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财政部决定发行2016年第五期储蓄国债(电子式)和2016年第六期储蓄国债-国家规范性文件
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财政部决定发行2016年第五期储蓄国债(电子式)和2016年第六
期储蓄国债
根据国家国债发行有关规定，财政部决定发行2016年第五期储蓄国债（电子式）（以下简称第五期）和2016年第六期储蓄国债（电子式）（以下简称第六期）。现将第五期和第六期（以下简称两期国债）发行等有关事宜公告如下：
一、两期国债均为固定利率、固定期限品种，最大发行总额400亿元。第五期期限3年，票面年利率
3．8%，最大发行额200亿元；第六期期限5年，票面年利率4．17%，最大发行额200亿元。
二、两期国债发行期均为2016年7月10日至7月19日，2016年7月10日起息，按年付息，每年7月10日支付利息。第五期和第六期分别于2019年7月10日和2021年7月10日偿还本金并支付最后一年利息。
三、从2016年7月10日开始计算，投资者持有两期国债不满6个月提前兑取不计付利息，满6个月不满24个月按发行利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月按发行利率计息并扣除90天利息；持有第六期满36个月不满60个月按发行利率计息并扣除60天利息。
四、投资者可通过中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中信银行、光大银行、华夏银行、上海浦东发展银行、兴业银行、招商银行、平安银行、中国民生银行、北京银行、上海银行、广发银行、杭州银行、青岛银行、徽商银行、邮储银行和北京农商银行网上银行办理两期国债认购、个人国债账户开户和查询业务。
其他事宜按《中华人民共和国财政部公告》（2016年第38号）规定执行。
特此公告。{储蓄国债利率}.
财政部
2016年6月30日
来源:
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法律家
储蓄国债电子式与凭证式利息的差额
同是五年期国债，利率同是5%，分别是按年付息与到期一次还本付息。本金为100000元，100000*0.05=50005000*5=25000到期一次还本付息的利息是25000元。105000*0.05=5250110250*0.05=5512.5115762.5*0.05=5788.125121550.125*0.05=6077.5127627.6按年付息的利息是27626.6元。比到期一次还本付息多2626.6元。等于利率高了0.525%。同是五年期国债，利率同是5.41%，分别是按年付息（实际利率是6%，五年多得利息3013.9元）与到期一次还本付息。为了买储蓄国债电子式而等一个月，实际利率是5.928%,多得利息2593元100000存一个月活期的利息是29.1,100000年利率5.4%一个月利息450.少得利息420.储蓄国债凭证式：到期一次还本付息，5年利率5.41%；3年利率5%。储蓄国债电子式：按年付息，5年利率5.41%（换算为到期一次还本付息利率是6.027%）；3年利率5%换算为到期一次还本付息利率是5.254%）。设单利利率为d，复利利率为f，存款期限为n年，则有如下等式成立：1+d*n=(1+f)^n由此可知，单利利率d=[(1+f)^n - 1]/n
财政部、中国人民银行关于2016年第九期和第十期储蓄国债(电子式)发行工作有关事宜的通知-国家规范性文件
财政部、中国人民银行关于2016年第九期和第十期储蓄国债(电
子式)发行工作有关事宜的通知
各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），人民银行上海总部、各分行、营业管理部、省会（首府）城市中心支行、副省级城市中心支行，2015-2017年储蓄国债承销团成员，中央国债登记结算有限责任公司：
为筹集财政资金，支持国民经济和社会事业发展，财政部决定发行2016年第九期储蓄国债（电子式）（国债简称：16储蓄09，国债代码：161709，以下简称第九期）和2016年第十期储蓄国债（电子式）（国债简称：16储蓄10，国债代码：161710，以下简称第十期），现就第九期和第十期（以下统称两期国债）发行工作有关事宜通知如下：
一、发行条件
两期国债均为固定利率、固定期限品种，最大发行总额为400亿元。第九期期限为3年，票面年利率为3．8 %，最大发行额为200亿元；第十期期限为5年，票面年利率为4．17%，最大发行额为200亿元。两期国债发行期为2016年10月10日至10月19日，2016年10月10日起息，按年付息，每年10月10日支付利息。第九期和第十期分别于2019年10月10日和2021年10月10日偿还本金并支付最后一次利息。
两期国债发行公告日至发行开始日前一日，如遇中国人民银行调整3年期金融机构存款基准利率，两期国债取消发行。发行期内，如遇中国人民银行调整3年期金融机构存款基准利率，两期国债从调息之日起停止发行，未售出发行额度由财政部收回注销。
二、销售组织
两期国债由38家2015-2017年储蓄国债承销团成员（以下简称承销团成员）通过其网点柜台代销。中国工商银行等23家承销团成员（以下统称为网银成员，详细名单见附件）同时通过其网上银行代销。各承销团成员初始基本代销额度比例详见附件。10月10日，网银成员通过网上银行代销两期国债的额度上限为其当期国债初始基本代销额度的40%；10月11日至10月19日，网银成员在其取得的代销额度内合理分配网点柜台和网银额度比例。
2016年10月13日营业结束后，各承销团成员未售出的基本代销额度与中央国债登记结算有限责任公司（以下简称国债登记公司）核对一致后全部调减为零。调减出的基本代销额度纳入机动代销额度，自2016年10月14日起供各承销团成员抓取。
三、提前兑取
两期国债发行期内不得提前兑取。发行期结束后方可提前兑取。提前兑取业务只能通过承销团成员营业网点柜台办理。投资者提前兑取两期国债时，承销团成员按照从上一付息日（含）至提前兑取日（不含）的实际天数和以下执行利率向投资者计付利息，即：从2016年10月10日开始计算，持有两期国债不满6个月提前兑取不计付利息，满6个月不满24个月按票面利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月按票面利率计息并扣除90天利息；持有第十期满36个月不满60个月按票面利率计息并扣除60天利息。承销团成员为投资者办理提前兑取，可按照提前兑取本金的1‰向投资者收取手续费。
四、资金清算
（一）两期国债发行款项分两次上缴国家金库总库，缴款日期以到账日为准，10月10日至10月14日的发行款于10月17日上缴，10月15日至10月19日的发行款于10月20日上缴。国债发行款通过支付系统汇划时，应使用hvps．111．001．01格式报文（客户发起汇兑业务报文）。报文中“汇款人名称”栏应填写国债缴款人名称；汇款附言注明国债简称、缴款批次和缴款机构代码（机构代码见附件），例如：16储蓄09第一批1001。
收款人名称：中华人民共和国财政部 开户行：国家金库总库
支付系统行号（同接收行行号）：011100099992 第九期缴款账号：270-16409 第十期缴款账号：270-16410
（二）投资者提前兑取两期国债一级资金清算方式为定期清算，一级资金清算计息比照本通知第三条执行。
（三）财政部委托国债登记公司办理一级资金清算的本息资金支付。
本通知未尽事宜，按照《财政部 中国人民银行关于储蓄国债（电子式）发行兑付有关事宜的通知》（财库〔2016〕56号）等有关规定执行。
财政部 中国人民银行 2016年9月26日
附件：
各承销团成员初始基本代销额度比例表
机构代码 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1020 1021
机构简称 工商银行X 农业银行X 中国银行X 建设银行X 交通银行X 中信银行X 光大银行X 华夏银行X 浦发银行X 兴业银行X 招商银行X 平安银行X 民生银行X 北京银行X 上海银行X 南京银行 广发银行X 天津银行
比例 26．6% 14．5% 6．1% 13．5% 6．8% 0．9% 2．0% 1．3% 2．5% 0．7% 1．6% 0．5% 0．3% 1．0% 1．5% 0．5% 1．9% 0．4%
机构代码 1023 1026 1028 1030 1034 1035 1037 1041 1063 1075 1084 1100 1102 1111 1114 5008 5011 5014
机构简称 杭州银行X 青岛银行X 成都银行 西安银行 富滇银行 哈尔滨银行 宁波银行 徽商银行X 汉口银行 大连银行 乌市商行 恒丰银行 晋商银行 江苏银行X 包商银行 邮储银行X 北京农商行X 上海农商行
比例 0．3% 0．5% 0．5% 0．2% 0．3% 0．2% 0．2% 0．3% 0．1% 0．2% 0．1% 0．2% 0．2% 1．4% 0．3% 10．1% 1．1% 0．5%
注：加X的承销团成员为网银成员。
来源:
储蓄国债的ABC{储蓄国债利率}.
储蓄国债在英美等西方国家已经有很多年历史，虽然其占有的投资市场份额并不大，但由于其品种设计能够满足个人投资者的需要，降低发行人的筹资成本，所以仍存在较大的发展空间，并通过不断创新逐渐演变出多种类型的投资品种。
发行规模
美国的储蓄国债是由政府发行的不可转让债券。截至2004年1月底，美国政府的债务总额为41000亿美元，不可流通的零售债务占5％，其中储蓄债券占3％。与1945年储蓄国债在债务总额中所占26％的比重相比，相对债务比重已经大幅下降。虽然近年发行比重有降低趋势，但是在绝对数额上依然增长较快。
英国的储蓄国债也有一定的规模。截至2003年3月，英国政府的债务余额为4420亿英镑，不可流通的零售债务占14％，其中，储蓄债券占27％，政府有奖储蓄债券占31％，直接储蓄账户占16％。
品种设计
从种类看，储蓄国债可划分为固定利率类、浮(变)动利率类和零息债券类。
美国储蓄国债的种类较为丰富，品种设计上能充分满足并保护个人投资者的需要和利益。其主要的储蓄国债品种有ee储蓄国债、ⅰ系列通胀指数储蓄国债和hh储蓄国债。其中ee系列储蓄国债共有50～10000美元不等的8种面值。而hh系列储蓄国债则由500美元以上的系列ee债券转换而来，有500～10000美元不等的4种面值。ⅰ系列通胀指数储蓄国债于1998年9月开始发行，其收益与通货膨胀率挂钩，持有者在持有期内的收益率为固定利率加上通货膨胀指数，以充分保护投资者的实际收益不受通货膨胀的影响，这种债券也有50～10000美元不等的8种面值。
英国的储蓄类债券品种也较多，主要分为固定利率产品和变动利率产品。变动利率产品包括有奖债券和便捷储蓄凭证，固定利率产品包括固定和指数挂钩类储蓄债券。其中可变利率类的存量大于固定利率类的存量，这种变动利率的储蓄国债，给投资者提供了各种获得回报的机会。
储蓄国债的品种期限有多种选择，最短2年，最长为30年。对于30年期国债，持有满17年时债券价格将翻番达到或超过面值。若持有满17年后的收益率达不到面值，财政部就会把债券一次调整至面值水平。在不同的储蓄国债品种中设计有可转换条款，当投资者持有原ee系列储蓄债券满30年后，可有两种选择：兑付本息或将其转换为hh系列债券。
利息确定
储蓄国债利息的确定充分考虑了二级市场同样期限可流通的记账式国债的收益率水平。除了一般固定利率品种外，其他类型的储蓄国债在发行时就明确了未来每一年不同的支付利率。储蓄国债的利息确定保证了储蓄国债的价值每个月都会增加。
认购限制
储蓄国债的认购对象主要是个人投资者。储蓄债券的持有者在各个收入阶层分布较为平均。年龄分布上，35～54岁的中年人占总人数的55％。
储蓄国债并不是可以无限额认购，投资者通常有购买限额规定，并且不同种类的储蓄国债购买限额也不同。英国规定，投资者最低申购额为500英镑，最大持有量为每期10000英镑。
利息税收
美国储蓄国债利息免缴州税和地方税，但不免联邦税，可以享受联邦所得税递延优惠，即直到债券到期或债券兑付时才缴纳所得税。其中ee储蓄国债可用于公司或个人的税收计划，且可享有税收递延的优惠，如将储蓄国债的利息收入用于孩子未来的教育支出，且夫妇调整后的总收入在一定限额之内，那么债券的利息收入可以免缴联邦所得税，这项税收减免依据调整后的总收入水平按比例递减。
罚息规定
由于储蓄国债以吸收长期储蓄资金为主要目的，因此，对于储蓄国债的提前兑付都有一定的罚息规定。如有的储蓄国债种类规定必须持有债券期限超过12个月后才能提前兑取，若投资者持有债券不满5年而要提前兑付，则要扣除3个月的罚息。有的储蓄国债规定1年以内要求兑付将不计利息，或者是任何时候的提前赎回都将只能得到较低的利息。
购买模式
相关链接
所谓储蓄国债，是指财政部面向个人投资者发行的不可流通的记账式国债，是以吸收个人储蓄资金为目的、满足长期储蓄性投资需求、较多偏重储蓄功能而设计发行的一种债务品种。
储蓄国债的主要特点包括：主要针对个人；不能上市流通；有最低持有期限制，可提前兑付，但要扣除一定的利息；票息的确定较为市场化，利率设计上有一定的灵活性；方便而多样化的发行方式和购买机制。
财政部、中国人民银行关于2017年第一期和第二期储蓄国债(电子式)发行工作有关事宜的通知-国家规范性文件
财政部、中国人民银行关于2017年第一期和第二期储蓄国债(电子式)
发行工作有关事宜的通知
各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），人民银行上海总部、各分行、营业管理部、省会（首府）城市中心支行、副省级城市中心支行，2015-2017年储蓄国债承销团成员，中央国债登记结算有限责任公司：
为筹集财政资金，支持国民经济和社会事业发展，财政部决定发行2017年第一期储蓄国债（电子式）（国债简称：17储蓄01，国债代码：171701，以下简称第一期）和2017年第二期储蓄国债（电子式）（国债简称：17储蓄02，国债代码：171702，以下简称第二期），现就第一期和第二期（以下统称两期国债）发行工作有关事宜通知如下：
一、发行条件
两期国债均为固定利率、固定期限品种，最大发行总额为460亿元。第一期期限为3年，票面年利率为3．8 %，最大发行额为230亿元；第二期期限为5年，票面年利率为4．17%，最大发行额为230亿元。两期国债发行期为2017年4月10日至4月19日，2017年4月10日起息，按年付息，每年4月10日支付利息。第一期和第二期分别于2020年4月10日和2022年4月10日偿还本金并支付最后一次利息。
两期国债发行公告日至发行开始日前一日，如遇中国人民银行调整3年期金融机构存款基准利率，两期国债取消发行。发行期内，如遇中国人民银行调整3年期金融机构存款基准利率，两期国债从调息之日起停止发行，未售出发行额度由财政部收回注销。
二、销售组织
两期国债由38家2015-2017年储蓄国债承销团成员（以下简称承销团成员）通过其网点柜台代销。工商银行等23家承销团成员（以下统称为网银成员，详细名单见附件）同时通过其网上银行代销。各承销团成员初始基本代销额度比例详见附件。4月10日，网银成员通过网上银行代销两期国债的额度上限为其当期国债初始基本代销额度的40%；4月11日至4月19日，网银成员在其取得的代销额度内合理分配网点柜台和网银额度比例。
2017年4月13日营业结束后，各承销团成员未售出的基本代销额度与中央国债登记结算有限责任公司（以下简称国债登记公司）核对一致后全部调减为零。调减出的基本代销额度纳入机动代销额度，自2017年4月14日起供各承销团成员抓取。
三、提前兑取{储蓄国债利率}.
两期国债发行期内不得提前兑取。发行期结束后方可提前兑取。提前兑取业务只能通过承销团成员营业网点柜台办理。投资者提前兑取两期国债时，承销团成员按照从上一付息日（含）至提前兑取日（不含）的实际天数和以下执行利率向投资者计付利息，即：从2017年4月10日开始计算，持有两期国债不满6个月提前兑取不计付利息，满6个月不满24个月按票面利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月按票面利率计息并扣除90天利息；持有第二期满36个月不满60个月按票面利率计息并扣除60天利息。承销团成员为投资者办理提前兑取，可按照提前兑取本金的1‰向投资者收取手续费。
四、资金清算{储蓄国债利率}.
（一）两期国债发行款项分两次上缴国家金库总库，缴款日期以到账日为准，4月10日至4月14日的发行款于4月17日上缴，4月15日至4月19日的发行款于4月20日上缴。国债发行款通过支付系统汇划时，应使用hvps．111．001．01格式报文（客户发起汇兑业务报文）。报文中“汇款人名称”栏应填写国债缴款人名称；汇款附言注明国债简称、缴款批次和缴款机构代码（机构代码见附件），例如：17储蓄01第一批1001。
收款人名称：中华人民共和国财政部
开户行：国家金库总库
支付系统行号（同接收行行号）：011100099992 第一期缴款账号：270-17401 第二期缴款账号：270-17402
（二）投资者提前兑取两期国债一级资金清算方式为定期清算，一级资金清算计息比照本通知第三条执行。
（三）财政部委托国债登记公司办理一级资金清算的本息资金支付。{储蓄国债利率}.
本通知未尽事宜，按照《财政部 中国人民银行关于储蓄国债（电子式）发行兑付有关事宜的通知》（财库〔2016〕56号）等有关规定执行。
财政部 中国人民银行 2017年3月31日
附件：
各承销团成员初始基本代销额度比例表
机构代码 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1020 1021 1022
机构简称 工商银行* 农业银行* 中国银行* 建设银行* 交通银行* 中信银行* 光大银行* 华夏银行* 浦发银行* 兴业银行* 招商银行* 平安银行* 民生银行* 北京银行* 上海银行* 南京银行 广发银行* 天津银行 河北银行
比例 24．5% 14．7% 6．1% 13．7% 7．4% 0．9% 2．2% 1．3% 2．4% 0．6% 1．9% 0．5% 0．3% 1．0% 1．4% 0．5% 1．8% 0．4% 0．3%
机构代码 1023 1026 1028 1030 1034 1035 1037 1041 1063 1075 1084 1100 1102 1111 1114 5008 5011 5014 5015
机构简称 杭州银行* 青岛银行* 成都银行 西安银行 富滇银行 哈尔滨银行 宁波银行 徽商银行* 汉口银行 大连银行 乌鲁木齐银行 恒丰银行 晋商银行 江苏银行* 包商银行 邮储银行* 北京农商行* 上海农商行 青岛农商行*
比例 0．3% 0．4% 0．5% 0．3% 0．3% 0．1% 0．2% 0．3% 0．2% 0．2% 0．1% 0．2% 0．2% 1．5% 0．3% 10．1% 1．8% 0．6% 0．5%
注：加*的承销团成员为网银成员。
来源:
储蓄国债(电子式)是复利很划算
储蓄国债（电子式）是复利，很划算
优点1：收益高
以目前利率水平（三年5%，五年5.41%），因为是按年付息，所以，假定利息不变的情况下，三年的实际收益为 （1+5%）3 = 1.157625 ，相当于 5.25%的银行存款（单利）水平。 五年的实际收益为 （1+5.41%）5 = 1.301394，相当于 6.03%的银行存款（单利）水平。 比起有些理财产品，号称利息较高，但实际募集期和兑付期是不计利息或活期计息的，实际收益有的比号称要低10%左右，而且越是短期，缩水越多。
优点2：风险小
国家信用，兑付风险几乎为零。
优点3：免税
支援国家建设，利息免税。
优点4：提前支取损失少
由于有销售手续费，所以前半年支取是没利息的，但持有半年后，提前支取就越来越划算了，比银行的提前支取（差一天也是活期利息）划算得多，比理财的封闭期压根就取不出来更好。
缺点：发行量少
发行量少，想买得做些功课。
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