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《证券日报》记者获悉，7月7日，证监会按法定程序核准了9家企业的首发申请，筹资总额不超过65亿元。证监会要求上述9家企业及其承销商分别与沪深交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。创业项目网www.dagaqi.com小编今天为大家精心准备了最新上市的股票，希望对大家有所帮助!【申购指南】
健友股份7月7日发行申购上限1.9万股
根据交易所公告，南京健友生化制药股份有限公司于2017年7月7日进行网上和网下申购。本次发行股份数量为6,350万股，全部为新股，其中，网下初始发行量为4,445 万股，占本次发行总量的70%，网上初始发行量为1,905万股，占本次发行总量的30%。
【公司简介】
公司是中国最早从事肝素提取纯化和开发肝素类粘多糖产品结构确认方法的制药企业之一，至今已从事肝素产品的生产超过20年。公司在南京高新区投资五亿元，构建全亚洲产能第一，世界级最快产能之一的高速生产线，建设亚洲第一条带隔离器的高端生产线，实现厂房模块化扩展性，建设中国首批通过FDA生产质量标准的无菌制剂生产线，代表我国行业的最高水平。同时也打破中国药厂无菌制剂在美国市场销售的“零”的突破。
【定位分析】
长缆科技7月7日中小板上市定位分析
根据交易所公告，长缆电工科技股份有限公司于2017年7月7日起在深圳证券交易所中小企业板上市交易。
【公司简介】
公司是长沙国家高新技术开发区重点企业、国家级“守合同、重信用”企业、国家火炬计划重点高新技术企业、湖南省级企业技术中心、湖南省工程技术研究中心、湖南省明星科技企业，在国内电缆附件行业中处于领先地位。公司拥有60年电缆附件生产历史，集研发、生产、销售和服务于一体，具备500kV及以下各电压等级交、直流全规格电缆附件及其配套产品的生产能力，具有完善的检测手段，拥有完整的产品线。
【长缆科技涨停板收益预测】
【中签号及缴款】
基蛋生物网上发行中签号出炉共29700个
据上交所公告，基蛋生物科技股份有限公司首次公开发行股票网上中签结果出炉。具体如下：
凡参与网上发行申购基蛋生物A股股票的投资者持有的申购配号尾数与上述号码相同的，则为中签号码。中签号码共有29,700个，每个中签号码只能认购1,000股基蛋生物A股股票。
建科院网上发行中签号出炉共66001个
据深交所公告，深圳市建筑科学研究院股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果出炉，具体如下：
凡参与网上定价发行深圳市建筑科学研究院股份有限公司A股股票的投资者持有的申购配号尾数与上述号码相同的，则为中签号码。中签号码共有66,001个，每个中签号码只能认购500股深圳市建筑科学研究院股份有限公司A股股票。
华大基因网上发行中签号出炉共72180个
据深交所7月6日消息，深圳华大基因股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果出炉。具体如下：
凡参与本次网上定价发行申购华大基因A股股票的投资者持有的申购配号尾数与上述号码相同的，则为中签号码。中签号码共有72,180个，每个中签号码只能认购500股华大基因A股股票。
【中签率】
索通发展网上发行最终中签率为0.0402%
根据交易所消息，索通发展股份有限公司首次公开发行股票网上定价发行有效申购户数为134,614,921,000股。网上发行初步中签率为0.01723435%。配号总数为134,614,921个，号码范围为100,000,000,000-100,134,614,920.
根据《索通发展股份有限公司首次公开发行股票发行公告》公布的回拨机制，由于本次网上发行初步申购倍数为5,802.37倍，超过150倍，发行人和保荐机构(主承销商)决定启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，将本次发行数量的51.46%由网下回拨至网上。回拨机制启动后，网下最终发行数量为602万股，占本次发行数量的10%，网上最终发行数量为5,418万股，占本次发行数量的90%。回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.04024814%。
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺股票发行方案不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
释义
在本股票发行方案中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：
股份公司、公司、天基新材 指 北京天基新材料股份有限公司
股东大会 指 北京天基新材料股份有限公司股东大会
董事会 指 北京天基新材料股份有限公司董事会
监事会 指 北京天基新材料股份有限公司监事会
高级管理人员 指 北京天基新材料股份有限公司总经理、副总经
理、财务负责人、董事会秘书
公司章程 指 北京天基新材料股份有限公司章程
全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
本次股票发行/本次发行 指 北京天基新材料股份有限公司2017年6月股票
发行
本方案 指 2017年6月《北京天基新材料股份有限公司股票
发行方案》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司
目录
一、公司基本信息...... 5
(一)发行目的...... 5
(二)发行对象...... 5
(三)发行价格...... 6
(四)发行股份数量及预计募集资金总额...... 6
(五)董事会决议日至股份认购股权登记日期间预计不会发生除权、除息事项，不会导致发行数量和发行价格做相应调整;公司自挂牌以来的分红派息、 转增股本情况不会对公司股票价格产生影响. 6 (六)本次发行股票限售安排或自愿锁定承诺. 四、董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析...... 11
(一)公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及 同业竞争等未发生变化情况.11 (二)本次发行对其他股东权益或其他类别股东权益造成影响.11 (三)与本次发行相关特有风险的说明. 11五、其他需要披露的重大事项
六、中介机构信息...... 12
(一)主办券商...... 12
(二)律师事务所...... 12
(三)会计师事务所...... 13
一、公司基本信息
(一)公司名称：北京天基新材料股份有限公司
(二)证券简称：天基新材
(三)证券代码：835875
(四)注册地址：北京市通州区永乐店镇南堤寺村北工业区3号院
(五)办公地址：北京市丰台区丰体南路3号丰体时代大厦C座311室
(六)联系电话：010-83650190
(七)法定代表人：陈智勇
(八)董事会秘书：周猛
二、发行计划
(一)发行目的
本次股票发行的目的为补充公司流动资金，优化公司财务结构，提高公司的综合竞争力，从而提升公司整体经营能力和抗风险能力，为公司后续发展带来积极影响。
本次发行募集资金用途不涉及投向房地产、理财产品，购买住宅类房产或从事住宅房地产开发业务，也未购置工业楼宇或办公用房，符合相关监管要求。
(二)发行对象
1、现有股东优先认购安排
根据《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则(试行)》第八条的规定，“挂牌公司股票发行以现金认购的，公司现有股东在同等条件下对发行的股票有权优先认购。每一股东可优先认购的股份数量上限为股权登记日其在公司的持股比例与本次发行股份数量上限的乘积。公司章程对优先认购另有规定的，从其规定。”
在本次股票发行前，公司已将本次股票发行的具体情况告知在册股东，公司在册股东均已签署《放弃股份优先认购权承诺函》，承诺放弃行使本次发行的优先认购权，但公司在册股东可以按照与其他投资者同样的程序和条件参与本次发行股份的认购。
2、发行对象不确定的股票发行
根据《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则(试行)》的相关规定，本次股票发行对象范围包括：
(1)公司股东;
(2)公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工;
(3)符合投资者适当性规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。
公司确定发行对象时，符合上述(2)、(3)规定的投资者合计不超过35名。
本次股票发行认购方式为现金认购。公司董事会将提请股东大会授权董事会根据本次发行认购的实际情况，最终确定符合资格的发行对象。
(三)发行价格
本次股票发行价格为每股人民币5.96元。
公司近年来稳定经营，发展态势良好。本次发行价格系在综合考虑公司所处行业、公司成长性、行业平均市盈率等多种因素，并与投资者沟通的基础上最终确定的。
(四)发行股份数量及预计募集资金总额
1、本次发行股票的种类为人民币普通股。
2、本次发行股票的数量不超过700万股(含700万股)，预计募集资金总额不超过人民币4,172.00万元(含4,172.00万元)。
(五)董事会决议日至股份认购股权登记日期间预计不会发生除权、除息事项，不会导致发行数量和发行价格做相应调整;公司自挂牌以来的分红派息、转增股本情况不会对公司股票价格产生影响
公司在董事会决议日至股份认购股权登记日期间不会发生除权、除息情况，无需对发行数量和发行价格进行相应调整。
公司于2016年4月22日召开2015年年度股东大会审议通过了《公司的议案》并于2016年5月19日披露了《2015年年度权益分派实施公告》，该次权益分派以公司当时总股本23,481,304股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增15股，转增后总股本增至58,703,260股。该次权益分派权益登记日为2016年5月25日，除权除息日为2016年5月26日;该次所转股于2016年5月26日记入股东证券账户。本次股票发行价格的确定已考虑前述因素，该次转增股本情况不会对公司本次股票发行的股票价格产生影响。
(六)本次发行股票限售安排或自愿锁定承诺
本次股票发行的新增股份登记在中国证券登记结算有限公司北京分公司，除按照相关法律法规以及全国中小企业股份转让系统的相关规定须进行股票限售以外，本次股票发行无自愿限售安排。
(七)募集资金用途
本次募集资金预计不超过4,172.00万，扣除发行费用后，主要用于补充公司流动资金，即均用于购买原材料包括钢材、水泥、珍珠岩及陶粒等所应支付款项。
1、本次募集资金用于补充流动资金的必要性
公司是一家集科研、生产、销售于一体的高新技术企业，主要产品为采用膨石节能新材料的钢骨架轻型板系列产品，属于轻质建筑材料制造业。公司经过近两年的技术升级、扩大产能及新产品布局，业务呈现快速增长趋势，公司对流动资金的需求也越来越大。公司目前主要依靠银行贷款来满足资金需求，融资渠道较为单一，随着公司业务规模不断扩大，若公司继续通过银行贷款方式取得流动资金，将导致公司财务费用不断增加。通过发行股票募集资金的方式补充流动资金将有效控制财务费用，提高公司综合经营效益，使公司保持良好快速的发展状态。募集资金到位后，公司资产结构将进一步优化，资产负债率将进一步下降，公司股本规模、总资本、净资产等财务指标有较大提高，从而提高公司整体的营运能力，提高公司风险应对能力。
2、募集资金的测算过程
(1)流动资金需求测算原理
流动资金估算是以持续经营和销售百分比法作为预测的前提，假设各项经营性流动资产和经营性流动负债与销售额保持稳定的比例关系，并以估算企业的营业收入为基础，综合考虑企业各项资产和负债的周转率等因素的影响，对构成企业日常生产经营所需流动资金的主要经营性流动资产和流动负债分别进行估算，进而预测企业未来期间生产经营对流动资金的需求程度。具体测算方法如下：
预测期经营性流动资产=应收票据+应收账款+预付账款+存货+其他应收款+其他流动资产
预测期经营性流动负债=应付账款+应付票据+预收账款+应付职工薪酬+应交税费+其他应付款
预测期流动资金占用额=预测期经营性流动资产—预测期经营性流动负债预测期流动资金需求=预测期流动性资金占用额—前一期流动资金占用额(2)预测期内营业收入的确定
公司2016年营业收入为206,680,373.30元，根据行业发展趋势、市场状况和2017年1-5月的销售情况等因素，预计2017年、2018年公司收入较2016年将出现较大幅度增长。
2016年公司开始推广膨石夹层楼板产品，通过对重点客户和重点项目提供样板房的营销方式开拓市场，取得了良好效果，2017年膨石夹层楼板体系成功进入民用市场，1-5月已完成签约金额6,628.08万元，占公司签约总量的51.4%，预计2017年签约量可以超过1.5亿元，2018年可以保持持续增长。
装配式工业厂房领域，截至2017年5月轨道交通业务签约量已达4,580万元，预计2017年、2018年的签约量将与2016年保持同等水平，约1亿元人民币。
围绕住宅工业化领域研发的装配式关键部品部件——装配式内隔墙砌块已经完成产品定型和工装设备定型，基于夹层楼板形成的地产商营销平台，该产品的推广速度会较快，预计2017年能为公司带来一定收入，2018年将加快市场推广速度，预计能为公司带来5000万元左右收入。
综上，公司预计2017年、2018年收入规模将有较大幅度提升，预计2017年、2018年销售收入增长率可达25%左右。
2017年上半年网下新股占75%，沪市数量占优：2017年以来一共发行24批新股225家新股，合计发行规模约1100亿，平均单只新股募资4.9亿，其中网下167个，占全部发行数量的75%。其中沪市96个，占网下发行数量约6成附近，深市71个，占比4成附近。2017年6月发行了5批新股，数量分别为4、8、6、6、6，合计家数30个，其中网下24个，占全部发行数量的80%。其中沪市15个，深市9个，相比之前每月48家的发行速度基本减慢了一半，如果按照减慢后每月20~30家的发行节奏来测算剩余6个月约发行120~180家，预期2017年新股发行数量约在340~410家，网下新股部分占7成即全年240~290家附近，预估全年沪市网下140~170家、深市网下100~120家。
IPO节奏明显放缓，预期全年打新收益有所下滑：截止到7月2日，网下发行的新股开板合计128只。若按全部打满计算，A、B、C类投资者合计收益分别为733万元、663万元、191万元，对应单只新股收益5.73万元、5.18万元和1.49万元。考虑到最新网下开板新股收益明显缩窄，单只新股贡献减少，按照最新发行速度预估，预期2017年下半年A、B、C类账户收益分别为300万元、270万元和90万元，对应2017年全年账户收益约在1000万、900万和280万，预估A类2亿规模的打新基金增强收益回落到5%。
中签率低位徘徊，参与账户数量并没有减少：2017年第21批中的A、B、C类投资者平均中签率分别为0.0220%、0.0192%和0.0069%;调整后中签率为0.0060%、0.0052%和0.0017%。中签率维持相对低位，目前总体获配账户依然维持在5000~6000个，其中A、B、C类获配账户分别维持在1500、350和3500个附近。
年初以来打新基金底仓收益贡献超千万：截止到7月2日，400余只打新基金的中位数收益在3.17%，其中近一个月收益中位数在1.54%，单月收益贡献非常明显，我们认为主要是由于近期打新底仓上涨所致。沪深300指数最近一个月涨幅4.83%，如果按照1.2亿的底仓规模来计算，平均底仓单月贡献约500万元。目前来看小规模打新基金(5亿内)表现较好，中位数收益约4.1%，年化收益达到8.2%附近。规模较大的打新基金(15亿以上)收益表现较差，中位数收益只有1.84%，年化收益约3.68%。年初以来打新收益约730万元，1.2亿打新底仓贡献(按照上证50和沪深300年初以来涨幅过10%来测算)约1200万，两者收益合计约2000万，对应5亿、10亿规模的打新基金收益约为4%和2%。从目前收益来看，底仓贡献已经超越打新本身。
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本批新股申购策略导论
2017年6月发行了5批新股，数量分别为4、8、6、6、6，合计家数30个，其中网下24个，占全部发行数量的80%。其中沪市15个，深市9个，相比之前每月48家的发行速度基本减慢了一半。2017年以来发行约225家，其中网下167个，占全部发行数量的75%。其中沪市96个，占网下发行数量约6成附近，深市71个，占比4成附近。如果按照减慢后每月20~30家的发行节奏来测算剩余6个月约发行120~180家，预期2017年新股发行数量约在340~410家，网下新股部分占7成即全年240~290家附近，预估全年沪市网下140~170家、深市网下100~120家。
新股发行放缓也带来了上会速度的降低，上周上会企业8家，已经比5月每周15家左右的速度明显减少，上周新股过会也仅只有5家。截至2017年6月29日，中国证监会受理首发企业637家，未过会企业中正常待审企业549家，中止审查企业38家。正常待审企业中上交所277家，深交所中小板89家，深交所创业板233家。截止报告日，审核通过尚未发行的新股有48家，其中主板24家，其余24家为中小板和创业板。
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新股报价：23倍市盈率下控价发行
今年以来大多数新股均采用了拟募资金额和各项费用之后除以发行股数计算，在老股转让上需要重新计算流通部分的新发股份，价格计算略有差异，同时今年以来虽屡有新股超行业市盈率发行(需推迟三周)，但是极少有新股超过23倍的市盈率红线。如果涉及到行业PE估值低于最新一期净资产价格，则以每股净资产价格为准(银行等国有企业)，比如之前的新股白银有色就出现了因为按照每股净资产发行而超过了23倍红线的极端情况。
从我们历史统计数据来看，如果年初就参与所有老股的配售，截止到近期的收盘价，总体申购收益差异在5~10倍。预期未来的老股配售将成为稀缺资源，如果未来新股发行中还有老股转让，即使新老收益差距缩小，但老股部分的绝对收益依然可观，我们仍建议积极参与老股转让部分。
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新股上市后收益分析
3.1 新股涨幅：新股节奏放缓有利于开板涨幅
历史上新股涨幅主要受到二级市场波动较为明显，每批涨幅差距较大，新股平均开板涨幅从年初的500%降到了200%附近(历史上极端低迷的市场条件下涨幅平均在150%~200%)，6月第1、2、3、4和5周的开板新股平均涨幅分别为205.95%、154.82%、251.38%、212.72%和194.58%，已经处于相对低位，考虑新股发行维持稳定，大幅下滑空间有限，预期未来新股涨幅将维持在150~250%之间。
3.2 短期IPO节奏放缓，全年打新增强收益可能下滑
2017年以来一共发行24批新股225家新股，合计发行规模约1100亿，平均单只新股募资4.9亿。2017年以来发行约225家，其中网下167个，占全部发行数量的75%。其中沪市96个，占网下发行数量约6成附近，深市71个，占比4成附近。截止到7月2日，网下发行的新股开板合计128只。若按全部打满计算，A、B、C类投资者合计收益分别为733万元、663万元、191万元，对应单只新股收益5.73万元、5.18万元和1.49万元。考虑到最新网下开板新股收益明显缩窄，单只新股贡献减少，按照最新发行速度预估，预期2017年下半年A、B、C类账户收益分别为300万元、270万元和90万元，对应2017年全年账户收益约在1000万、900万和280万，预估A类2亿规模的打新基金增强收益回落到5%。
由于只保留6000万底仓去参与打新是理论中的理想情况(未考虑任何底仓波动和赎回变化)，我们认为只留单边市场6000万股票市值参与打新的假设在实际中很难实现，导致测算的1.2亿规模申购收益率偏高，不建议做为实际配置参考，仅做数据测算之用。由于近期单只新股收益下滑明显，我们预估年化收益率会低于图中测算收益。
截至2017年7月2日，网下开板新股共128只，其中沪市70只，深市58只，数量差距不大。沪市平均破板涨幅为242.50%，按全部打满计算，A、B、C类投资者绝对收益分别为404.05元、361.48万元和112.62万元;深市平均破板涨幅为316.53%，按全部打满计算，A、B、C类投资者绝对收益分别为329.02万元、301.80万元和78.16万元。
根据我们测算，如果只申购单边沪市，同样申购规模的收益率将比申购单边深市多2~3个点。同样6000万底仓测算的收益相对难以实现，仅做数据测算参考，不作为实际操作建议。由于近期单只新股收益下滑明显，我们预估年化收益率会低于图中测算收益。
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新股发行放缓，底仓收益贡献最大
2017年第21批中的A、B、C类投资者平均中签率分别为0.0220%、0.0192%和0.0069%;调整后中签率为0.0060%、0.0052%和0.0017%。中签率维持相对低位，目前总体获配账户依然维持在5000~6000个，其中A、B、C类获配账户分别维持在1500、350和3500个附近。
截止到7月2日，400余只打新基金的中位数收益在3.17%，其中近一个月收益中位数在1.54%，单月收益贡献非常明显，我们认为主要是由于近期打新底仓上涨所致。沪深300指数最近一个月涨幅4.83%，如果按照1.2亿的底仓规模来计算，平均底仓单月贡献约500万元。目前来看小规模打新基金(5亿内)表现较好，中位数收益约4.1%，年化收益达到8.2%附近。规模较大的打新基金(15亿以上)收益表现较差，中位数收益只有1.84%，年化收益约3.68%。测算年初以来打新收益约730万元，底仓贡献(按照上证50和沪深300年初以来涨幅过10%来测算)约1200万，两者收益合计约2000万，对应5亿、10亿规模的打新基金收益约为4%和2%。
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本批新股基本面分析
在本批新股中收入三年复合增速靠前的有：华大基因和健友股份。
在本批新股中盈利情况靠前的有：基蛋生物、绿茵生态。
我们为本批新股中值得后续跟踪的标的有：华大基因。
华大基因：(1)公司的主营业务为通过基因检测等手段，为医疗机构、科研机构、企事业单位等提供基因组学类的诊断和研究服务。公司主要产品包括生育健康基础研究和临床应用服务(占比约55%)、基础科学研究服务(占比约19%)、复杂疾病基础研究和临床应用服务(占比约23%)、药物基础研究和临床应用服务(占比约3%)。(2)发行人业务所属行业为科学研究和技术服务业。全球生物产业的销售额每5 年翻一番，年增长率高达 30%，是世界经济增长率的 10 倍 。 2008 年开始，我国生物产业总产值突破万亿元 ，2016 年 12 月，国家发展改革委印发的《“十三五”生物产业发展规划》指出，“十二五”以来，我国生物产业复合增长率达到 15%以上，到 2020 年，生物产业规模达到 8-10 万亿元，生物产业增加值占 GDP 的比重超过 4%，成为国民经济的主导产业，市场前景极其广阔。公司业务的上游供应商电子材料制造业。近几年来基因测序市场飞速发展，从 2007 年的 7.94 亿美元增长到 2015 年的 59亿美元，预计未来几年依旧会保持快速增长，2020 年将达到 138 亿美元，年复合增长率为 18.7%。上游产业主要是基因测序仪与试剂供应商。下游产业则主要是医院、科研机构和受检者。公司根据服务范围划分在同行业的主要竞争对手，面向基础研究的基因测序服务提供商：诺禾致源、药明康德，国际的 Broad 研究所、Sanger 研究所、Macrogen ;面向终端用户的临床、医疗类的基因检测服务提供商：贝瑞和康、博奥生物、安诺优达、凡迪生物、达安基因、Sequenom(已被 LabCorp 收购)、Verinata Health(已被 Illumina, Inc.收购)、Ariosa(已被瑞士罗氏公司收购)、LifeCodexx、Natera。可比上市公司：达安基因、迪安诊断、博济医药、中源协、贝瑞和康。(3)2014-2016年公司主营业务收入分别为11.24亿元、13.06亿元、17.01亿元，2015、2016年增长率分别为16.19%、30.25%，2014-2016年年均复合增长率为22.96%;归属于母公司的净利润分别为0.28亿元、2.62亿元、3.32亿元。2014、2015年增长率分别为835.71%和 26.72%;公司主营业务毛利率分别为为 45.92%、55.55%和 58.44%。
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