风险。

 其他风险(极低):理财计划管理人在代理理财计划买卖投资标的物时,交易对手可能

为理财计划管理人。理财计划管理人将秉承公允市价交易的原则进行交易,并且保留交易记录以备相关部门查询。

中银货币之日积月累-同类产品比较

日积月累产品释疑

预期收益率1.58%为扣除管理费后的收益率

日积月累计息本金为认购金额,不计复息

日积月累属于高流动性产品,不存在撤单、取消,可以直接以赎回操作代替

日积月累目前不能实现分层销售,前端销售系统不支持

除周六、周日、节假日之外的工作日为交易日{日元理财产品}.

网银、柜台销售 时时到帐

日积月累新动向

日积月累将会推出“月”计划,大约为25天,不跨月末时点

网银便捷购买链接

根据市场表现,不排除后期提高年化收益率

外币日积月累

购买金额的差异化销售

搏弈、汇聚宝结构类系列理财产品{日元理财产品}.

搏弈—人民币

 7D---9M,年化收益率1.8%---3.6%

 保证本金、固定收益,年化收益率远超同期存款利率

汇聚宝--美元、欧元、英镑、港币、加元、澳元、日元

 1M---9M,年化收益率1.8%---5.4%

 保证本金、固定收益,年化收益率远超同期存款利率

上述产品均可为客户量身订做,私募发行

募集金额:人民币2000万元

外币合计美元300万无

中银货币增值理财计划

主要特点:

信托理财产品种类

信托理财产品种类

挂钩性产品---中银进取系列和汇市争锋、金上加金系列

 产品定义

挂钩指标产品是收益率与国际市场汇率、商品价格、股票价格等指标挂钩的保本型结构性理财产品。

银行可以根据客户自身的市场观点,为客户量身定制相应的挂钩指标产品,帮助客户在承担有限风险的前提下,博弈国际市场的变化,以期获得较高的投资收益。

投资币种:人民币和美元、欧元等外币。

投资期限:从2周至1年不等,目前以3个月以内的短期限为主,期限亦取决于挂钩标的。 挂钩性产品---中银进取系列和汇市争锋、金上加金系列

 产品特征

挂钩指标多种多样,包括汇率、商品价格、股票价格等,目前以汇率和黄金价格为主。 产品通常设有保底收益率,在保底收益率之外,客户有机会通过把握国际金融市场的走势获得较高收益。

目前产品结构主要为单一触发型,比较简单易懂。

 报价方式

首先由分行了解客户的需求

分行根据客户的需求和总行共同商讨合适的产品结构

总行根据当时的市场情况给出参考报价

分行与客户沟通确定叙作,再次由总行给出成交报价

挂钩性产品---汇市争锋系列理财产品

报价举例

挂钩性产品---金上加金系列理财产品

报价举例

挂钩性产品---中银进取系列理财产品

报价举例

中银债市通理财计划

产品推出背景:

目标客户:

中银债市通理财计划

货币基金:“准存款”,安全性高,收益率仅稍高于存款利率

债券基金:投资于货币、 债券市场,主要收益为二级市场债券交易 点差收益

中银债市通:除利用上述所有市场投资工具外,利用中行银行间债券市场最大做市商的地位,在一级市场上进行信用债认购,获得一 二级市场点差收益

我行产品优势:

市场地位:中行承销了大量国企 央企信用债

人员优势:我行债券交易中心,拥有丰富管理经验

手续费低:较普通债券基金手续费管理费用较低

本产品通过基金系统销售

产品定位

 产品不同于我行传统的表内理财产品、如博弈、汇聚宝等,是一个表外理财的模式,

也不同于此前的票据理财和信贷资产转让的产品,债市通是继日积月累之后,完全在金融市场主动投资管理的产品,脱离银行补贴或资产支持,依靠金融市场投资管理获取管理费用的产品,是我行第一个类债券基金产品,是委托理财业务投资于人民币债券市场的一个尝试。

 银信合作开发信贷类理财产品受到限制

分行销售收入

总行设置了“委托理财手续费”(5367)会计核算码,专门用于总分行资金业务部门人民币资产管理产品线的收入核算。本理财计划的中间业务收入包括销售费(认购费、申购费、赎回费)和管理费。其中销售费的75%和全部管理费将下划分行,蓝图上线行的分润将由总行负责通知管理信息中心计入分行PA账户。分润原则上每季度一次,具体时间另行通知。 例如,管理费为年率0.6%,即每日的分行存量*0.6%/365,按天计算,每季分配;申购和赎回费率则是一次性收取的费率,不是年率的概念。

中银精选基金理财计划

产品性质:非保本浮动收益类产品

开放时间:每月第一个工作日可以申购、赎回

申购费率:300万元(含)-500万元 0.5%;大于500万元(含) 1000元/笔

赎回费率:持有期限 1年以内 0.5%;1年(含)-2年以内 0.25%

2年(含)以上 0

理财计划管理费

及其托管费

理财计划管理费及托管费的年费率共计为0.55%

计算公式:H = E ×0.55%×D ÷当年天数,

H 为当期应支付的理财计划管理费及托管费;E 为计提日上一工作日的理财 计划资产净值。D 为当期费用计算天数。

中银汇市通理财计划

 产品推出背景:

 目标客户:

中银汇市通理财计划—投资策略

固定收益类资产≤95%

1. 债券类资产

2 外币拆借、拆放市场

产品中间业务收入

 手续费收入:即销售服务费,按照销售总金额0.3%一次性收取。

 产品固定管理费率 :0.5%(年率)。

总行定期(按季)根据分行销售量占比分配到各分行。

 产品浮动管理费率 :

产品到期日时,若产品运作业绩超过产品业绩比较基准+1%,则超过之上部分,管理人将按照20%的比例计提产品浮动管理费,即

浮动管理费=[产品运作业绩(年率)-(产品业绩比较基准+1%)]×20%

其中:产品运作业绩(年率)=[(期末产品净值÷期初产品净值)-1]÷(产品投资期限自然天数÷365)。

总行于产品到期后按照分行销售量占比分配到各分行。

日元理财产品篇三

第四章 理财产品概述-银行理财产品分类及特点

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料

2015个人理财

第四章 理财产品概述

知识点:银行理财产品分类及特点

● 定义:

(一)银行理财产品分类

(二)部分银行理财产品介绍

● 详细描述:

(一)银行理财产品分类

1.按照产品风险分类:

(1)极低风险产品:经各行风险评级确定为体彩低风险等级产品,包括各种保证收益类产品,或者保障本金,且预期收益不能实现概率极低的产品。

(2)低风险产品:经各行风险评级确定为低风险等级产品,包括本金安全,且预期收益不能实现的概率低的产品。

(3)中等风险产品:经各行风险评级确定为中等风险等级产品,该类产品本金亏损的概念较低,但预期收益存在一定的不确定性。

(4)较高风险产品:经各行风险评级确定为较高风险等级产品,存在一定的本金亏损风险,收益波动性较大。

(5)高风险产品,经各行风险评级确定为高风险产品,本金亏损概率较高,收益波动性大。

投资者风险承受能力分类

对应风险承受能力

风险承受能力极低

风险承受能力较低

风险承受能力一般

风险承受能力较高投资者类型保守型谨慎型稳健型积极型适合的理财产品低风险低风险、中低风险低风险、中低风险、中风险低风险、中低风险、

中风险、中高风险

中风险、中高风险、

高风险

2.按照理财产品投资标的分类

货币型理财产品、债券型理财产品、股票类理财产品、组合投资类理财产品、结构性理财产品、QDII基金挂钩类理财产品、另类理财产品和其他理财产品。其中货币类理财产品挂钩于利率、外汇等,信贷类挂钩于信用,组合投资类和结构性产品挂钩类别较多。

3.按照交易类型分类

开放式产品和封闭式产品。

4.按照发行期次分类

期次类和滚动发行。期次类产品只在一段销售时间内销售。比如委托期为一周或一年的产品,到期后利承受本清,产品存续期结束;而滚动发行产品,比如每月滚动销售的产品,是采取循环销售的方式,这样投资者可以进行连续投资,拥有更多的选择机会。

(二)部分银行理财产品介绍

1.货币型理财产品

投向:

信用级别较高、流动性较好的金融工具,包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购,高信用级别的企业债、公司债、短期融资券。

特点:

投资期短,资金赎回灵活,本金、收益安全性高。

风险:

信用风险低,流动性风险小,属于保守、稳健型产品。

目标客户:活期存款的替代品。

2.债券型理财产品

投向:

国债、金融债和中央银行票据。

特点:

产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定。风险:

投资风险较低,收益也不高,属于保守、稳健型产品。

目标客户:

风险承受能力较低的投资者,保守型和稳健型客户。

3.股票类理财产品

股票(或股权)类理财产品品种比较多,其中包括商业银行推出的一些FOF(基金中的基金)产品、私募理财产品等,这些产品都是部分或者全部投资于股票(或股权)的理财产品,风险相对较大。

4.组合投资类理财产品

投向:

资产池,包括债券、票据、债券回购、货币市场存拆放交易、新股申购、信贷资产以及他行理财产品。

特点:

产品期限广,分散风险,能体现发行主体的管理能力,但信息不透明,发行主体的水平也会影响产品收益,产品较复杂。

5.结构性理财产品

结构性理财产品是运用金融工程技术,将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种金融产品。结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产(挂钩标的)的表现。根据挂钩资产的属性,大致可以细分为外汇挂钩类、利率/债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂钩类及混合类等。

6.外汇挂钩类理财产品

外汇挂钩类理财产品的回报率取决于一级或多组外汇的汇率走势,即挂钩标的是一组或多组外汇的汇率,如美元/日元,欧元/美元等。

7.QDII基金理财产品

QDII即合格境内机构投资者,它是在一国境内设立,经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。挂钩标的:基金、交易所上市基金。

8.另类理财产品

特点:

潜在高增长,与经济周期及宏观经济相关性低。风险:

除传统的信用风险、市场风险和周期风险等风险外,还面临投机风险,小概率事件及高亏的极端风险。

大体而言,另类理财产品主要涉及的投资领域有艺术品、饮品(红酒、白酒和普洱茶)和私募股权等。就产品的支付条款而言,不外乎如下两种主要类型,一是直接投资型,二是“实期”结合型。

例题:

1.以下哪些选项属于货币型理财产品的特点()。

A.投资期短

{日元理财产品}.

B.资金赎回灵活

C.本金、收益安全性高

D.收益率高

E.风险高

正确答案:A,B,C

解析:ABC属于货币型理财产品的特点

2.货币型理财产品具有投资期限(),资金赎回(),本金、收益安全性高等主要特点。

A.短,灵活

B.长,不灵活

C.短,不灵活

D.长,灵活

正确答案:A

解析:

货币型理财产品具有投资期限短,资金赎回灵活,本金、收益安全性高等主要特点。

3.货币型理财产品的投资方向是()。

A.具有低信用级别的长期金融工具

B.具有高信用级别的长期金融工具

C.具有低信用级别的中短期金融工具

D.具有高信用级别的中短期金融工具

正确答案:D解析:

货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具

4.()通常被作为活期存款的替代品

A.货币型理财产品

B.债券型理财产品

C.货款类银行信托理财产品

D.结构性理财产品

正确答案:A

解析:

货币型理财产品通常被作为活期存款的替代品

5.下列关于货币型理财产品表述错误的是()

A.投资期短资金赎回灵活

B.保障本金

C.收益安全性高

D.主要投资于货币市场的银行理财产品

正确答案:B

解析:考察货币型理财产品的特点:投资期短,资金赎回灵活,本金、收益安全性高。

6.货币型理财产品主要投资的金融工具,不包括()。

A.期权

B.国债

C.金融债

D.中央银行票据

正确答案:A

解析:货币型理财产品主要投资的金融工具:国债,金融债,中央银行票据

7.下列不属于货币型理财产品特点的是()。

A.资金赎回繁琐

B.流动性强

C.本金安全性高

D.投资期限短

正确答案:A解析:资金赎回灵活

日元理财产品篇四

银行理财产品的分类

银行理财产品的分类

按照管理运作方式的不同,商业银行个人理财业务分为理财顾问服务和综合理财服务两种。大家一般听说的“银行理财产品”,其实是指商业银行提供的综合理财服务。

近年来,银行理财产品发展迅猛。从2004年至2012年,银行个人理财产品已由最初的132只发展到上万只,市场规模达到了数十亿元。现在各大商业银行都有理财产品发售,甚至连邮政储蓄银行和一些城市信用社等,也在发行自己的理财产品。这些产品都可以统一归类到银行理财产品中。

一、

按照标价货币分类

根据货币种类的不同,银行理财产品可以划分为外币理财产品、人民币理财产品个双币理财产品。图(P21)是个人理财产品的币种结构分布图。

1、 外币理财产品

外币理财产品是指用人民币以外的美元、港元、日元等外币来购买的理财产品。外币理财产品主要投向于银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券型基金、存款等货币市场工具,以及符合监管机构要求的债权类资产、上市公司股票收益权信托计划、结构化证券投资优先级信托及其他产品,具体的投向以银行理财产品说明书为标准。

例如交通银行发行的得利宝FE11236期,就是典型的外币理财产品,发售范围是全国发售,币种有英镑、美元、港元、日元、欧元。澳元,年化收益率从2.1%到7.2%不等。

所谓年化收益率,是指把当前收益率,如日收益率、周收益率、月收益率等,换算成年收益率来计算的收益率。年化收益率是一种理论上的收益率,并不是已经取得的真正的收益率。

比如某银行发售的一款理财产品,号称91天的年化收益率为3.1%。如果投资者购买10万元该理财产品,实际上获得的利息是100000元×3.1%×

91/365=772.88元,绝对不是100000元×3.1%=3100元。

需要提醒的是,银行理财产品不像银行定期存款那样,当天存入当天计息,到期就返还本金及利息。银行理财产品都有认购期、清算期等,这期间本金是不计算利息的,或者只计算活期利息。

还是以91天理财产品为例。此款理财产品的认购期为5天,到期日和还本清算期之间还有5天时间,那么投资者实际的资金占用周期就是101天。以此来计算,如果投资者在认购期的第一天买入,在还本清算期的最后一天收回该项投资,那么该理财产品实际的年化收益率只有2.79%,其计算方法是:

{日元理财产品}.

772.8元×365÷(101×100000元)=2.79%。

绝对收益率则是0.7728%,其计算方法是:

772.88元÷100000元=0.7728%。

对于较长期限的理财产品来说,认购期、清算期这样的时间也许可以忽略不计,而对于7天或1个月以内的短期理财产品来说,这个时间就对年化收益率有非常大的影响了。

比如某银行的7天理财产品,号称年化收益率是1.7%,但至少要占用8天资金,实际的年化收益率为1.7%×7/8=1.49%,这已经与银行的7天通知存款收益率差不多了。

银行通知存款无论是方便程度,还是稳定可靠程度,都远高于存在一定风险的7天理财产品。所以看银行理财产品的年化收益率,绝对不是看商业银行声称的年化收益率数字,而是要看实际的收益率数字。

外币理财产品有两个特点:其一是使用外币购买,其二是在银行发售的非人民币理财产品。表(P23)为证卷之星网站2012年4月24日显示的银行外币理财产品,其中每款产品标示了产品名称、发行银行。始销日、停销日、委托币种、委托期、预计最高年收益率及购买起始金额。

国内商业银行推出的外币理财产品,主要包括挂钩型产品和信贷型产品两大类。

(1)挂钩型理财产品。包括挂钩股票型理财产品(外币为主)和挂钩本币理财产品(也称为结构性产品)。产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩,如与汇率挂钩,与利率挂钩,与国际黄金价格挂钩,与国际原油价格挂钩,与道琼斯指数或与港股挂钩等。和汇率挂钩的外汇理财产品,主要特点是收益率通常设定在一个区间,获取收益的高低往往和两个币种之间的汇率相关。

对于挂钩类外汇产品,比如和利率挂钩类产品,又可根据收益率是否固定分为两类。

① 收益率在一个区间内浮动,并常和国际市场拆借如香港银行同业拆借利率(HIBOR)或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)挂钩的外汇理财产品。例如,如果2005年LIBOR在(0,3)的范围内波动,投资者可以获得4%的年收益,但是超出此范围的期间,投资者将不能获取收益,这样投资者就需要了解HIBOR或 LIBOR近年来的走势,并对今后的变化加以分析,以便了解可以获得收益的银行间拆借利率波动范围。

② 完全固定的利率。如果一款理财产品3年的累计收益率为10.5%。那么通过简单计算,可以得出该产品的年化收益率为3.5%。但是银行外币理财产品的固定收益并非如此简单,投资者仍需仔细阅读合同条款,如果合同中解释为第一年收益率为2.3%,第二年收益率为3.7%,第三年收益率为4.5%,而且银行每3个月权终止合同,那么该理财产品就要遵守合同的约定。

(2)信贷类理财产品。信贷类理财产品是信托型理财产品的一种,其运作原理是银行将其信贷资产,通过信托公司转化为理财产品向客户发售。

商业银行通过发行这样的理财产品,将募集到的资金通过信托的方式,专项用于替换商业银行的存量贷款,或向企业发放新贷款。一般情况下,银行推出的

这类产品都会选择优良的信贷资产,到期收益率都能达到预期的收益水平,因其按期兑付、收益高、安全性高,因此备受投资者欢迎。

信贷类理财产品与银行的贷款利率密切相关。如果原信托合同中利率保护约定条款,如借款企业的利率随央行利率的下调而下调,那么遇到贷款利率大幅下调时,会造成实际收益低于预期收益,另一种情况是信贷资产的借款方因利率下调提前终止原有贷款,那么银行就要提前收回贷款并清算收益,随后终止相关信贷理财产品。

银行销售理财产品时,信贷类理财产品被定性为“非保本浮动收益”产品,所以投资者千万不要将此类产品认定为“隐性的保本保收益产品”。信贷类理财产品如提前终止,投资者将承担利率风险,再投资风险等多重风险,所以应谨慎防范。

目前商业银行推出的外币理财产品,在起息日、期限、结构复杂程度、挂钩标的物、期权设置等方面都做出了不同安排,推出的产品也是多种多样。体现在收益率上,差别就更大了,低的只有1%,高的则可达到10%。投资者在购买外币理财产品,尤其是高收益浮动型外币理财产品时,一定要做到“五看”。切莫一味贪图预期的高收益率。

一看收益率与期限的设置。期限长短直接决定了其流动性。目前美元、港元利率变化较为频繁,美元利率处于升期。随着存款利率的上升,美元投资的机会成本也会随之上升,外币理财产品的优势就相应减弱。

二看产品挂钩方式,产品的挂钩方式是决定浮动型外币理财产品收益率的重要因素之一。目前银行外币理财产品的挂钩方式一般分为与利率正向、反响挂钩,与汇率挂钩或与基金等其他标的物挂钩,标的物的走势直接影响收益率。在利率上升期间,客户因尽量选择与利率正向挂钩的产品。

三看是否有提前终止权。目前外币理财产品一般分为银行拥有提前终止权和客户拥有提前终止权两种。一般而言,银行拥有提前终止权的外币理财产品,收益率相对较高,但是只要收益率持续在浮动利率高端区间,银行一般会提前终止。对于这种理财产品,客户虽然可以享受到较高的收益,但持有时间较短。{日元理财产品}.

四看伦敦同拆借利率水准。外币理财产品的收益率大多与伦敦同业拆借利率息息相关。市场上部分收益率高达8%以上的外币理财产品,大都是期限较长或是与利率反向挂钩的产品。

五看利率观察区间是否宽泛合理。利率浮动型产品,只有利率落在利率区间时,才能享受到较高的收益。如果当日利率超过观察区间,银行当日则按最低收益支付或不计收益。投资者持有期间,如果利率经常突破观察区间的话,将会直接影响客户的收益,因此投资者应尽量选择观察区间较大的理财产品。

如果投资者能掌握上述5种分析方法,就能在纷繁复杂的外币理财产品中慧眼识精品,提高外币理财的收益回报率。

2、 人民币理财产品

人民币理财产品,顾名思义就是用人民币购买的银行理财产品,这种理财产品,几乎所有和银行打过交道的投资者都能接触到。例如中国工商银行推出的工银财富理财产品,中国建设银行发售的乾元共享型(周末版)理财产品,年化收益率都在5%左右,期限从26天到147天不等。

人民币银行理财产品是普通投资者接触最多的银行理财产品,表(P26)中“币种”一栏标注人民币的品种,就是的人民币理财品种。

3、 双币银行理财产品

所谓双币银行理财产品,就是人民币和外币都可以购买的银行理财品种。 现有的双币理财产品主要分为两种类型,一种是光大银行的产品模式,该模式以人民币作为投资本金,将人民币本金及产品投资期内的预期收益兑换成美元,然后将美元作为投资本金,以外币理财产品的运作模式进行操作,产生的收益和本金以美元形式返还。光大银行产品模式的特点是:人民币投入,美元形式返还。

另一种模式是招商银行产品模式。该模式中,投资本金有两种货币组成,包括人民币和美元。招商银行首先将美元资金以起息日当天的汇率折合成人民币,以此作为投资本金,到期后本金以人民币的形式返还。然后将人民币资金在产品投资期内产生的预息兑换成美元,和美元部分的初始资金在产品投资期内产生的利息一起,作为产品的整体收益。到期后产品整体收益以美元形式支付,整体本金以人民币形式支付。该模式的特点是:投资本金由两种货币组成,以避免人民币升值所引发的投资风险;返还是投资本金部分用人民币支付。收益部分则用美元支付。

举例说明:招商银行最早的双币理财产品“钻石2号”,每个认购单位为人民币50000元+美元600元,投资者可获得最高8%的预期年收益率。

这款产品与单纯外币理财产品不同之处在于,银行和客户都不享有投资提前终止权。投资期满后,投资者即可获得54965.90元人民币的本金支付(按1美元兑换8.2765元人民币计算,返还本金为50000+600×8.2765.90元),再加上投资收益。 其中投资收益部分为两个币种资金预期收益之和,且以美元支付。其计算方法如下。

人民币资金投资收益:50000元×8%=4000元。

该收益兑付时需兑换为美元。假设1年以后1美元=8元人民币来计算,那么此时的人民币投资收益:4000元/8=500美元。

美元资金的投资收益:600美元×8%=48美元。

两个币种资金的整体收益:500美元+48美元=548美元。

也就是说,该外币理财产品到期后的整体收益兑付为548美元。

从中可以看到该理财产品本金以人民币形式兑付,收益以美元形式兑付。其中汇率的变化会间接影响收益和本金。

二、 按照投资类别分类

1. 债券型

主要投资于国债、央行票据。政策性金融债与企业短期融资券等低风险产品,是风险最低的银行理财产品之一。

个人无法直接投资央行票据与企业短期融资券,因此银行推出这类人民币理财产品,实际上是为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。

2. 信托型

信托型理财产品主要投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托项目,也有投资于商业银行优良信贷资产收益权信托的项目。固定收益类信托产品都有购买门槛的限制,起步资金动辄100万元,好的信托项目甚至300万元或者500万元起步,一般的投资者无法投资并享受到这一高收益。银行通过打包购买的形式买入,然后再以收益率拆散发售,让普通的投资者也能享受到这些固定收益,同时银行也通过这一渠道为自己赚到了超额利润。

通俗地说,信托型理财产品就是银行将信托公司的优质信托项目打包买入,然后拆散发售给一般的投资者,这也就是常说的银信合作。例如某信托产品收益率10%,银行用1000万元“批发”过来,然后以5%或者6%的收益零售给普通投资者,普通的银行理财产品一般是5万元、10万元起步,门槛较低,一般的投资者都可以参加。

3. 新股申购型

新股申购型理财产品是指投资者资金,通过机构投资者参与网下申购新股,所得收益返还给投资者的一种理财产品。

2008年前后,是新股申购暴利时代,这种理财产品非常盛行。据有关机构统计,2008年发行并已经到期的26款新股申购类理财产品,平均年化收益率高达18.5%。

之后,随着股票市场的调整,新股频频破发,“打新股”收益率大幅度下降,新股申购类理财产品丧失了对投资者的吸引力,商业银行发行的数量随之不断减少。

4. QDII型

QDII意指合格的境内机构投资者,它是在一国境内设立,经该国有关部门批准,从事境外证券市场股票。债券等有价证券业务投资基金。和QFII一样,它也是在货币没有实现完全可自由兑换,资本项目尚未开放的情况下,有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。

日元理财产品篇五

99%的人不知道:这样理财收益“大丰收”

99%的人不知道:这样理财收益“大丰收”

最近两天,“南海仲裁”的话题成为热议,也是一场闹剧与笑话。在毫无依据之下,所谓的

“结果”只是部分人的臆想而已,而全国上下一致的谴责与批评:不接受!不承认!

然而,这场闹剧实际上已开始影响到你的理财收益了,并且找准时机与入口,你的理财收益将会“大丰收”。接下来,钱程在线理财师为广大投资人介绍几种收益稳健的理财方式。

1.军工板块

13日早开盘的军工板块,过半股出现飘红大涨,其中龙头股成飞集成最高涨幅达到10.01%,

军工板块整体涨幅0.59%。

钱程在线理财师认为,短期内由于热炒军工板块,整体仍有一定机会,但上涨空间或有限。另外,由于军工板块跟时局变化、军费支出、军工企业业绩以及证券化提速有关,所以长期会呈现良好态势。

相比之下,另一个不错的选择:军工主题基金。受多种利好因素驱动,近来一个月军工指数大涨,部分重仓军工板块的基金近期表现尤为抢眼,也受到不少卖方机构的强烈推荐。

2.黄金、白银

自英国脱欧以来,国际黄金价格已连续6周出现震荡收高,白银价格上涨18%,双双成为最大的赢家。

钱程在线理财认为,在低利率甚至是负利率环境下,以黄金白银为首的贵金属配资,十分具有资产避险功效,并且在相当一部分时间内,仍会保持一定涨势。长期投资仍有一定空间内,

短期投资来看,建议谨慎考虑或抓住适当时机酌情入手。

3.黄金周边理财

实际上,黄金白银双双大涨的同时,也带动其周边产品如纸黄金、黄金主题基金、白银主题基金等理财产品出现一定程度上涨的态势。其中,国内黄金主题基金今年以来收益均在30%左右,黄金主题基金成为上半年的“大赢家”。

钱程理财师建议,短期投资可选择黄金ETF,一方面管理费与托管费合计0.6%每年,相对来说稍低;另一方面买卖效率较高,并且与金价走势同步,有很好的参照性。

4.外汇

受一些局势影响,避险情绪也波及到汇市走势。在英国脱欧后,多数对冲基金迅速开启了避险投资套利模式,将美元、日元、瑞士法郎等传统避险火爆款投资比例抬高,引发一系列汇率上涨。

钱程在线理财认为,外汇市场如日元、美元汇率究竟还能上涨多久,同样也有各自的政策掣肘。相比来说,美元前景空间更大,原因在于美国经济持续良性增长与美联储加息预期,汇

率上涨的基础相当更加稳健。

5.互联网金融

在当前的低利率甚至负利率的大环境下,相对来说,很难找到像第二种像互联网金融一样有短周期、低门槛、收益高等优势的理财方式与产品。

钱程在线理财师建议,由于大部分年轻投资群体喜爱短周期投资,可选择较短周期的高效投资平台比如“钱程在线”年化率8%——14.8%,投资周期1——6个月,100元低门槛起投,收益可观,高效理财。

总而言之,有投资头脑的人会抓住任何适合投资的时机,勘探市场动向,迅速出手,形成稳定的资产配置,然后坐等收益“大丰收”。

日元理财产品篇六

2015最全投资理财攻略 必看!

2015最全投资理财攻略 必看!

2014年是理财市场冷暖交替的一年,楼市冷了,股市热了;汇率升了,利率降了;互联网金融火了,实体经济蔫了„„2015年,我们又该如何抓住快速变化的理财时尚,获得属于自己的收益呢?

如今的理财市场越来越像时尚界,产品的流行速度越来越快,这一点在2014年体现得尤为突出。

年初,余额宝风光无限,年化收益率直逼7%,规模也急剧膨胀,成为了世界上最大的一只货币基金。受余额宝的影响,各种宝类产品蜂拥而上,成为了理财菜鸟们的首选投资工具。然而,随着银行间资金紧张状况的改善,余额宝的收益率大幅回落到4%左右,9月底的规模比6月底还减少了一些。如今,人们只是把余额宝当成现金管理的工具,指望余额宝发财的人越来越少了。

过去的4年,最不流行的理财方式是炒股。的确,A股市场已经4年没有出现像样的行情了,哪怕是2014年上半年,股市依然没有任何起色,上证指数总是在2000点附近徘徊。然而进入下半年,受无风险收益率降低的影响,部分资金进入股市,使得股市出现了难得的上涨行情。在央行降息等利好政策的刺激下,上证指数冲破了2600点,成交量也创出了历史新高,牛市特征初步得到显现。

与股市趋热相对应的是楼市渐冷。过去10多年,楼市风光无限,收益率无人能敌。可在限购、限贷等政策的打压下,楼市终于停下了上涨的脚步,只涨不跌的神话被打破了。尽管此后全国多数地区取消了限购,央行也对改善型购房贷款进行了松绑,但对房地产市场复苏的影响并不显著,特别是三、四线城市的楼市,仍面临着巨大的去库存压力。

在国际市场上,美元再度成为强势货币,对日元、欧元等非美货币大幅度升值。受美元走强影响,国际上大宗商品价格暴跌,短短几个月时间,石油价格就下跌了30%;黄金更是跌破了1200美元/盎司,直逼1100美元/盎司大关。在人们看好人民币兑美元将步入“5”时代的时候,人民币又出人意料地贬值近5%,此后虽有所回升,但仍没有收复全部失地。面对风格变换越来越快的理财市场,2015年我们应该采取怎样的理财策略,才能把握住流行的趋势呢?

关注一:利率

11月21日,央行突然宣布降息,同时放宽了银行存款利率的幅度范围,由原来的1.1倍上调到1.2倍,利率市场化的进程又向前进了一步。以前,我们去银行存钱,是不需要比较的,无论大小银行,利率水平完全一样。后来,利率管制放松了一些,大小银行之间的利率有了一定的差别,但差距非常小,还不足以引起存款搬家。现在,情况不同了,仅1年期存款利率最高、最低就相差了0.3%,这是一个不能忽视的差距。因此,未来在选择银行储蓄的时候,我们或许要货比三家了。

随着利率水平的下调,银行理财产品的收益率也可能下调。事实上,在度过了去年下半年到今年春节前的“钱荒”后,市场上的资金供给相对充裕,资金价格快速回落,导致银行的理财产品收益率普遍降低。由于央行已经打开了降息通道,未来继续降息的可能性很大,因此在选择银行理财产品时,我们应该尽可能选择期限长一点的产品,以及时锁定收益。

在无风险收益率降低的过程中,债券的价格会上升,这也是今年债券基金表现上佳的重要原因。2015年,债券基金依然是一个比较好的投资品种,但和2014年相比,由于无风险收益率的下降空间变小,表现可能会逊色于今年,但仍不失为一种比较稳妥的投资。

对于改善型购房者来说,2015年可能是一个不错的购房年份。受房贷利率下降、限贷政策调整等因素影响,以前无力进行改善型购房的人,如今重新具有了购房的能力和资格。在房产市场比较平稳的情况下,可以择机改善居住条件。

关注二:成长性

2014年,中国的GDP增幅明显降低,经济增长出现了放缓的迹象,这一趋势在未来的2015年很可能会继续延续。在经济比较低迷的时候,投资机会也相应减少。但我们不必对此过于悲观,因为在经济下行周期,国家势必将加大改革的力度,靠改革红利带动经济增长。因此,我们还必须对中国经济的增长情况保持高度关注,一旦改革见成效,经济步入复苏周期,新的投资机会就会大量出现。如果不能抓住这些机会,我们可能又要多奋斗好几年。

2015年,最值得关注的投资市场自然是股市,而股市中最值得关注的概念是成长。过去2年,以创业板为代表的成长股,风光无限,走出了一波结构型牛市。在资金面并不是非常宽裕的背景下,大幅度炒高蓝筹股难度颇大,机会仍然会更多地出现在小盘成长股身上。在关注宏观经济成长情况的同时,我们更应该把眼光集中在那些能引领经济结构转型的成长股身上。

关注三:汇率

2014年APEC首脑会议之后,许多国家都放宽了对中国公民出境旅游、经商的签证限制,这不仅意味着中国护照的含金量提高了,也表明中国的国际化程度又提高了一步。

与以往只需关注国内的投资和消费相比,未来的理财则更需要具有全球化的眼光。据预测,2014年出境游人数为1.15亿人次,比2013年增加17.5%,未来出境游的人数还会持续增长。而与出境游密切相关的自然是汇率,今年日元大幅度贬值,使得赴日旅游大热。在美元保持强势的情况下,去非美地区旅游必然能够在汇率上获得不错的优惠。

随着沪港通的启动,我们对外投资的渠道更多了;跨境电商的登陆,让海淘更加便利了。因此,我们更应注意汇率的变动,把握好汇率波动的机会,避免出现汇率方面的重大损失。

剧透明年互联网理财风往哪吹

2014年互联网金融红透半边天。以“余额宝”为首的“宝宝”军团扬起便捷理财的风帆,而P2P平台的数量早已破千,投资者遍布全国。

不过,随着各类“宝宝”产品收益率的降低,同时P2P市场各种问题的暴露,互联网金融在2015年又会朝哪个方向发展呢?对投资者来说,注重产品的附加功能,并且随机应变、优选投资标的才是上策。

P2P投资最重优选平台

P2P的崛起让大家对理财收益有了更高的渴望,但投资P2P不能只看收益。

进入11月以来,几乎每天都有P2P平台提现困难或跑路,而随着银行系、国资背景平台的加入,P2P混战才刚刚开始。对很多草根平台来说,2015年将是极富挑战的一年,是做大做强还是一蹶不振谁都不好说。所以,投资者更要精选平台,以分散投资,降低风险。

在选择平台时,首先可考虑“背景”过硬的平台,这样在资金安全性方面更有保障。第二从项目本身出发,不要将资金集中于某一个借款标,而要分散至几个、几十个借款标,这样才能防止一损俱损。

大家可以根据门户网站的数据统计结果进行横向比较,尽量选规模较大、成立时间较久的平台,同时也要关注行业政策动态。若监管收紧,一方面能提高行业的规范度,但同时也会使一些不良平台直接“关门”。

需要注意的是,有些投资者看到P2P收益高,年化收益率能达到18%甚至20%以上,就把全部家当拿去投资,这是很冒风险的。我们建议资产要合理配置,投资P2P的资金最好不要超过全部投资资产的30%。

2015年买啥股票稳赚钱

如果今年你在股市中赚到了钱,那么恭喜你,2015年的股市或许将更加精彩;如果错过了今年的行情,也没关系,明年机会更多,而现在正是布局之时。

本文来源:https://www.dagaqi.com/licainews/10278.html

《日元理财产品 第四章理财产品概述.doc》
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