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商业银行给科技型小微企业发放贷款 我国科技型小微企业金融支持体系探析

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我国科技型小微企业金融支持体系探析
商业银行给科技型小微企业发放贷款 第一篇

  【摘要】 在后金融危机背景下我国科技型小微企业正经受着非常严峻的考验,解决科技型小微企业融资问题是一个迫在眉睫的课题。针对科技型小微企业的融资特点,我国实践中已经构建了与科技型小微企业生命周期相一致的金融支持体系,但是该体系仍然存在着商业银行金融服务不足、创业投资机制不健全、证券市场发展滞后等诸多问题。因此要进一步解决我国科技型小微企业融资问题,必须构建多层次、多阶段的多维科技型小微金融支持模式,包括加强创业投资引导、拓展和创新商业银行金融业务、完善证券市场体系等,以适应科技型小微企业在不同生命周期阶段的融资需求。

  【关键词】 科技型小微企业 生命周期 金融支持 创业风险投资 成长性评估

  科技型小微企业,是指以科技人员为主体,研发人员比例不低于10%,研发强度不低于6%,主要在电子信息、生物工程、新材料、新能源等科技产业领域从事科技研发、服务、咨询和高新产品生产、销售的智力密集型小型和微型企业。知识和科技是应对金融危机、战胜经济危机的根本力量,大力发展作为科学技术发展载体的科技型企业是我国经济持续稳定发展的关键。而完善的金融支持又是科技型企业发展的关键因素。近年来针对科技型小微企业的融资特点,我国已构建了相应的金融支持体系,但该体系的运作仍然存在很多问题。要进一步解决我国科技型小微企业融资问题,必须对现行体系进行完善。

  一、我国科技型小微企业金融支持体系的主要特点

  从科技型小微企业的生命周期阶段来看,如表1所示,我国现行科技型小微企业金融支持体系呈现以下特点。

  1、种子期

  基于种子期科技型小微企业高风险和融资需求小的特征,企业很难获得外部的创业风险投资、大企业股权投资或银行贷款,其资金来源大部分来自于创业者的自有资金。现阶段我国种子期科技型小微企业的资金主要来自于三个方面:第一,政府的资金支持。政府资金支持是非常重要的资金来源,我国很多省市地区都拨出专门资金设立了风险投资引导基金,吸引了大量资本投向科技型中小企业。第二,民间借贷。我国民间金融市场规模非常大,全国科技型中小企业大约1/3的融资来自于民间借贷。第三,天使投资(私人创业投资者)。天使资本对种子期企业出资入股,承担高风险,同时也享受企业成功后的巨额股权投资回报。

  2、初创期

  初创期科技型小微企业的融资风险仍然很大,我国商业风险投资机构和商业银行一般不向处于这一阶段的企业提供资金支持。该阶段科技型小微企业的融资途径主要包括政府公共风险投资引导基金、民间借贷和天使投资。此外,如果企业产品或服务市场前景比较好,也可以吸引政策性银行贷款和创业风险投资机构VC介入。

  3、成长期

  成长期科技型小微企业融资风险大幅下降,企业具有较好的发展预期,政府投入减少。成长期的早期和扩张阶段,主要由创业风险投资机构VC和私募股权投资PE提供金融支持。当企业进入“盈利但是现金缺乏”阶段后,商业银行开始介入。近几年我国众多银行机构纷纷设立了中小微企业信贷部门、科技金融处、科技银行分支机构等,加大了对科技型中小微企业的信贷支持,形成了对成长期中后期科技型小微企业最重要的资金来源。

  4、成熟期

  成熟期科技型小微企业融资风险较低,商业银行贷款成为最主要的金融支持。同时,随着科技型小微企业规模的不断扩大,在规模和盈利水平达到中小企业板、创业板、新三板上市要求时,可以通过上市实现企业不断发展对资金的进一步需求。

  二、我国科技型小微企业金融支持体系存在的主要问题

  1、对民间金融过度依赖

  种子期和初创期的科技型小微企业对民间金融的依赖程度很大,而民间借贷一般运作机制不规范,金融风险较大。民间借贷往往手续不完备,缺乏担保,供给不稳定,融资规模相对较小,利率通常高于国家法律的规定,容易造成经济纠纷,金融风险普遍较高。而且民间融资的高利率很容易引发非法集资,扰乱金融秩序。近几年小额贷款公司的出现和运作,在一定程度上对民间借贷起到了规范作用,但众多民间资金仍然游离在灰色地带。

  2、创业风险投资与私募股权投资退出机制不健全

  创业风险投资的目的不是为了控制企业或者从企业获得长期持续的回报,而是在企业快速成长起来之后,通过从企业退出股权获取高额投资回报,然后进入下一个循环,没有畅通的退出渠道,创业风险投资就难以良性运转。从全球来看,创业风险资本VC和私募股权投资PE的退出方式包括IPO(首次公开发行)、MBO(管理层股权回购)、并购或股权转让、清算破产。而在我国,由于证券市场发展不完善,能够在中小企业板、创业板、新三板上市交易的中小微企业数量很少,IPO退出渠道非常有限。兼并、MBO、股权转让等退出方式没有得到很好利用,从而导致创业风险投资机构的绝大部分投资都滞留在了被投资企业中,主要通过被投资企业的分红实现投资回报,不利于创业风险投资的自我增值和持续发展。

  此外,我国创业风险投资还存在投资企业的阶段偏右问题,较多投资于科技型小微企业的成长期和成熟期,最需要风险资金的种子期和初创期企业难以获得创业风险资本。

  3、商业银行科技金融服务存在较多不足

  (1)缺乏专门针对科技型小微企业融资的中小科技银行。大银行更有可能向规模较大、成立时间较长、财务更有保障的科技型大中企业发放贷款,因为大银行更倾向于获取“硬信息”。而小银行则更可能向规模较小、成立时间较短、财务上缺乏保障的科技型小微企业发放关系型贷款,因为小银行可以更有效获取科技型小微企业的“软信息”,更准确地判断企业的实际信用程度,从而可以减少信贷成本和风险。美国中小企业的快速发展就在很大程度上归功于美国数量众多的中小银行。而在国内银行贷款市场中,工农中建交五大国有控股银行处于主导地位,城市商业银行等中小金融机构虽然数量较多,但在市场上仍处于较弱的竞争地位。而且在长期经营实践中,中小金融机构存在规模做大的倾向,贷款也随之向大中企业倾斜,加剧了科技型小微企业的贷款困难。2008年之后各银行虽然在《中国银监会关于银行建立小企业金融服务专营机构的指导意见》的指导下纷纷设立了小企业融资中心、科技银行、科技金融处等专门的小企业金融服务机构,但科技贷款规模的扩张仍然十分有限。(2)缺乏针对科技型小微企业贷款的评估体系。目前我国大中小商业银行体系有着相对比较成熟的中型企业信用评估体系,但是还没有建立相应的针对信息透明度较差的科技型小微企业的信用评估体系,在一定程度上阻碍了各种规模商业银行对科技型小微企业贷款的实现。

  (3)科技贷款高风险和低收益不匹配。创业风险投资机构向科技型小微企业投资,承担高风险,同时可以享受企业快速成长带来的高股权回报。商业银行向科技型小微企业贷款,面临着同样的高风险,但是由于我国现阶段实行的金融分业经营体制,银行不能持有企业股权,使得银行在承担高风险的同时只能收取较低的利息,而不能享受科技型小微企业成长带来的高权益回报。商业银行对科技型小微企业发放贷款的传统利息收益模式具有天生的高风险、低收益特点,在很大程度上降低了银行发放科技贷款的积极性。

  (4)为科技型小微企业融资的相应证券市场发展滞后。从我国现阶段证券市场的发展来看,能为科技型中小企业提供金融支持的市场主要是中小企业板、创业板市场和新三板市场。而从中小企业板和创业板的上市要求来看,光营业收入一项就基本上将科技型小微企业排除在外。能够为科技型小微企业提供融资的就只剩下了新三板市场即代办股份转让系统。而新三板市场目前又主要局限于中关村科技园区的科技型中小微企业,市场范围太小,交易规模过小,还不能成为真正的OTC市场。在新三板市场挂牌的科技型小微企业并不能顺利进行再融资,该市场更多是一个交易市场,而不是融资市场。而且新三板市场和创业板市场、主板市场之间缺乏升降转板机制,其发展远远跟不上市场预期。科技型小微企业的证券市场融资渠道非常狭窄,不利于我国科技创新活动的高效率开展。

  三、科技型小微企业金融支持体系的完善

  1、政府应制定相应政策,积极动员民间资金

  比如建立非银行的民营中小投资公司、信托公司、金融租赁公司等中小金融机构,或者对城市商业银行和农村信用社进行参股,或者通过委托正规金融机构贷款等方式,对种子期和初创期的科技型小微企业提供资金融通。对于处于种子期的科技型小微企业,天使投资是非常重要的资金来源。政府应当加强对天使投资者的教育和引导,建立比较紧密的天使投资者团体和信息网络,加强投资者之间的信息交流和共享,降低天使投资的风险。同时,建立良好的法律法规保障天使投资者的权益,推出税收优惠政策提高天使投资者的收益。

  2、充分发挥公共创业风险投资引导基金的作用,大力发展信用担保机构

  创业风险投资与银行贷款倾向于科技型小微企业的成长和成熟期,主要是出于自身控制风险的考虑。政府应当充分利用公共创业风险投资引导基金,并结合信用担保机构体系,降低他们的投资风险和贷款风险,引导其融资服务向科技型小微企业成长早期和初创期移动。

  (1)在商业银行贷款方面,通过引导基金和信用担保机构向商业银行等贷款机构提供部分贷款担保,并向科技型小微企业提供与其业务相关的培训和技术支持,以降低商业银行向早期科技型小微企业发放小额贷款的损失风险。比如某银行苏州分行科技金融处,采取4:4:2的模式由政府和商业银行共担贷款损失,其中市级政府引导基金承担40%,科技型小微企业属地政府引导基金或者信用担保机构承担40%,贷款银行自己承担20%。这些举措大大降低了商业银行向科技型小微企业贷款的风险。

  (2)在创业风险投资方面,引导基金与私人投资者共同出资组建科技型小微企业投资基金,设定出资比例。如果投资失败,私人投资者以出资为限对风险投资承担有限责任。如果投资成功,在收益分配上私人投资者可以获得超过其出资比例的利润。这样既利用有限责任为私人投资者提供了安全保障,降低了其风险,同时政府引导基金收益的让渡又大大提高了创业风险投资的积极性,将创业风险投资引向科技型小微企业发展前期阶段。

  同时,政府还可以通过对商业性创业风险投资机构采取所得税减免、资本利得税收优惠、损失补偿等财税政策,鼓励支持保险公司研究开发科技保险产品对科技型小微企业发展过程中的各种风险进行承保等方式,来降低创业风险资本和商业银行贷款的风险,提高收益,以鼓励他们将金融支持阶段前移。

  3、创新商业银行业务模式,完善科技型小微企业贷款支持体系

  (1)建立专门为科技型中小微企业服务的中小科技银行。在现阶段我国银行业风险控制能力整体缺乏,科技银行创新盈利模式尚未建立等大环境下,直接建立中小科技银行不太现实。从我国商业银行科技贷款实践出发,可以以各大中银行已经建立的科技金融处、科技支行为基础,进行科技型小微企业贷款的经验积累,探索与科技贷款高风险相匹配的创新盈利模式,提高科技贷款的风险控制能力。在条件成熟后,将科技支行分离出来设立中小科技银行,为科技型小微企业提供高度专业化的金融支持。

  (2)探索适应商业银行科技型小微企业贷款高风险的盈利模式。现阶段大中商业银行不愿意向科技型小微企业提供贷款的一个重要原因,就是贷款高风险和低利息收益的不匹配。因此,必须改变现阶段银行科技贷款的传统盈利模式,提高银行发放科技贷款的积极性。从美国硅谷银行的盈利模式来看,硅谷银行既可以向科技型小微企业收取较高的贷款利息,同时又可以通过持有企业的股权获取权益收益。我国现阶段商业银行不能直接对科技型小微企业持股,所以不能直接引用国外成功的盈利模式。银行可以考虑:第一,与创业风险投资机构合作,实现风险和收益的匹配。在科技型小微企业初创期,向创业风险投资机构提供贷款,这样可以在一定程度上避免直接向企业贷款的高成本和高风险,降低风险收益的不匹配程度。在科技型小微企业成长期,银行和创业风险投资机构共同向科技型小微企业融资,共担风险,并且银行与创业风险投资机构约定,在科技型小微企业股权在资本市场交易时,创业风险投资机构将获得的股权市场溢价的一定比例分配给银行,以对银行承担的贷款风险进行补偿。第二,银行与科技型小微企业签订贷款合同时,嵌入债权转换为企业股权的期权。当企业获得高成长时,银行可以行使期权进行债权转换,并由企业进行回购,从而银行同样可以获得股权溢价收益。在提高了商业银行的风险和收益匹配程度后,银行向科技型小微企业的贷款积极性就会得到很大提高。(3)构建专门针对科技型小微企业的信用评估体系。因为科技型企业的一个重要特征是高成长性,评估体系不能仅仅局限于贷款企业的当前信用状况,而应当更注重其成长性,因此应当构建科技型小微企业的成长性评估体系(见表2)。该体系的构建,有助于银行对科技型小微企业的发展进行全方位、动态评价,增加企业贷款可获得性;并将银行获利能力从建立在资金基础上拓展为建立在“资金、资源、智才”上,增强银行竞争力。同时,该体系的构建也是商业银行科技贷款创新盈利模式探索的前提条件。

  4、培育完善的证券市场体系

  国外学者通过对美国上市公司的实证分析发现,科技型企业采取证券市场融资方式更能够提高技术创新活动效率,而银行贷款则不具有这种作用。对科技型企业发展来说,基于银行制的金融系统效率要低于证券市场的金融系统效率。一方面证券市场投资者在承担企业经营风险的同时可以享受企业高成长收益,保持了风险和收益的一致性。另一方面证券市场拥有风险识别、风险分散功能,有利于科技型企业融资的高风险在不同投资者之间的分配,避免了在银行贷款中的风险积聚弊端。因此,我国金融体系必须进行结构性转型,在继续推进银行等金融机构提高效率的同时,大力发展证券市场。

  从英美证券市场结构来看,不仅包括了面向大型企业的证券交易市场,面向中小企业的证券交易市场,还包括了面向中小企业的粉单市场、第三市场和灰色股票市场等庞大的场外交易市场,向广大中小微企业提供股权融资。我国应构建适应科技型小微企业融资需求的证券市场,也必须大力发展场外交易OTC市场。可以在现行新三板市场的基础上,明确科技型小微企业在新三板市场进行再融资的相关政策和机制;完善交易制度,降低交易门槛,改变集合竞价的交易方式;建立新三板市场和创业板、主板市场之间的转板机制;扩大新三板市场的挂牌企业范围,将其构建成全国性的科技型小微企业股份转让系统。同时,我国还需要积极发展科技型小微企业债券市场,促进小微企业集合债等新型债权型融资工具的发展。

  (注:基金项目:杭州师范大学——中国建设银行合作研究项目“民营科技型小微企业成长性评估体系研究”(2011HSS036)阶段性成果;杭州市哲学社会科学常规性规划课题“杭州市科技型中小微企业成长性评价体系研究——基于融资信用的角度”(B12YJ18)阶段性成果。)

  【参考文献】

  [1] 国家工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会/财政部:关于印发中小企业划型标准规定的通知[S].2011.

  [2] 黄茹军:从生命周期理论看我国高新技术企业融资[J].财会月刊(综合),2005(10).

  [3] 成思危:成思危论风险投资[M].北京:中国人民大学出版社,2008.

  [4] 范香梅:中小金融机构发展史话[M].湖南:湖南大学出版社,2011.

  [5] 林毅夫、孙希芳、姜烨:经济发展中的最优金融结构理论初探[J].经济研究,2009(8).

  [6] 赵昌文、陈春发、唐英凯:科技金融[M].北京:科学出版社,2009.

  [7] 焦军利:关于国内外创业风险投资引导基金的比较分析报告[J].科技情报开发与经济,2007(34).

  [8] 管晓永、孙伯灿:中小企业信用理论与评价研究[M].浙江:浙江大学出版社,2006.

  [9] 尚福林:深入贯彻落实科学发展观,大力推进多层次资本市场改革与发展[J].证券市场导,2007(12).

  [10] 陈锡贵:搭建三板市场——中国建立多层次资本市场体系的必由之路[J].天津经济,2007(6).

  (责任编辑:胡婉君)

  

怎么申请无抵押个人小额贷款?邮储银行小额贷款流程条件 最快3日获贷款
商业银行给科技型小微企业发放贷款 第二篇

  小额贷款是面向城乡地区从事生产、贸易等部门的私营企业主(包括个人独资企业主、合伙企业合伙人、有限公司个人股东等)、个体工商户和城镇个体经营者等微小企业主发放的用于满足其生产经营资金需求的贷款。

  面向农户发放的用于满足其农业种植、养殖或生产经营需要的短期贷款;申请人必须已婚,家庭成员中必须有两名(含)以上的劳动力。

  个人小额贷款好申请吗?那么怎么申请无抵押个人小额贷款?

  邮储银行无抵押小额贷款向单一借款人发放的金额较小的贷款,包括向农户发放的用于满足其农业种植、养殖或其他与农村经济发展有关的生产经营活动资金需求的农户贷款,以及向城乡地区从事生产、贸易等活动的私营企业主、个体工商户等微小企业主发放的用于满足其生产经营资金需求的商户贷款。

  产品特色:方便快捷,高效办理,优质服务,不收杂费、免息激励,降低成本。

  特色优势:快速放款,轻松办理;优质服务,不收杂费;简单申请,无需抵押。

  小额贷款种类:

  邮储银行无抵押小额贷款产品种类较多,针对不同的贷款对象开办了不同种类的贷款产品,有传统小额贷款、创新型小额贷款、涉农贷款,还有农民专业合作社贷款、家庭农场(专业大户)贷款、惠农产权贷等。。小额贷款金额最高可达80万元,贷款期限最长可达2年,可采用等额本息、阶段性等额本息、一次性还本付息等还款方式,贷款流程简单、方便,放款速度较快,最快可当日放款。

  传统小额贷款

  是指针对农户、个体工商户等微小企业主发放的小额贷款,农户贷款金额最高可达10万元,商户最高可达20万元,贷款利率12%-15.66%,期限最长2年,可采取保证和联保的担保方式。

  创新型小额贷款

  商圈小额贷款——针对已准入我市黄桷井市场、再生资源基地商户发放的小额贷款,贷款金额最高可达20万元,可采用循环使用模式,贷款利率为12%-15.66%,贷款期限最长2年,可采用保证和联保的担保方式。

  房产净值抵押小额贷款——针对邮储银行个人商务贷款存量客户发放的小额贷款,贷款金额最高可达40万元,贷款利率为基础利率上浮60%,贷款期限最长18个月,担保方式为个人商务贷款抵押房产剩余价值担保。

  “银会合作”小额贷款

  针对科协会员或科技服务对象发放的小额贷款,贷款金额最高可达80万元,贷款利率为基础利率+3%,贷款期限最长24个月。

  个私协会商户小额贷款

  针对个私协会会员或其所带动的商户(商户包括但不限于商圈、专业市场的经营户)发放的贷款,经当地个私协会推荐,由个私协会出具推荐表。最高贷款额度可达80万元,贷款期限可达2年。

  涉农贷款

  水产养殖行业小额贷款——针对我市资中县从事四大家鱼养殖行业客户发放的小额贷款。贷款金额最高可达30万元,贷款利率下限12%,贷款期限最长2年。

  血橙果农小额贷款——针对资中县从事血橙水果种植客户发放的小额贷款。贷款金额最高可达10万元,贷款利率下限12%,贷款期限最长2年。

  姜农小额贷款——针对我市威远县从事生姜种植客户发放的小额贷款。最高金额可达20万元,贷款利率下限10%,贷款期限最长2年。

  农民专业合作社贷款

  指中国邮政储蓄银行向农民专业合作社实际控制人、社员单独发放的经营性贷款。贷款最高金额可达1000万元,贷款利率下限为基准贷款利率上浮30%,贷款期限一般不超过2年。

  家庭农场(专业大户)贷款

  指中国邮政储蓄银行向家庭农场(专业大户)等新型农业经营主体发放的个人生产经营性贷款。贷款最高金额可达500万元,采用信用方式或自然人保证方式担保的贷款,不得低于基准利率上浮50%,采用其余担保方式的贷款,不得低于基准利率上浮10%,贷款期限一般不超过2年。

  惠农产权贷

  是指中国邮政储蓄银行向“三农”经营主体提供的,以土地承包经营权直接抵押作为主要担保方式的小额贷款。贷款额度最高不得超过借款人所提供的农村土地承包经营权抵押评估认定价值的50%,且不超过200万元,贷款利率最高不超过基准利率上浮30%,贷款期限一般不超过2年。

  小额贷款的特点:

  适合小本经营商户

  邮储银行的“好借好还”无抵押小额贷款产品分为农户小额贷款和商户小额贷款。该产品无需抵质押,申请人只需找到1~2位有固定职业或稳定收入的贷款担保人,或与3~5户有同样融资需求的农、商户组成联保小组,经调查、审批后,即可获得贷款。贷款额度最高可达10万元。

  邮储银行青岛分行相关负责人告诉记者:“小额联保贷款不需要缴纳保证金,能够有效保证授信资金能够全额用于申请人的生产经营。对小本经营的个体商户来说非常实用。”

  最快3日获得贷款

  小额贷款的申请过程非常简单。上述负责人介绍说,联保小组成员共同向银行网点提出贷款申请后,银行将第一时间派信贷员到经营场所进行考察,了解商户的经营情况,进行收入的详细核实,并核算授信额度。提交审查报告后,最快一到两个工作日便可通过审批。商户与银行签订授信合同后,便可获得贷款。

  “"好借好还"产品在设计之初就充分考虑到个体工商户、小微企业"短、频、急"的融资特点,将审批权限下放到支行,使小额贷款具有申请简便、审批效率高、贷款方式灵活等特点。只要材料齐全,申请人最快三个工作日就能获得贷款。真正做到"随用随贷"。”邮储银行青岛分行相关负责人表示。

  大大降低融资成本

  市民王先生的水果批发生意,中秋节过后货款便可快速回笼,传统贷款需等到贷款期限到期后才可还款,资金或被长期闲置,平添融资成本。而小额贷款产品设计了一次性本息付款、等额本息和阶段等额本息还款多种还款方式[创业网:

  如何申请邮储银行小额贷款?

  小额贷款是什么,又有什么作用?鉴于一些商户和农户出现的短期资金周转问题,邮储银行有针对性的设计了好借好还小额贷款,以帮助他们解决此类问题。

  小额贷款是指中国邮政储蓄银行向单一借款人发放的金额较小的贷款,分为农户小额贷款和商户小额贷款;

  1、农户小额贷款是指向农户发放的用于满足其农业种植、养殖或者其他与农村经济发展有关的生产经营活动资金需求的贷款

  2、商户小额贷款是指向城乡地区从事生产、贸易等活动的私营企业主(包括个人独资企业主、合伙企业个人合伙人、有限责任公司个人股东等)、个体工商户等微小企业主发放的用于满足其生产经营资金需求的贷款。

  邮储好借好还小额贷款的适用对象:

  18-60周岁,具备完全民事行为能力的自然人。

  邮储好借好还小额贷款的贷款品种

  农户保证贷款;农户联保贷款;商户保证贷款;商户联保贷款。

  邮储好借好还小额贷款的贷款额度

  农户贷款最高5万元,商户贷款最高10万元(部分地区额度更高,详情请咨询当地邮储银行分支机构)。

  例如广西邮政储蓄银行的贷款金额:1000元—100000元,贷款期限:1至12个月。

  邮储好借好还小额贷款的贷款期限

  1个月至12个月,以月为单位;您可以根据生产经营周期、还款能力等情况自主选择贷款期限。

  邮储好借好还小额贷款的贷款利率

  具体利率水平以当地邮储银行规定为准。

  还款方式:

  (1)一次性还本付息法。

  (2)等额本息还款法。

  (3)阶段性等额本息还款法(贷款宽限期内只偿还贷款利息,超超过宽限期后按照等额本息还款法偿还贷款)。

  申请贷款流程及需要提交的材料:

  1、 借款人有效身份证和复印件;

  2、 借款人的当地常住户口或借款人的当地常住户口或当地居住满一年的证明材料;

  3、 经年检合格的营业执照原件及复印件,从事特殊行业的须提供特殊行业经营许可证原件及复印件;

  4、 申请商户贷款的须提供经营场所产权证明或租赁合同(协议);

  5、 保证人须提交其所在单位开具的个人经济收入证明及身份证原件和复印件;

  6、 我行要求提供的其他资料。

  免息优惠政策

  凡是采取分期还款方式(包括等额本息和阶段性等额本息)的贷款,对连续N期按时还款的诚信客户,第N+1期的利息予以免除,N=5。若客户N期中发生逾期,即时归还拖欠本息,也不再享受免息优惠。

  提醒:

  信贷人员无权与客户私下签署借款相关协议,请您按照中国邮政储蓄银行规定程序办理贷款手续。本广告内容若有调整将不再另行通知,中国邮政储蓄银行拥有对广告的最终解释权。

  相关:

  农业银行小额贷款申请条件:

  1、年满18周岁且不超过60周岁,具有中华人民共和国国籍、具有完全民事行为能力;

  2、持有合法有效身份证件及贷款行所在地户籍证明(或有效居住证明);

  3、借款人及配偶符合我行规定的信用记录条件;

  4、信用评分在490分(含)以上;

  5、收入稳定,具备按期偿还信用的能力;

  6、申请的个人信用用途合理、明确;

  7、在农业银行开立个人结算账户。

  符合上面的条件的个人可:

  1、借款人提出申请并提交相关资料证明;

  2、农行进行调查审批;

  3、双方签订贷款合同;

  4、农行向借款人发放贷款;

  5、借款人按约定的还款方式按期偿还贷款本息。

  农村信用社农户小额贷款申请条件

  1.贷款地的农户或个体经营户,具有完全民事行为能力;

  2.申请人信用、资信状况良好;

  3.从事土地耕作或其他符合国家产业政策的生产经营活动,并有可靠、稳定收入,具备偿还贷款本息的能力;

  4.家庭成员中必须有具有劳动生产或经营管理能力的劳动力。

  农业银行农户小额贷款申请条件,与农村信用社基本一样,除了要求借款人年龄需在18~65周岁之间,且年龄+贷款期限不得超过65年。满足条件的借款人可通过抵押、质押、保证、农户联保等多种方式申请贷款。此外如果申请人持有金穗惠农卡,也可通过95599电话银行进行自助借款、自助还款操作。

  

小微企业小额怎样选择小额贷款银行?
商业银行给科技型小微企业发放贷款 第三篇

  各家银行都有小微贷款业务,乍一看他们之间没什么区别——都是给小微企业贷款而已,但是仔细了解后你会发现,每家银行的小微企业贷款业务模式各有所侧重。了解不同银行在小微企业贷款上的业务模式,对比自己的企业特点,有助于你顺利地从银行获得贷款——毕竟,知己知彼,才能百战百胜。

  跟《钱经》了解一下这些银行都是怎样给小微企业贷款的吧!

  身处商圈的小微企业小额贷款首选民生银行

  业务特点:

  针对同类型商户或者小企业集中的商圈,或是特定的产业链中,批量开展。

  适用企业:

  身处城市中、大型商圈的小微企业;为一个大的核心企业供货的“卫星式”小商户;身为一条产业链某一环节的小微企业;弱经济周期和关系到国计民生的行业。

  民生银行小微金融业务“商贷通”的设计具有自己的特点——一圈一链,即在同类型商户或者小企业集中的商圈,或是特定的产业链中,批量开展小微金融业务。从银行角度来说,这样做的优势在于,可以批量开展业务,降低成本,风险性更小。而对于那些身处这些商圈和产业链中的小微企业主来说,这样贷款流程更简单,审批时间更短。

  “我们也不是什么小微企业都做,我们会更青睐弱经济周期和关系到国计民生的行业,如茶叶和白酒。这类行业的特点是,无论经济形势如何,产业的需求是基本稳定的。”民生银行董事长董文标解释。

  民生银行已在全国各地多个商圈开展小微贷款业务,担保方式较多,比较典型的有两种,一种是传统的房屋抵押经营贷款,贷款额最高时为抵押物估值的80%;另一种是无抵押贷款,要求贷款者有固定居所,几家商户组成联保体,每家商户最高贷款有固定额度,互相担保借款。

  北京市马连道茶叶街的商户,一个店铺门面的资金周转额度从50万元~400万元不等。

  福建茶商王先生在北京拥有多家茶叶店,其中一家就在马连道茶叶街。王先生的大部分资产都押在茶叶店和茶叶上,每年春秋两季新茶上市之际,是王先生资金周转最紧张的时候,“光茶叶采购就要几百万元”。因此,每年进货时节,王先生多少都会面临资金周转不开的窘境,需要四处向亲戚朋友借钱,多则几十万上百万元,少则十几万元,“月息一分五到两分,高于银行贷款”。

  民生银行在马连道商圈开展小微金融业务后,王先生提交了贷款申请,3天就拿到了放款,而且可以通过网银还款,还款时限要求低,随时借随时还,贷款利息为7厘左右。“我的贷款是分两部分贷出来的,其中1/3是通过房产抵押获得的,2/3是与其他茶商联保获得的。”

  此外,民生银行非常看重与小微企业相关的人流、物流和上下产业链的关系,即便是在产业链最末端的缺乏抵押物的小经销商们,也能获得贷款。

  例如,某个以阳澄湖大闸蟹为卖点的饭店,要是想获得贷款,可以通过与阳澄湖大闸蟹养殖户、大闸蟹的经销商进行一体经营互保联保的方式获得贷款。

  招行老客户小额贷款“从一而终”最好

  业务特点:

  以做信用卡贷款的方式来做小微贷款,因此客户信用很重要。在招行参与的资金流转越多,积累的信用越高,越容易获得高额度授信。

  适用企业:

  招行的老客户;资金流动性高的小微企业主。

  招商银行的小微贷款业务,是从2012年划归到零售业务部后开始发展起来的,目前500万元以下的贷款,属于个人经营性贷款。在流程上的特点是总行集中授信,批量化审批。

  招行会给小微企业主发放一张“生意一卡通”,给此卡一定的授信额度,具备信用卡贷款、借记卡存款支付和结算的功能。在信用额度内,小微企业主们可以随借随还,最小可以做到按天计算利息,通过网上银行转账汇款的方式来还款。当小微企业主的信用情况和担保情况出现变动的时候,招行可以进行调整后二次授信。

  招商银行的小微贷款审批,按照风险规律给出标准,实行打分制,并根据企业主信用评分给予一定的授信额度。换句话说,招行是以做信用卡贷款的方式来做小微贷款。

  由于对老客户的信用记录和资金流转情况十分明了,招商银行小微贷款最初的客户都是从那些金葵花甚至是私人银行客户发展起来的。所以,对于小微企业主们来说,如果你是招行其他业务的客户,那么还是在招行贷款吧,评分和审批放款的速度会更快。

  广州某数码店的老板张先生,在10年前就是招行客户,从最初在招行购买理财产品开始,一直到女儿出国留学,给女儿办理各种境外汇款等,很多的家庭资金周转业务都是在招行办的,早已经是招行的金葵花客户了。

  一年前,张先生在自己家的社区附近开了个数码产品店,并在招行办理了“生意一卡通”,以房产为抵押物申请贷款,提交申请后,招行通过评分,给张先生批了20万元的额度。

  张先生每次进货,直接刷卡交易,同时实现了贷款提用流程,当货款回来后,随时还款。张先生每周末的营业额会有明显提高,于是他就会在周一把贷款提前偿还一部分。假设一笔期限一个月的20万元的货款,出售这批货的周期也是一个月,那么张先生分4次还清,每次偿还5万元的话,由于实际贷款周期缩短,利息也能省很多。

  

商业银行创新产品支持科技型小微企业的建议_娄飞鹏
商业银行给科技型小微企业发放贷款 第四篇

金融视界

商业银行创新产品

支持科技型小微企业的建议

◎娄飞鹏

【内容简介】

文章首先总结了科技型小微企业的融资需求特点和商业银行融资支持科技型小微企业的难

点,基于以上分析提出了商业银行金融支持科技型小微企业的产品创新方向:遵循弱化担保开展产品创新;结合政府政策开展产品创新;围绕资本市场开展产品创新;会同行业协会开展产品创新;瞄准重点行业开展产品创新。

【关键词】

商业银行;小微金融;科技型小微企业;产品创新

技型小微企业在推动经济发展由要素驱动、投资驱动转向创新驱动,

型小微企业金融服务工作和产品创新的方向建议。

(二)科技型小微企业融资期限相对较长且风险较大。科技型小微企

业的融资需求多集中在初创和成长期早期,融资主要用于研发设备购置和技术研发的费用投入,而新技术研发周期又相对

提高经济发展的质量方面发挥着重要作用。商业银行积极做好科技型小微企业金融服务工作,不仅是发展小微金融的重要组成部分,也是支持实体经济发展、服务改革发展大局的应有之义。然而,科技型小微企业具有自己独有的特点,其金融服务需求也不同于加工制造类和商贸类小微企业,商业银行在金融支持科技型小微企业方面也存在诸多难点,这要求商业银行不仅要充分利用好现有金融产品,更要进一步加快金融产品创新,提高金融产品与科技型小微企业的契合度,以产品为纽带更好地服务于科技型小微企业。本文尝试从分析科技型小微企业的融资需求特点入手,讨论商业银行融资支持科技型小微企业的难点,最后阐述商业银行为做好科技

科技型小微企业的融资需求特点(一)科技型小微企业融资需求多集中在企业初创期和成长期早期。

科技型小微企业大多为科技改进服务行业,而非国家基础产业,从企业发展生命周期看,大多处于初创期、成长期或成熟期早期。科技型小微企业的产品技术含量较高,在将高科技成功转化为生产力后利润率较高,并且产品后续生产实物投入较少,这决定了其在技术研发成功、产品批量生产后融资需求一般不突出。而在企业创立之初,处于技术研发阶段,产品没有批量化生产,缺少稳定的经营收入来源时需要更多的外源资金支持。

较长,这决定了其融资期限也会相对较长,即科技型小微企业的融资以长期融资为主。特别是从事生物医药、种子研发的科技型小微企业,单个项目从研发到商业化运营中间大多要经历几年甚至近十年的时间,资金投入较多且暂时没有收益,期间产生的都是长期融资需求。同时,因为技术研发的不确定性较大,未来能够成功商业化运作的概率较低,其融资风险也较大。

(三)科技型小微企业成立初期的综合金融服务需求较少。科技型

小微企业在成立的早期阶段,其金融服务

作者单位:中国邮政储蓄银行

GansuFinance/甘肃金融/45

G甘肃金融

ANSUFINANCE

需求主要是融资。由于企业自有资金主要用于新技术研发从而闲置较少,组织结构简单,内部人员较少,且一般没有形成稳定的上下游合作关系,经营性现金流收入基本没有,因此除了融资需求外,其对于商业银行的代发工资、结算理财、财务顾问等综合金融服务需求较少。而从商业银行的角度看,综合金融服务增加了借款主体对商业银行金融产品使用的种类数量,有利于提高客户对商业银行的忠诚度,增进商业银行对客户的了解并降低商业银行信贷支持客户的风险。

资过程中借贷双方存在经营管理、财务等方面的信息不对称外,科技型小微企业还会因为所拥有的专业技术进一步加剧银企间的信息不对称。这是由于科技型小微企业拥有较多的技术专利,其发展前景对专业技术的依赖性较高,而商业银行从业人员以经济金融类专业背景居多,一般并不了解科技型小微企业的专业技术,因而无法准确判断其技术应用前景以及企业发展前景,也不能准确地判断企业未来的还款能力。特别是从事生物医药、种子研发等行业的科技型小微企业,其研发周期较为漫长,需要多次的实验和检验,未来发展

(四)科技型小微企业上下游合作关系建立较少,链式批量开发困难。科技型小微企业的主要投入是技术研

发,并且研发主要集中在企业内部进行,以保障其专利技术不被盗用,这意味着在科技型小微企业创立和成长阶段,除了采购研发设备外,没有太多的原材料投入,其一般没有也不需要有稳定的上游供应商。而此时从其产品供应能力看,因为处于研发阶段,也没有大规模的产品供应,导致其缺少稳定的下游合作客户。上下游都缺少或者没有稳定的合作对象,决定了科技型小微企业在产业链上处于相对孤立的状态,存在信息孤岛,从而商业银行难以通过上下游合作客户来了解判断科技型小微企业的经营状况,这种状况直接决定了通过供应链金融实现批量开发,以降低商业银行信贷支持科技型小微企业经营成本和降低商业银行面临的信用风险等目标也难以有效实现。

商业银行支持科技型小微企业融资的难点(一)科技型小微企业资产较轻,缺乏有效的抵押担保物。科技型

小微企业对技术投入要求较高,主要依靠技术创新盈利,对不动产等固定资产的需求相对较少,商业银行在为其提供信贷支持时面临着抵押担保物不足的难题。抵押担保物作为商业银行贷款的第二还款来源,对在商业银行和贷款客户之间形成风险分担机制,促进贷款客户及时足额还款发挥着重要作用。特别是在面临较大的内外部风险,贷款客户的还款能力受到影响时,抵押担保物的存在对保障商业银行资产安全发挥着重要作用。从商业银行评判客户情况的角度看,足值有效的抵押担保物也是借款企业的实力象征之一。科技型小微企业抵押担保物的不足,不利于商业银行为其提供贷款支持。

的不确定性更大,信息不对称问题也会因为时间的延长而进一步凸显。科技型小微企业和商业银行之间的信息不对称已经成为商业银行信贷支持小微企业的阻碍因素之一。

(三)科技型小微企业高管多为技术出身,企业经营管理的专业化水平相对较弱,经营管理风险较大。科技型小微企业虽然不同于家族企

业,但家族式管理特点突出。在科技型小微企业创立之初,主要是由实际控制人进行经营管理,基本不聘请职业经理人。而科技型小微企业的实际控制人多是研究技术出身,在技术方面专业素养非常高,依靠其掌握的前沿技术申请创办企业,用于管理方面的精力则相对较少,其经营管理中大多没有专门的规章制度,人治色彩浓厚。再加上在企业创立之初,企业内部经营管理往往不是很规范,管理和人员分工不够明确,容易发生因为管理跟不上而导致经营失败的风险事件。在这种情况下,商业银行为科技型小微企业提供融资支持时面临着较大的经营管理风险。

商业银行金融支持科技型小微企业的产品创新方向

科技型小微企业的资产特点、融资需求特点以及商业银行融资支持科技型小微企业存在的难点共同决定了传统金融产品难以有效解决科技型小微企业的融资难题,商业银行要做好科技型小微企业的金融服务,必须结合科技型小微企业特点并借助外部机构合作创新金融产品。具体创新方向包括:

(一)遵循弱化担保开展产品创新。科技型小微企业轻资产的特点决定了

商业银行在为其提供融资支持进行产品创新的过程中,需要进一步淡化对不动产等

(二)科技型小微企业技术研发和应用专业性强,加剧了银企间的信息不对称。除了一般的小微企业融

年第12期

GansuFinance/甘肃金融/47

科技型小微企业融资创新机制的研究
商业银行给科技型小微企业发放贷款 第五篇

科技型小微企业融资创新机制的研究商业银行给科技型小微企业发放贷款

一。绪论

科技型小微企业在我国国民经济特别是在就业中占有重要地位。科技型小微企业已经逐渐成为国民经济的重要组成部分之一,同时也成为了推动社会发张的重要动力。科技型小微企业融资问题也越来越受到包括政府,学术界等在内的各方面关注和重视。

二。科技型小微企业的概念界定及融资概述

科技型小微企业的是指从事高新技术研究于开发,高技术产品生产与经营,独立核算或相对独立核算的智力密集型企业,科技企业既具有高新技术的科研开发能力,又具有高新技术产品的生产经营能力,目前在各地的高新技术开发区中,有相当数量的科,技,工,贸一体化的高技术小微企业,集中在新能源,新材料,生物技术和新医药,节能环保,软件和服务外包,物联网等六大新兴产业。实践证明,科技型小微企业的发招高新技术产业的一种重要力量,是高新技术转移形成科技型大中型企业或企业集团的“孵化器”,是培养大批高技术产业的人才基地,是高科技开发区的经营细胞与高科技产业发展的基础。

从企业的资金来源来看,科技型小微企业的融资划分为内源性和外源性融资。内源性融资,就是企业通过自身的积累获得资本,其实质是企业不断将自己的储蓄转化为投资的过程。企业通过这种方式形成的资本具有自主性,低成本和低风险等特点。外源性投资,即从企业外部筹集资金。其实质是企业吸收其他经济主体的储蓄,使之转化为自己投资的过程。通过这种方式形成的资本具有高效性,灵活性,集中性,大量性和集中性的特点。

三。科技型小微企业融资存在的问题及原因分析

1.对科技型小微企业贷款效率低,成本高

对科技型小微企业贷款效率低,成本高是科技型小微企业向各商业银行间接融资时的主要劣势之处。科技型小微企业规模小,成立时间短,行业分布广,产品品种及销售渠道变动大,贷款回笼不稳定,导致房贷银行的审查和监督难度加大,使得商业银行对科技型小微企业授信的单位成本和风险远远大于对传统大中型企业贷款成本和风险,使得商业银行倾向于向大中型企业放贷。

2.中小企业融资观念狭窄,导致融资渠道单一

遇到资金困难时,73%的民营科技型小微企业首先想到的是向各商业银行等金融机构借款。当向银行借款遇到困难时,很多小微企业由于知识和经验的缺乏,又不懂如何开拓协议投资,小额股权转让,融资租赁等融资渠道,特别是有些股份制科技型小微企业对出让部分进行融资的做法比较抵触,导致企业的发展资金不能顺利到位,从而束缚了企业的发展潜力。

3.科技型小微企业财务报告不规范,缺乏可信性

商业银行给科技型小微企业发放贷款

科技型小微企业资金的需求方,首先要使自身成为银行可信赖的优质企业,才能顺利从银行获得贷款。因此能显示良好盈利能力和稳定现金流的企业财务报表是成功获得银行贷款的必要条件。

然而由于部分科技型小微企业只追求短期利益,缺乏长远的发展规划,为应对税务,工商买银行等记过的审查设置多套账簿体系,导致企业很难提供连续三年完整,规范,公允,客观的财务报表给银行。科技型小微企业制度不健全和财务信息不透明,大大增加了各商业银行对民营小微企业放贷过程中的风险和监管成本。因此即使部分中小企业提供了反映其业绩优秀,发展前景良好,内容真实可靠的财务报告,也很难让各商业银行确信其内容的完整,公允,真实,可靠性。在这种情况下,科技型小微企业就极有可能被商业银行拒绝放贷。而要取得境外风险资金的注入或上市融资等对企业财务报表更高要求的融资渠道,就更加不太可能了。

4.科技型小微企业制度不规范,企业管理水平低

许多民营科技型小微企业并没有真正建立起现代化的企业管理制度,市场化和规范化程度

商业银行给科技型小微企业发放贷款

还远远不够,主要表现为企业负责人权利过大,导致企业经营具有较大的主观性,缺乏对企业长远发张的规划,公司管理层的家族特性表现明显等方面。在这一定程度上也影响了企业的发展潜力和财务规范性,使得银行对该类企业的放贷持保留意见。

5.科技型小微企业贷款抵押物少,担保难

大部分银行对科技型小微企业的贷款都需要其提供相应的抵押物。但实际上许多的科技型小微企业并不能提供银行认可的抵押物,导致银行拒贷。此外抵押物的价值评估也是一个容易引起争议的问题,一般科技型小微企业的可抵押资产专用性强,流动性,变现性差,一旦发生还贷纠纷,银行变现资产的难度大。除了抵押物之外,银行也很难看重科技型小微企业的担保情况,但一般科学家小微企业很难取得具有担保资格的大企业或担保机构的担保。这些原因都是导致商业银行在权衡放贷风险过大后而拒绝贷给小微企业。

6.纵使科技型小微企业从银行获得资金来源的间接融资渠道兵不通畅,但间接融资方式依然是主要考虑对象并非无理由的。因为能够通过上市融资和发行企业债券直接融资的只有极小部分受到国家或地方政府重点扶持的高新科技型中小企业。这些企业除了要具备相对较强的发展潜力外和盈利水平外,还要具有相对完善的现代企业和规范的财务报表等。这些准入条件对绝大多数科技型小微企业而言是相当具有难度的,因此现阶段直接融资对对大多数科技型小微企业难以实现,不会成为缓解我国普遍科技型小微企业融资困境的主要渠道,银行放贷自然应当更受重视。

四。完善或缓解办法

1.民营商业银行的引入

我国的金融体系由四大国有商业银行,股份制银行和城市商业所组成,设计期初的目标是四大国有银行解决大型大型国有企业的融资需求,股份制和城市银行解决广大中小企业融资的需求。但随着市场化程度的提高,股份制银行和城市商业银行都加入大型国有企业或政府项目放款的争夺中。在大型企业的贷款上,银行竞争激烈,反而贷款不足,甚至撤销原有的专给中小企业贷款的机构,使广大中小企业贷款难问题加剧。

因此,必须从机构设置上进行金融体系改革,才能突破现有的融资难问题的制度原因。一个有效的途径就是引入民间资本,成立民营小型商业银行,在静音范围上加以限制,并给这些银行税收和政府上的优惠,成立民营小型商业银行,在经营范围上加以限制,并给这些银行税收和政策上的优惠。民营小型商业银行由于在向国有大型企业贷款上不占优势,为了在激烈的竞争中存活下来,必须将主要服务对面定位为广大中小企业,同时更注意风险收益情况。这些因素决定了民营小型银行在向科技型小微企业贷款时更需要熟悉企业情况,更加注意对市场深度的扩展,同时也决定了民营小型商业银行一般只能立足于当地市场。

民营小型商业银行的引入有助于扩展科技型小微企业的融资市场,解决国有大型商业银行在向中小企业贷款时信息成本较高的问题。民营小型商业银行立足当地,更加熟悉企业的经营环境,能快速察觉企业生存环境的变化,迅速对变化做出反应,对风险加以控制,在解决信息不对称方面具有更大优势。这些优势都是大型国有商业银行不能比拟的。因此,在解决科技型小微企业融资难这样一个问题时,民营小型商业银行是主力军。能在小微企业融资市场上引入更多民营小型商业银行的参与,加大市场竞争力度,同时对中小企业贷款给予税收和政策上的优惠,将有助于解决中小企业贷款供给不足的问题。

2.金融产品的创新

目前银行贷款的主要模式是抵押贷款,要求企业有房产或机器等不动产做抵押物。一般来说,科技型小微企业规模小,缺少不动产的抵押物,资金的需求远远大于自身所能提供抵押物的价值,在银行较高的贷款门槛下,广大科技型小微企业很难获得贷款。抵押物的缺乏成为科技型小微企业融资难的重要原因。因此,为了有效解决上述问题,就必须对银行的主要贷款模式进行改革,允许更多面向科技型小微企业的金融产品出现,比如说无抵押金融产品,

直接融资品等。

3.外部金融竞争者的引入

外资商业银行的引入,不但可以增加金融市场的竞争,是的我国的大型国有银行更加注重小微企业融资市场的开拓,而且有助于小微企业的融资贷款供给。与此同时,外资商业银行将带来许多金融创新的产品,其中很多是面向科技型小微企业需求的,这些金融创新理念和产品豆浆有助于解决目前科技型小微企业融资难,融资渠道单一的问题。

推动商业银行支持科技型小微企业发展的几点建议
商业银行给科技型小微企业发放贷款 第六篇

推动商业银行支持科技型小微企业发展的几点建议

1、控制信贷规模需要对科技型小微企业信贷实施区别对待。由于信贷紧缩客观上对小微企业影响最大,因此,在坚持信贷规模控制的前提下,可以对科技型小微企业的信贷实施区别对待,给予信贷政策倾斜。比如,允许商业银行对符合一定标准的科技型小微企业信贷业务不受信贷规模的限制,同时相应调整这部分贷款的监管规则。

2、发挥综合化经营优势,采用“直投+贷款”方式平衡收益与风险。目前主要商业银行综合化经营试点工作稳步推进。工、农、中、建、交、招等商业银行在香港都有自己的投资银行,并已纷纷在内地设立直投平台、直投基金、PE基金等。这些商业银行已经有条件通过采用“直投+贷款”的方式对科技型小微企业提供一套综合金融服务方案,更有效地平衡支持科技型小微企业的收益和风险。在操作层面,首先可以通过银行集团内的投资银行建立一个科技直投基金,专门用于科技型小微企业的直投项目;其次需要在银行集团内部建立一个投资银行与科技支行之间的利益分配机制,让科技支行能够从投行项目的高回报中获取相应收益,从而在整体上平衡科技型小微企业的高风险。

3、商业银行应加强科技型小微企业的风险监控。建立适合科技型小微企业业务开展的风险监控、风险过滤、风险预警制度,保证科技型小微企业信贷业务的健康发展。针对不同行业风险特征,建立相应的风险监控政策,防止出现系统性、群发性风险。按照“三个办法、一个指引”要求,做好信贷资金用途监控,规避政策风险。基层行客户经理要协助企业做好贷后管理,熟悉和跟踪相关行业和市场的变化,对科技型小微企业的经营风险进行及时预警并做好相应的防范措施。

我国科技型小微企业金融支持体系探析_李建林
商业银行给科技型小微企业发放贷款 第七篇

经营战略

CONTEMPORARYECONOMICS

师学生吃住在一起,但孔子和弟子“一日为师,终生为师”的教育思想是我们现代教育很值得借鉴的优良传统。

(2)调整对教师的整个绩效评估体系和问责制。教育管理必须讲求管理实效,绩效是现代管理学的核心范畴和永恒主应该将绩效评估体系和问责制纳入普通教师专业发展的范题。

围,将贫困生的未来发展和教师的绩效紧密联系起来,这样有利于教师对贫困生的重视,也符合教育公平的精神实质。

(3)加强教师沟通能力和现代网络技术使用能力的培养。除了教师各种技能和教学管理培训外,美国教学沟通领域的大量研究表明:教师的“亲切力”(指那些缩小师生之间空间和心理距离的教师语言和非语言沟通行为)关系到学生学习的结果现代网络技术也为师生互动和沟通提供了和学习动机。同时,

便捷的途径,节省了师生的大量时间和精力。

5、构建学校、家庭和社会的合力机制

贫困生的问题关系到家庭、学校和国家的未来发展,是需要全社会共同关心的问题。家长是家庭教育的主要实施者,是学校教育的重要协助者,要充分调动家长的积极性,使其主动参与到贫困生教育管理工作中来,以更好地帮助贫困生健康成长。同时,相关部门也应采取一定的措施,提高学校、社会有关人士对贫困生问题的关注程度。

教育管理经济困难高校学生的途径和方法有很多,不同的人亦有不同的看法和见解。但并不是每种方法对每个地区,每个学校,每个学生都适用,这就要求我们要结合各个学校和各个学生的实际情况,因校而异,因生而异,从实际出发,统筹兼“贫困”成为这些学生未来贫困的根顾,推陈出新,不让现在的源,以真正实现我国教育的公平和教育的健康可持续发展。

【摘要】在后金融危机背景下我国科技型小微企业正经受着非常严峻的考验,解决科技型小微企业融资问题是一个迫在眉睫的课题。针对科技型小微企业的融资特点,我国实践中已经构建了与科技型小微企业生命周期相一致的金融支持体系,但是该体系仍然存在着商业银行金融服务不足、创业投资机制不健全、证券市场发展滞后等诸多问题。因此要进一步解决我国科技型小微企业融资问题,必须构建多层次、多阶段的多维科技型小微金融支持模式,包括加强创业投资引导、拓展和创新商业银行金融业务、完善证券市场体系等,以适应科技型小微企业在不同生命周期阶段的融资需求。

【关键词】科技型小微企业险投资

成长性评估

生命周期

金融支持

创业风

我国科技型小微企业

○李建林1赵玲2

(1、中国建设银行衢州市分行

2、杭州师范大学政治经济学院

科技型小微企业,是指以科技人员为主体,研发人员比例不低于10%,研发强度不低于6%,主要在电子信息、生物工程、新材料、新能源等科技产业领域从事科技研发、服务、咨询和高新产品生产、销售的智力密集型小型和微型企业。知识和科技是应对金战胜经济危机的根本力量,大力发展作为科学技术发展融危机、

载体的科技型企业是我国经济持续稳定发展的关键。而完善的金

【参考文献】

[1]刘峰、田志鹏:高校家庭经济困难学生中“心理贫困生”的

心理援助[J].黑龙江高教研究,2011(7).

融支持又是科技型企业发展的关键因素。近年来针对科技型小微企业的融资特点,我国已构建了相应的金融支持体系,但该体系的运作仍然存在很多问题。要进一步解决我国科技型小微企业融资问题,必须对现行体系进行完善。

一、我国科技型小微企业金融支持体系的主要特点

[2]Slavin,R.E.CooperativeLearningandstudentAchievement[M].SchoolandClassroomOrganization.Hillsdale,NJ;Erlbaum,1989.

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[4]王毅武、康星华:现代管理学教程[M].北京:清华大学出版

社,2008.

从科技型小微企业的生命周期阶段来看,如表1所示,我国现行科技型小微企业金融支持体系呈现以下特点。

1、种子期

基于种子期科技型小微企业高风险和融资需求小的特征,企业很难获得外部的创业风险投资、大企业股权投资或银行贷款,其资金来源大部分来自于创业者的自有资金。现阶段我国种子期科技型小微企业的资金主要来自于三个方面:第一,政府的资金支持。政府资金支持是非常重要的资金来源,我国很多省市地区都拨出专门资金设立了风险投资引导基金,吸引了大量资本投向科技型中小企业。第二,民间借贷。我国民间金融市场规模非常

(责任编辑:张琼芳)

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教育研究,2009(3).

大,全国科技型中小企业大约1/3的融资来自于民间借贷。第三,

34

《当代经济》2013年第1期

经营战略

CONTEMPORARYECONOMICS

大,在规模和盈利水平达到中小企业板、创业板、新三板上市要求时,可以通过上市实现企业不断发展对资金的进一步需求。

金融支持体系探析

浙江浙江

衢州杭州

二、我国科技型小微企业金融支持体系存在的主要问题

1、对民间金融过度依赖

种子期和初创期的科技型小微企业对民间金融的依赖程度很大,而民间借贷一般运作机制不规范,金融风险较大。民间借贷往往手续不完备,缺乏担保,供给不稳定,融资规模相对较小,利率通常高于国家法律的规定,容易造成经济纠纷,金融风扰险普遍较高。而且民间融资的高利率很容易引发非法集资,乱金融秩序。近几年小额贷款公司的出现和运作,在一定程度上对民间借贷起到了规范作用,但众多民间资金仍然游离在灰

324000

310018)

天使投资(私人创业投资者)。天使资本对种子期企业出资入股,承担高风险,同时也享受企业成功后的巨额股权投资回报。

2、初创期

初创期科技型小微企业的融资风险仍然很大,我国商业风险投资机构和商业银行一般不向处于这一阶段的企业提供资金支持。该阶段科技型小微企业的融资途径主要包括政府公共民间借贷和天使投资。此外,如果企业产品风险投资引导基金、

或服务市场前景比较好,也可以吸引政策性银行贷款和创业风险投资机构VC介入。

3、成长期

成长期科技型小微企业融资风险大幅下降,企业具有较好的发展预期,政府投入减少。成长期的早期和扩张阶段,主要由创业风险投资机构VC和私募股权投资PE提供金融支持。当企业进入“盈利但是现金缺乏”阶段后,商业银行开始介入。近科技几年我国众多银行机构纷纷设立了中小微企业信贷部门、金融处、科技银行分支机构等,加大了对科技型中小微企业的信贷支持,形成了对成长期中后期科技型小微企业最重要的资金来源。

4、成熟期

成熟期科技型小微企业融资风险较低,商业银行贷款成为最主要的金融支持。同时,随着科技型小微企业规模的不断扩

表1

科技型小微企业不同生命周期阶段的金融支持体系

相应的金融支持

色地带。

2、创业风险投资与私募股权投资退出机制不健全

创业风险投资的目的不是为了控制企业或者从企业获得长期持续的回报,而是在企业快速成长起来之后,通过从企业退出股权获取高额投资回报,然后进入下一个循环,没有畅通的退出渠道,创业风险投资就难以良性运转。从全球来看,创业风险资本VC和私募股权投资PE的退出方式包括IPO(首次公开发行)、MBO(管理层股权回购)、并购或股权转让、清算破产。而在我国,由于证券市场发展不完善,能够在中小企业板、创业板、新三板上市交易的中小微企业数量很少,IPO退出渠道非常有限。兼并、MBO、股权转让等退出方式没有得到很好利用,从而导致创业风险投资机构的绝大部分投资都滞留在了被投资企业中,主要通过被投资企业的分红实现投资回报,不利于创业风险投资的自我增值和持续发展。

此外,我国创业风险投资还存在投资企业的阶段偏右问题,较多投资于科技型小微企业的成长期和成熟期,最需要风险资金的种子期和初创期企业难以获得创业风险资本。

3、商业银行科技金融服务存在较多不足

(1)缺乏专门针对科技型小微企业融资的中小科技银行。大银行更有可能向规模较大、成立时间较长、财务更有保障的科技型大中企业发放贷款,因为大银行更倾向于获取“硬信息”。而小银行则更可能向规模较小、成立时间较短、财务上缺乏保障的科技型小微企业发放关系型贷款,因为小银行可以更有效获取科技型小微企业的“软信息”,更准确地判断企业的实际信用程度,从而可以减少信贷成本和风险。美国中小企业的快速发展就在很大程度上归功于美国数量众多的中小银行。而在国内银行贷款市场中,工农中建交五大国有控股银行处于主导地位,城市商业银行等中小金融机构虽然数量较多,但在市场上仍处于较弱的竞争地位。而且在长期经营实践中,中小金融机构存在规模做大的倾向,贷款也随之向大中企业倾斜,加剧了科技型小微企业的贷款困难。2008年之后各银行虽然在《中国银监会关于银行建立小企业金融服务专营机构的指导意见》的指导下纷纷设立了小企业融资中心、科技银行、科技金融

《当代经济》2013年第1期

生命周期阶段

种子期

1、自有资金

3、民间借贷2、公共创业风险资本4、天使投资

初创期

1、公共创业风险资本2、民间借贷3、政策性银行贷款4、天使投资5、创业风险投资机构(少量)

1、公共创业风险资本2、民间借贷3、政策性银行贷款4、创业风险投资机构5、私募股权投资(少量)1、公共创业风险资本3、创业风险投资机构1、商业银行贷款1、创业板市场

2、商业银行贷款3、私募股权投资

早期

成长期

中后期成熟期成长为中型和大型

企业后

2、新三板市场2、主板市场

35

经营战略

CONTEMPORARYECONOMICS

处等专门的小企业金融服务机构,但科技贷款规模的扩张仍然十分有限。

(2)缺乏针对科技型小微企业贷款的评估体系。目前我国大中小商业银行体系有着相对比较成熟的中型企业信用评估体系,但是还没有建立相应的针对信息透明度较差的科技型小微企业的信用评估体系,在一定程度上阻碍了各种规模商业银行对科技型小微企业贷款的实现。

(3)科技贷款高风险和低收益不匹配。创业风险投资机构向科技型小微企业投资,承担高风险,同时可以享受企业快速面成长带来的高股权回报。商业银行向科技型小微企业贷款,临着同样的高风险,但是由于我国现阶段实行的金融分业经营体制,银行不能持有企业股权,使得银行在承担高风险的同时只能收取较低的利息,而不能享受科技型小微企业成长带来的高权益回报。商业银行对科技型小微企业发放贷款的传统利息收益模式具有天生的高风险、低收益特点,在很大程度上降低了银行发放科技贷款的积极性。

(4)为科技型小微企业融资的相应证券市场发展滞后。从我国现阶段证券市场的发展来看,能为科技型中小企业提供金融支持的市场主要是中小企业板、创业板市场和新三板市场。而从中小企业板和创业板的上市要求来看,光营业收入一项就基本上将科技型小微企业排除在外。能够为科技型小微企业提供融资的就只剩下了新三板市场即代办股份转让系统。而新三板市场目前又主要局限于中关村科技园区的科技型中小微企业,市场范围太小,交易规模过小,还不能成为真正的OTC市场。在新三板市场挂牌的科技型小微企业并不能顺利进行再融资,该市场更多是一个交易市场,而不是融资市场。而且新三板主板市场之间缺乏升降转板机制,其发展市场和创业板市场、

远远跟不上市场预期。科技型小微企业的证券市场融资渠道非常狭窄,不利于我国科技创新活动的高效率开展。

三、科技型小微企业金融支持体系的完善

用公共创业风险投资引导基金,并结合信用担保机构体系,降低他们的投资风险和贷款风险,引导其融资服务向科技型小微企业成长早期和初创期移动。

(1)在商业银行贷款方面,通过引导基金和信用担保机构向商业银行等贷款机构提供部分贷款担保,并向科技型小微企业提供与其业务相关的培训和技术支持,以降低商业银行向早期科技型小微企业发放小额贷款的损失风险。比如某银行苏州分行科技金融处,采取4:4:2的模式由政府和商业银行共担贷款损失,其中市级政府引导基金承担40%,科技型小微企业属地政府引导基金或者信用担保机构承担40%,贷款银行自己承担20%。这些举措大大降低了商业银行向科技型小微企业贷款的风险。

(2)在创业风险投资方面,引导基金与私人投资者共同出资组建科技型小微企业投资基金,设定出资比例。如果投资失败,私人投资者以出资为限对风险投资承担有限责任。如果投资成功,在收益分配上私人投资者可以获得超过其出资比例的降利润。这样既利用有限责任为私人投资者提供了安全保障,低了其风险,同时政府引导基金收益的让渡又大大提高了创业风险投资的积极性,将创业风险投资引向科技型小微企业发展前期阶段。

同时,政府还可以通过对商业性创业风险投资机构采取所得税减免、资本利得税收优惠、损失补偿等财税政策,鼓励支持保险公司研究开发科技保险产品对科技型小微企业发展过程中的各种风险进行承保等方式,来降低创业风险资本和商业银行贷款的风险,提高收益,以鼓励他们将金融支持阶段前移。

3、创新商业银行业务模式,完善科技型小微企业贷款支持

体系

(1)建立专门为科技型中小微企业服务的中小科技银行。在现阶段我国银行业风险控制能力整体缺乏,科技银行创新盈利模式尚未建立等大环境下,直接建立中小科技银行不太现实。从我国商业银行科技贷款实践出发,可以以各大中银行已经建立的科技金融处、科技支行为基础,进行科技型小微企业贷款的经验积累,探索与科技贷款高风险相匹配的创新盈利模式,提高科技贷款的风险控制能力。在条件成熟后,将科技支行分离出来设立中小科技银行,为科技型小微企业提供高度专业化的金融支持。

(2)探索适应商业银行科技型小微企业贷款高风险的盈利模式。现阶段大中商业银行不愿意向科技型小微企业提供贷款的一个重要原因,就是贷款高风险和低利息收益的不匹配。因此,必须改变现阶段银行科技贷款的传统盈利模式,提高银行硅发放科技贷款的积极性。从美国硅谷银行的盈利模式来看,谷银行既可以向科技型小微企业收取较高的贷款利息,同时又可以通过持有企业的股权获取权益收益。我国现阶段商业银行不能直接对科技型小微企业持股,所以不能直接引用国外成功

1、政府应制定相应政策,积极动员民间资金

比如建立非银行的民营中小投资公司、信托公司、金融租赁公司等中小金融机构,或者对城市商业银行和农村信用社进行参股,或者通过委托正规金融机构贷款等方式,对种子期和初创期的科技型小微企业提供资金融通。对于处于种子期的科技型小微企业,天使投资是非常重要的资金来源。政府应当加强对天使投资者的教育和引导,建立比较紧密的天使投资者团体和信息网络,加强投资者之间的信息交流和共享,降低天使投资的风险。同时,建立良好的法律法规保障天使投资者的权益,推出税收优惠政策提高天使投资者的收益。

2、充分发挥公共创业风险投资引导基金的作用,大力发展

信用担保机构

创业风险投资与银行贷款倾向于科技型小微企业的成长和成熟期,主要是出于自身控制风险的考虑。政府应当充分利

36

《当代经济》2013年第1期

经营战略

CONTEMPORARYECONOMICS

的盈利模式。银行可以考虑:第一,与创业风险投资机构合作,实现风险和收益的匹配。在科技型小微企业初创期,向创业风险投资机构提供贷款,这样可以在一定程度上避免直接向企业贷款的高成本和高风险,降低风险收益的不匹配程度。在科技型小微企业成长期,银行和创业风险投资机构共同向科技型小微企业融资,共担风险,并且银行与创业风险投资机构约定,在科技型小微企业股权在资本市场交易时,创业风险投资机构将获得的股权市场溢价的一定比例分配给银行,以对银行承担的贷款风险进行补偿。第二,银行与科技型小微企业签订贷款合同时,嵌入债权转换为企业股权的期权。当企业获得高成长时,银行可以行使期权进行债权转换,并由企业进行回购,从而银行同样可以获得股权溢价收益。在提高了商业银行的风险和收益匹配程度后,银行向科技型小微企业的贷款积极性就会得到很大提高。

(3)构建专门针对科技型小微企业的信用评估体系。因为科技型企业的一个重要特征是高成长性,评估体系不能仅仅局限于贷款企业的当前信用状况,而应当更注重其成长性,因此应当构建科技型小微企业的成长性评估体系(见表2)。该体系的构建,有助于银行对科技型小微企业的发展进行全方位、动态评价,增加企业贷款可获得性;并将银行获利能力从建立在“资金、资源、智才”上,增强银行竞争资金基础上拓展为建立在

力。同时,该体系的构建也是商业银行科技贷款创新盈利模式探索的前提条件。

4、培育完善的证券市场体系

国外学者通过对美国上市公司的实证分析发现,科技型企业采取证券市场融资方式更能够提高技术创新活动效率,而银行贷款则不具有这种作用。对科技型企业发展来说,基于银行制的金融系统效率要低于证券市场的金融系统效率。一方面证券市场投资者在承担企业经营风险的同时可以享受企业高成长收益,保持了风险和收益的一致性。另一方面证券市场拥有风险识别、风险分散功能,有利于科技型企业融资的高风险在

表2

科技型小微企业成长性评估指标体系的基本框架

二级指标内容

企业家学历、工作经历、社会联系、信用记录等;管理

团队学历、工作经历等;企业内部控制制度等研发人员比重、研发经费比重及增长率、核心技术水

平、核心产品专利状况等核心产品市场地位、净资产收益率及增长率、净利率及净利润增长率、现金流量增长率、资产增长率、核

心员工劳动生产率等企业所处地区与所处发展园区、行业发展前景、政府

优惠政策等

事业心、沟通能力、专业能力、管理能力等年龄结构、知识结构、团队意识、创新性等技术专业性、行业前景、市场潜力等

企业定位与战略目标管理、人力资源管理、财务管

理、市场管理、风险管理等

不同投资者之间的分配,避免了在银行贷款中的风险积聚弊端。因此,我国金融体系必须进行结构性转型,在继续推进银行等金融机构提高效率的同时,大力发展证券市场。

从英美证券市场结构来看,不仅包括了面向大型企业的证券交易市场,面向中小企业的证券交易市场,还包括了面向中小企业的粉单市场、第三市场和灰色股票市场等庞大的场外交易市场,向广大中小微企业提供股权融资。我国应构建适应科技型小微企业融资需求的证券市场,也必须大力发展场外交易明确科技型小微OTC市场。可以在现行新三板市场的基础上,

企业在新三板市场进行再融资的相关政策和机制;完善交易制度,降低交易门槛,改变集合竞价的交易方式;建立新三板市场主板市场之间的转板机制;扩大新三板市场的挂牌和创业板、

企业范围,将其构建成全国性的科技型小微企业股份转让系统。同时,我国还需要积极发展科技型小微企业债券市场,促进小微企业集合债等新型债权型融资工具的发展。

(注:基金项目:杭州师范大学———中国建设银行合作研究项目“民营科技型小微企业成长性评估体系研究”(2011HSS036)阶段性成果;杭州市哲学社会科学常规性规划课题“杭州市科技型中小微企业成长性评价体系研究———基于融资信用的角度”(B12YJ18)阶段性成果。)

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能力评价体系

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管理团队技术水平企业管理

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(责任编辑:胡婉君)

《当代经济》2013年第1期

37

科技型小微企业融资与国有商业银行改革
商业银行给科技型小微企业发放贷款 第八篇

科技型小微企业融资与国有商业银行改革

杜鹏程1,杜佳婧2,李 敏1

(;)安徽大学商学院,安徽合肥2澳门科技大学行政与管理学院,澳门91.306012.99078

摘 要:如何缓解科技型小微企业融资难已成为社会各界研究和讨论的热点。通过考察国有商业银行经营现状,探讨了国有商业银行垄断性经营对小微企业融资难的影响,并就如何通过深化国有商业银行改革来缓解科技型小微企业融资难问题,提出了具体对策建议。关键词:国有商业银行;科技型小微企业;企业融资

:/DOI10.6049kbdc.201306X048jjy

()中图分类号:F275.6A    文章编号:10017348201318014305    文献标识码:---

0 引言

国有大型商业银行对金融资源的垄断性把控一直政府和监管部门一直在督促饱受诟病。连续数年来,

银行支持小微企业,但小微企业融资难的问题仍未得到根本性缓解。科技型小微企业是指拥有少数科技人它们掌握一定自员或业主自身就是科技人员的企业,

主知识产权专有技术或先进知识,通过初级科技投入提供产品或服务。科技型小微企业是开展创新活动,

科技创新最为活跃和最具潜力的小微企业,其主要特点是具有较高的研发能力和较大的新型项目,资金需求巨大,但规模小、投资少、风险高。因而导致其融资相比小微企业更是难上加难。

十八大报告提出,要支持小微企业特别是科技型小微企业发展,促进创新资源高效配置和综合集成,把全社会智慧和力量凝聚到创新发展上来。激发科技型解决科技型小微企业融资难问题,小微企业发展活力,

对提高区域创新水平,支撑经济发展,深化国家创新体科技型小微企业系建设具有十分重要的意义。当前,商业银行给科技型小微企业发放贷款

融资难问题已成为政府部门、企业、研究者所关注的热点问题。同时,金融改革及国有商业银行改革也被提上日程。科技型中小企业融资难成为制约其发展的瓶颈,这一问题已成为业界和学界关注讨论的热点。考虑到当前国有商业银行的垄断性经营确实为民间资本的进入增加了难度,如何打破这种垄断性经营就成了解决科技型小微企业融资难问题的切入点。

1 研究述评

国内对科技型小微企业的研究主要集中在科技型其中又以融资小微企业发展存在的问题及对策方面,

问题较为突出。科技型小微企业融资研究主要集中在融资特点分析、对策研究等方面。科技型小微企业融融资额度小、频率高、信息不对称严重、资具有时间急、

交易成本高、无有效担保、信用程度低、融资风险高、缺同时又具有科技型企业在不同生命乏抵押物等特点,

周期阶段存在不同融资风险和融资需求的独特属

]13-

。性[

在解决科技型小微企业融资难的对策研究方面,

4]

吴江涛[指出,应从政府、商业银行、监管层等方面完善5]

姚会元[指出,应科技型小微企业金融制度创新体系;

充分发挥金融两重性和经济发展的重要推手作用,深

6]

化金融体制改革;彭文玉、孙英隽[分析了风险投资对

并在此基础上于解决科技型中小企业融资难的作用,

对科技型中小企业如何吸引风险投资提出了建议;张

7]

邵蓉[分析了医药科技型中小企业的融资特点及焕、

问题,并指出了在现有政策环境下融资的新出路,即政策性融资、知识产权质押融资和中小企业私募债;韩

8]

刚[从金融创新角度探讨了科技型小微企业融资难的9]突破问题。在科技型小微企业融资担保方面,李金生[

指出,可通过完善我国金融担保体系解决科技型中小企业贷款担保问题,具体而言包括适当扩大知识产权质押类型、建立财团抵押等担保制度,推动科技与金融

收稿日期:20130520--

商业银行给科技型小微企业发放贷款

););基金项目:教育部人文社会科学研究规划基金项目(安徽省哲学社会科学规划项目(安徽省软科学研11YJA630013AHSK11-12D40)究计划重大项目(1302053026

,作者简介:杜鹏程(男,安徽阜阳人,博士,安徽大学商学院教授、硕士生导师、党委书记,研究方向为人力资源管理、技术创新管1964-)

,,理;杜佳婧(女,安徽阜阳人,澳门科技大学行政与管理学院硕士研究生,研究方向为会计金融;李敏(女,安1992-)1989-)

徽太和人,安徽大学商学院硕士研究生,研究方向为人力资源管理。

有效结合。

综上可知,在科技型小微企业融资难问题上,很多学者作了大量研究,可以说覆盖了方方面面。本文将从国有商业银行改革角度,进一步深入探讨科技型小微企业的融资对策。

年底,我国银行业金融机构包括2家政策性银行及国家开发银行、5家大型商业银行、144家城市商业银行……银行业金融机构共有法人机构3800家。银监会 统计数据显示,2011年我国商业银行业共实现净利润同比增长3其中五大国有商业银行净1.04万亿元,6%,

利润总额达到6占比6日赚约808.49亿元,5.38%, 18.65亿元。国有商业银行净利润超过整个银行业净利润的一半,但数量只有5家,可见存在着很高的垄断经营性。商业银行给科技型小微企业发放贷款

2 国有商业银行经营现状

我国国有商业银行的经营特点是高垄断、高收益。中国银监会发布的2截止到2011年年报数据显示,011

营业收入

(亿元)

净利润

(亿元)

净利润增

长率(%)25.55 25.48 29.95 28.50 18.81 

利息净收入

(亿元)3627.64  3045.72  1026.01  3071.99  2280.64  

表1 五大国有商业银行2011年经营情况

银行工商银行建设银行交通银行农业银行中国银行

利息净收入

增长率(%)19.43 21.10 20.71 26.86 17.58 

手续费及佣金

净收入(亿元)1015.50  869.94 195.49 687.50 646.62 

手续费及佣金净

收入占比(%)

21.37 21.91 15.40 18.20 19.70 

手续费及佣金净收

入增长率(%)

39.4231.5535.0249.0418.68

4752.14084.45  2  3970.90694.39  1  1269.56  

507.35 

3777.31219.56  1  3281.66303.19  1  

通过011年国有上市银行发布的年报数据,  根据2

计算整理绘制成我国五大国有商业银行2011年度经)。表中数据显示,营情况表(见表1五大国有商业银行其中交行实现净利润的净利润增长率均在18%以上,净利润增长率高达2工行实现净507.35亿元,9.95%;

达到2净利润增长率为利润最多,084.45亿元, 中行净利润增长率虽然最低,但也高达25.55%;

18.81%。

几乎所有银行的业绩都可归于两大因素:利息净收入的增加和手续费及佣金净收入的大幅增长。银行业存贷款业务稳定增长及息差的扩大导致利息净收入是银行业盈利空间提升的主要原因。在目前已增长,

公布年报的12家银行中,2011年利息净收入总和达到占营业收入总和的71.68万亿元,8.37%。而五大国有商业银行利息净收入总和达到了1.占131万亿元,2家银行利息净收入总和的7工行利息净收7.98%。其中,达到3建行净利息收入达到3入最高,627.64亿元, 农行净利息收入达到3045.72亿元,071.99亿元。 

营业收入

(亿元)

净利润

(亿元)

净利润增长

率(%)14.51 14.26 15.05 19.00 11.51 

利息净收入

(亿元)4178.28  3532.02  1201.26  3418.79  2569.64  

手续费及佣金收入也是银行业收入的一个重要组成部分。建行手续费及佣金净收入占营业收入的比例最高,为2工行为2农行和中行也接近1.91%,1.37%,国有商业银行的手续费及佣金净收入增20%。而且,

长速度超过业绩增长速度。2011年五大国有商业银行最高的手续费及佣金净收入同比增长大多超过30%,的是农行,达到了4最低的是中行,但也接近9.04%,清20%。手续费及佣金净收入的主要来源包括结算、算及现金管理,个人理财及私人银行,投资银行,银行卡,资产托管、担保及承诺,对公理财,代理收付及委托等。

随着小微企业逐渐成为关注热点,各大商业银行加大了对小微企业的支持力度,2012年度年报也因此呈现出了一些变化。根据2012年度各商业银行年报数据,通过计算整理绘制成我国五大国有商业银行)。在计算增长率时,见表2若各2012年度经营情况表(

以当年度报告关于相同年度数据存在不一致的地方,年年度报告数据为准。

利息净收入商业银行给科技型小微企业发放贷款

增长率(%)15.18 15.97 17.08 11.29 12.67 

手续费及佣金

亿元)净收入(1060.64  935.07 208.82 748.44 699.23 

手续费及佣金

净收入占比(%)

19.75 20.29 14.17 17.74 19.10 

手续费及佣金

净收入增长率(%)

4.47.4911.938.868.14

表2 五大国有商业银行2012年经营情况

银行工商银行建设银行交通银行农业银行中国银行

5369.45386.91  2  4607.46936.02  1  1473.37  

583.73 

4219.64451.31  1  3660.91455.22  1  

2012年度各国有商业银行营业  从表中可以看出,

收入和净利润仍持续增长。虽然2012年度手续费及但占比依佣金净收入增长率相比2011年度下降明显,然很高。手续费及佣金净收入增速放缓的主要原因有:国内经济增速放缓;监管标准趋严,对服务收费实施进一步规范;主动减免部分个人及小企业客户的服务收费等。

而且,各大银行在减免和规范手续费等收入和创新金融产品方面为支持小微企业发展作出了努力。工商银行加大对小微企业发展支持力度,对2012年度,

小微企业贷款停止收取承诺费、资金管理费,并严格限制收取财务顾问费和咨询费;境内中小微企业贷款余额4比上年末增长1其中小微企2312.03亿元,5.2%, 业贷款1增长8.8400.76亿元,9%。建设银行小微企 

业贷款余额7454.53亿元,小微企业贷款增长 17.97%。交行中小微企业贷款余额达10932.33亿 较年初增长1增量占全部贷款增量的元,8.50%,余额占比较年初提高1.对于科44.26%,65个百分点;

全年提供贷款的企业数达到2技型小微企业,726户, 贷款余额232.66亿元。农行小微企业贷款余额5998. 比上年末增长1增速201亿元,211.78亿元,5.3%。 

在小微企业融资难、浙江等地民间资本借贷危机爆发、经济整体不景气的情况下,我国国有商业银行利有专家质疑这是“榨取实体经润却仍然实现高速增长,

。从以上两表可以看出,济收益获取暴利”国有商业银但多是靠不对称优势或垄断地行的经营收益非常好,

位获得利益,国有商业银行真正的竞争能力并没有这么强。尽管各商业银行对支持小微企业发展作了努力,但仍然无法满足基数庞大的小微企业的融资需求,而且对科技型小微企业的重视和支持力度也还不够。

种局面导致信贷市场竞争不充分、信贷资源配置效率低下。市场不完全竞争一方面表现为国有银行掌控了大量金融资源,另一方面表现为银行业的准入限制。四大国有银行占有我国银行业总资产的一半左右,并控制着存贷款市场一半左右的份额。由于政府扶持国有经济的内生偏好,国有银行主要为国企提供信贷支持,以保证体制内产出的持续增长和社会稳定,因而对。体制外的科技型小微企业存在“所有制和规模歧视”国有银行不良贷款率很高,根据银监会2012年报数据显示,我国银行业金融机构共有不良贷款余额1.07万亿元,2012年五大国有银行不良贷款余额同比增加增幅达7.240.65亿元,33%。交行的不良贷款率从

2011年末的0.86%上升到了2012年末的0.92%,2013年第一季度不良贷款率进一步上升到了0.97%。但即使这样,四大国有银行信贷仍会向国企倾斜,其主要原因为给国企放贷形成坏账的责任因是为了规避风险,

在于国企,风险损失由国家承担,银行无经济和社会风险。

市场不完全竞争的结果一方面导致小微企业无法以市场价格从正规渠道融资,另一方面导致地下金融市场极度活跃。政府扶持国有经济的内生偏好和四大是造成小国有银行力图回避经济和社会风险的动机,

微企业融资过程中遭遇慎贷、惜贷甚至拒贷的直接制

10]

。度性原因[

3 国有银行垄断性经营对科技型小微企业

融资的影响

然  小微企业对经济和社会发展都有着重要作用,

融资难成而当前小微企业的整体发展状况并不乐观,

为其突出问题,科技型小微企业融资尤为困难。国有银行垄断性经营对科技型小微企业融资的直接或间接影响,最终造成了科技型小微企业的融资难困境。具国有银行垄断主要通过以下几方面对科技型体而言,

小微企业融资产生直接或间接影响:

()国有银行垄断导致融资难且融资成本高。国1

大项目上。科技有银行资源很大一部分用在大企业、

型小微企业由于规模小、实力弱、轻资产等特征明显,往往达不到银行现行信贷管理要求的抵押担保条件,直接导致科技型小微企业融资难。而且,即便是符合抵押担保条件,强制性存款、购买理财产品等附带条件,高额的保证金、担保费、手续费佣金等非利息支出,以及账户管理费、融资顾问费等多项费用,也让科技型小微企业不堪重负。

从国有商业银行经营现状可以看出,银行手续费收入占营业收入比重接近2这对小微企业的小额0%,贷款来说,成本很高。银行向科技型小微企业贷款要承担较高风险,一般会收取贷款金额一定比例的保证金和担保费。即使银行内部考核制度没有变化,小微企业融资仍会遭遇潜规则,这种外松内紧的现实,使得融资小微企业融资成本居高不下。在向银行融资难、贵的情形下,很多科技型小微企业不得不转向高利贷机构求助,这无疑进一步增加了科技型小微企业的融资成本。

()国有银行垄断导致市场不完全竞争。国有商2

业银行在我国银行业中居于主导地位,非国有金融机构被排斥于金融体制之外,信贷市场格局严重失衡,这

)(信息不对称和利率管制。信息是一种极具价3

值的资源,它能够提高经济主体的效率和利润,但在科技型小微企业和银行之间存在信息不对称。信息不对称是指在市场经济活动中各类机构和人员对有关信息掌握信息充分的一方往往会处于有的掌握存在差异,

利地位。商业银行支持科技型小微企业融资面临的主

8]

。要难点是风险收益不对称[

我国科技型小微企业数量巨大,市场化规范程度就单个经济体而言,经营范围和规模普遍较良莠不齐,

小,包括企业营利能力、债务偿还能力等在内的企业信息均缺乏完整透明的对外披露机制,无法向投资者提供内容真实的财务报表。诸如此类的原因使得科技型小微企业与商业银行等金融机构之间存在的信息不对称程度远高于大企业,由此引发的逆向选择和道德风从而使资险极易导致科技型小微企业预算约束软化,

金供给者权益受损。为了防范科技型小微企业的道德风险,银行等金融机构采取了很多措施提高企业道德风险的机会成本,如信贷配给措施、资产抵押、建立信息共享机制等。这无疑又增加了科技型小微企业的融资成本。

利率管制是指国家将资金利率调整到高于或低于均衡水平的一种政策措施,包括对存款利率、贷款利率、贴现率和手续费的管制等。我国货币市场的平衡是利率管制强制作用的结果。目前我国国有银行对存贷款利率具有双向垄断:作为垄断存款机构,有动机和

能力压低存款利率;作为垄断贷款人,有动机和能力提高贷款利率。

对科技型小微企业融资而言,利率管制的弊端表导致商业银行经营效率降低;资本产出比率和资现在:

源配置效率降低,银行贷款脱离支持科技型小微企业蜕变成政府实现政策意志的工具;导优胜劣汰的本质,致黑市和高利贷盛行。

由上可知,国有商业银行之所以对科技型小微企惜贷甚至拒贷,不完全信息和利率管制是一个业慎贷、重要推手。

当竞争,增加国有银行竞争压力,提升有效竞争水平,促使银行提高经营效率。

在引进民间资本的改革举措上,提出以下建议:首先,优化市场准入审批机制,规范民间投资审批程序;其次,加快非主业资产的剥离重组,通过资本多元化改造、引入竞争机制,允许有实力的民营资本家入股国有银行;第三,加快监管体制改革,探索“宽进严管”机制。)(推进商业银行收费问题改革,降低融资成本。3

为降低科技型小微企业融资成本,国有商业银行应降低手续费、佣金比例及其它相关收费,切实降低融资成本。从国有商业银行的年报数据可以看出,国有商业其增长速银行的手续费及佣金净收入所占比例很高,

度甚至超过业绩增长速度。收费问题已成为科技型小微企业融资难的一个直接原因。

在收费问题的改革上,提出以下建议:①针对科技运用其独特评判标准型小微企业业务成本高的难点,

和流程,专门开辟绿色通道,有针对性地优化设计调查、审查、审批和放款业务流程,统一授信标准和管理要求,在有效管控风险的前提下尽量提高效率,真正实现科技型小微企业业务的批量操作,从而降低成本;②开展服务收费专项检查。整肃经营环境,规范收费行提高价格行政执法效能。对贷款为;③加强收费监管,过程中的捆绑收费、强制收费等问题进行清理,取消不降低过高的收费标准,全面清理规范合理的收费项目,

收费行为;旋转门”制度④完善监管人员回避制度。“是监管不力的重要原因之一,国家有关部门应建立和完善监管部门的回避制度。

()加快金融创新和产品多元化,完善金融服务体4

在制。金融创新是指商业银行为适应经济发展要求,制度安排、机构设置、管理模式、业务流程和金融产品等方面开展的各项创新活动。国有商业银行应加快金融创新和产品多元化进程,完善科技型小微企业融资开发适合小微企业的融资项目:担保体系,①根据科技型小微企业需求研发创新金融产品,对现有产品进行优化组合,为科技型企业制定阶段服务方案,合理确定贷款金额、期限和还款方式。具体表现为开展科技型小微企业信贷产品创新,实施融资产品与投资银行产打造针对科技型小微企业金融产品线的品综合营销,

从税融资品牌;②完善科技型小微企业融资担保体系,收、财政补贴、抵质押登记费用、信息共享等方面对中小企业信用担保机构给予支持,降低担保成本。具体而言,可以扩大可质押融资的知识产权类型,完善浮动抵押担保制度,建立财团抵押制度等登记制度;③构建多方合作体系,以此分散贷款风险。一是与保险公司合作,积极开发适合科技型企业的保险产品,为科技型小微企业向银行融资提供信用履约保证保险,弥补现行信用担保体制在支持科技型小微企业融资方面的不足。二是与担保公司合作,政府对担保公司进行保费补贴。三是与创投公司合作,银行与创投、风险投资公

4 国有商业银行改革建议

既然国有商业银行的垄断性经营是通过不完全市信息不对称和利率管制等因素影响小微企业场竞争、

融资的,因此,积极推进国有商业银行的改革和市场化进程,就成为缓解小微企业融资难的重要措施。同时,鉴于小微企业融资成本高等具体问题,对国有商业银行收费问题进行改革、加快金融创新也是刻不容缓的举措。

()积极推进国有商业银行市场化改革。国务院1

国有资产监督管理委员会副主任邵宁在2012博鳌亚洲论坛上发言认为,中国国有企业改革的重要方向是切断补贴渠道,使国切断政府和国有企业的财务关系,

有企业彻底市场化。而具体到国企中的国有银行市场则是尽可能使得利率市场化,降低小微企业的化改革,

融资难度和成本。在利率管制政策下,银行基准利率与民间真实利率严重脱节。贾春新等

[11]

在研究国有商

业银行竞争与经济增长的因果关系时发现,银行竞争推程度对经济增长有显著正向影响。因而加强竞争,进国有银行市场化,确实可以推进实体经济增长。因必须积极推进国有商业银行改革,打破垄断,使得此,

银行业充分竞争,鼓励建立更多的非国有银行,通过丰实现银行富市场上的竞争主体和引入更多的竞争者,

业较高的有效竞争水平。同时,进行利率市场化改革,在有效竞争的基础上,由市场供求决定存贷款利率,这个利率一般是科技型小微企业可以接受的。

()国有股份从控股向参股转移,允许民营资本入2

股。国有股份从控股向参股的转移,有利于实现与深化现代企业制度。如果国企控股,政府和企业的关系就无法割断,权责难明确,也就无法形成科学的治理结政府色彩才会淡构。只有当国有股份成为参股角色,

化,股权制衡才能生效。在银行业,国有股份从控股向参股的转移,有利于消除国有商业银行特权,创造良好也有利于国家的及时调控。著名经的市场经济秩序,

济学家辜胜阻指出,应加快垄断行业改革,降低市场准入门槛。国有股份从控股向参股转移,具体到国有银行改革过程中,就是我国政府应该逐渐放开银行业准入条件,充分发挥市场机制的调节作用,促进银行业正

司合作进行银投联贷。

通过以上努力,进一步完善金融服务体制,消除国有银行与国有企业之间“刚性依赖”的体制关系,消除,对小微企业的“歧视”使得国有大银行和小微企业在金融服务上无明显差异对待。

)(推进相应的配套政策改革,并配以实施细则。5

为保证国有商业银行改革顺利进行,应推进相应的配套政策改革,包括建立有效的监督体系、适宜的法律和以保障利率市场化及收费改革工作的顺利进行,规章,

同时为民间资本进入创造有利的制度环境。在推进利率市场化的过程中,必须建立一套适宜而谨慎的管理制定高质量的监管标准,进行严格而有效的银行制度,

监督。在建立相应的配套政策时,配以实施细则,可减从而少或避免相关部门在执行过程中的量裁权过大,使得政策走样。参考文献:

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(责任编辑:李用辉)

ScienceandtechnoloSmallMicroenterriseFinancin   - gypg 

theCurrentReformofStateownedCommercialBanksand     -  

112

DuJiainDuJiainLiMin   jg,jg,

(,H,;1.SchoolofBusiness,AnhuiUniversitefei230601China    y

,M,M,)2.SchoolofAdministrationandManaementacauUniversitofScienceandTechnoloacao999078China         gygy 

:AbstractHowtorelievescienceandtechnolosmallmicroenterrisefinancinhasbecomeahotissuetoresearchand      -        gypg  

,discussofthecommunit.Thisarticlereviewsandinsectsthemonooloeratinsituationandexlorestheresent            yppypgpp  ,reasonroofstateownedbank'smonooloeratinonthesmallmicroenterrisefinancindifficulties.Inviewofthis  -     -    -ppypgpg   recommendationsonhowtodeeenthestateownedcommercialbanksreformandsolvethescienceandtechnoloosed       -         pgyp

smallmicroenterrisefinancinroblem. - pgp 

:;;KeWordsStateownedCommercialBanksScienceandTechnoloSmallMicroenterriseEnterriseFinancin-     - gyppgy  

创业投资贷款支持科技型小微企业创业的思考与建议
商业银行给科技型小微企业发放贷款 第九篇

Views圈点

创业投资贷款支持科技型小微企业创业的思考与建议

VentureCapitalLoansSupportingScientificandTechnologicalSmallandMicro-sizedEnterprises

周雷

设立科技型企业实现知识与资

看,社保基金、银行、保险公司等金融机构是主要的投资者。根据欧洲创业投资协会的统计,2006-2010年欧洲创业投资资本主要来源为:养老基金23%,银行15.6%,基金机构14.7%,保险基金9.9%,政府机构7.8%,个人投资者6.6%。而我国创业资本来源单一、总量不足,已经成为阻碍科技创业梦想实现的重要制约因素。

二、基于监管者视角的导入案例2011年,在对S市某商业银行A进行现场检查中发现,该银行向某创业投资企业B发放了一笔一年期480万元流动资金贷款,贷款用于满足创投企业B投资的小型科技企业C的资金需求。C企业由S市唯一的以211大学三位博士为核心成员创立,主要从事物联网相关配件的研发和技术转让。该笔贷款支付依据为创投企业B与科技企业C签订的《契约投资合同》。经监管部门现场检查,发现该笔贷款存在以下几方面问题:

第一,缺乏相关的创业投资贷款管理制度。银行A在办理该笔贷款时未能做到制度先行,未制定创业投资贷款管理的相关制度。

第二,现金流测算比较困难。创业投资贷款不同于实业企业的贷款,后者基于企业自身的生产经营现金流来归还贷款本息,可以根据企业的财务报表等对未来现金流进行预测。

而前者贷款本息归还,一方面基于被投资企业的生产经营现金流;另一方面则是基于创业投资企业投资组合的整体收益。银行A内部使用的现金流测算方法和工具明显不适用于创业投资企业现金流测算。

第三,贷款品种的选用不够审慎。《创业投资企业管理暂行办法》第十五条规定“经与被投资企业签订投资协议,创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资”,而《流动资金贷款管理暂行办法》(银监会令[2010]号)第九条规定“流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资”。而为了规避贷款管理规定,创投企业B与科技企业C之间虽然签订了《契约投资合同》,但合同条款中并无关于股权或准股权投资的描述,有悖于企业B作为创业投资企业的设立初衷,同时也不利于银行的贷款管理。

由此可见,我国商业银行在创新金融产品、参与创业投资进而支持小型微型科技企业创业方面仍面临着一些亟待解决的问题。

三、科技创业面临的问题和风险(一)面临的问题

1.创业资金瓶颈问题。据某银行科技支行对有科技创业意愿的210位潜在客户调查结果显示:在问及“目前是否需要资金支持”,回答“需要”的有186人,占比88.57%;问及

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本的结合和科研成果的产业化,是当前科技创业的主要途径。然而,处于创业期的科技型小微企业往往面临着初期研发投入较高和流动资金匮乏的困境,亟须创业投资贷款支持。

一、我国创业投资行业发展概况我国的创业投资起步于20世纪80年代中期。2005年11月,为促进创业投资企业发展,规范其投资运作,鼓励其投资中小企业特别是科技型小企业,国家十部委联合发布了《创业投资企业管理暂行办法》。该办法的出台大大推动了我国创业投资行业的发展。截至2010年末,全国备案的创业投资企业共计632家,较上年增加31.67%,管理总资产达1502.89亿元,同比增长54.30%;年度新增投资案例为1507个,年末投资案例存量为5129个,较上年增长28.90%;年度新增投资金额为235.37亿元,年末投资余额为729.53亿元,较上年增长38.59%。

在肯定发展成绩的同时,我国创业投资业的发展水平,与建设创新型国家、实施“以创业带动就业”的战略要求相比,还存在明显不足;与促进民间投资、提升社会资本形成率、推进多层次资本市场的要求相比,还存在较大差距;与创业投资业发达的国家和地区相比,规模和质量都还比较落后。从各国创业投资资本来源来

圈点Views

“认为申请贷款难吗”,回答“难,贷款手续繁杂”的有153人,占比72.86%。由于信息不对称,创业贷款复杂的申请程序卡住了不少科技创业者,而且申请过程中,该找谁办、怎么办,很多处于创业期的小微企业主都一无所知。

2.优惠政策如何执行到位的问题。为有效解决科技型小微企业创业资金不足的问题,相关政府部门联合银行出台了诸多优惠政策。然而,根据一些科技创业者反映,这些政策“看上去很美”,享受起来却不容易。一方面,有实际帮助的相对较少;另一方面,落实起来又很困难。

3.发放贷款积极性不高的问题。各商业银行普遍反映信贷支持科技型小微企业创业的风险较高。一方面科技型小微企业缺乏有效的抵押担保;另一方面由于资金、技术、经验等制约,其创业成功率较低,风险相对较难控制。

(二)主要风险

1.流动性风险。创业投资企业进行的一般是权益投资,投资周期较长,资金及时回收的不确定性较大,这种特性使得创业投资贷款将长期占用部分银行资金,并且产生不良的概率较高。因此,参与创业投资必然会增加银行的流动性风险。

2.道德风险。被投资的科技型小微企业管理者可能为了自身利益的最大化而侵蚀创业投资企业的利益;创业投资企业管理者或投资团队可能因为主观或客观失误,选择风险极高的项目;银行内部部门则可能由于制度缺陷、管理水平、人员素质、业绩压力等原因,参与不具有实际可行性的创业投资项目。

3.市场及经营风险。银行参与创业投资的主要赢利点在于被投资企

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2012.6

业的资金运作和管理能力以及创业投资企业的行业分析和投资组合管理能力。创业期的科技型小微企业能否存活并且赢利,关键在于其新技术、新产品能否进入市场、被市场接受并且经受住复杂的环境考验,因此市场的不确定性所导致的市场风险是必须要面对的。而科技型小微企业管理团队的素质、公司治理结构,乃至企业文化等因素所导致的经营风险亦不可忽视。

四、银行同业面向科技型创业企业的创新金融产品

针对科技创业者面临的问题和风险,笔者介绍几款最新的银行融资产品,希望给同业以借鉴。

(一)建设银行“助科赢”贷款“助科赢”是建行研发出的迎合初创期科技型小微企业融资需求的信贷产品,具有三大特点:一是创新授信模式。该产品通过设定“拥有千人计划科技领军人才”、“享有各级政府科技专项资金支持”和“拥有核心自主知识产权”等三项授信核心条件,筛选出增长潜力大的优质科技型企业客户,无需企业提供任何资产抵质押担保,解决科技型企业融资普遍存在的“抵押担保难”问题。二是依托政府合作平台实现量化管理。该产品由科技局、科技金融服务中心等政府合作平台与建设银行建立信息沟通和管理协调机制,共同做好科技贷款项目的管理工作。通过合作平台对科技企业进行分类和推荐,建行可以对拥有自主知识产权和发明专利、掌握关键技术的高科技领军人才和团队创办的企业,以及引领和助推产业转型升级和新兴产业发展的科技型企业予以重点支持。三是以风险补偿基金和企业实际控制人担保共同实现整体风险把控。科技型小企业使用

“助科赢”产品,均被纳入科技型中小企业信贷风险补偿专项“资金池”,受到专项信用风险保障;同时企业实际控制人或科技领军人才以获贷额为限承担连带保证责任,从而实现了整体风险把控。

(二)交通银行“投贷通”创新产品和“保证保险贷款”业务

科技支行是商业银行经监管部门审批设立的专门服务于科技型小微企业的专营机构。“投贷通”创新产品是交通银行苏州科技支行同创投公司合作,对已经初具发展潜质的高成长性科技型小企业进行金融扶持的探索。该业务根据创业企业的具体情况,结合创投公司对企业的认可,进行创新方案设计,以阶段性第三方担保方式、企业的部分股权质押作为贷款担保方式发放贷款。同时,银行、创投公司、贷款企业、股权出质人签订四方协议,进一步保证银行、创投公司在承担企业发展风险的同时,共享企业成长收益。

银行与保险公司的合作是对成长性好但可抵押资产不足的科技型小微企业进行金融扶持的有效途径。保证保险贷款业务是科技支行根据创业企业具体情况,结合保险公司对企业的评估情况进行创新方案设计,以信用方式发放贷款,并对该笔贷款投保了保险公司的贷款信用履约保证保险,目前保费费率为0.8%,实现了银行、保险公司在共担企业发展风险的同时,共享企业成长收益。

例如,2011年3月22日,该行成功发放了交通银行全国系统内首笔科技型小企业保证保险贷款,金额为400万元,采用基准利率,期限一年。受益企业为凯蒂亚半岛体制造设备有限公司,该公司主营半导体领域内光机电一体化设备、传动设备及各

类精密零部件等,在业内具有一定的领先优势。

(三)浦发银行“科贷通”综合金融服务方案

该方案将贷款支持的科技型小企业同时纳入银行的PE股权基金项目库,在初创期提供投贷联动融资服务;在成长期提供“1+N”供应链金融服务;在成熟期提供IPO中介服务。科贷通”业务创新了风险控制理念和模式,突破了科技型小企业融资担保的瓶颈。一是利用政府和专家优势,把好客户“准入关”。该行充分利用政府渠道和专家的技术优势,筛选高科技型、高成长性、具有较好市场前景和经济社会效益、信誉良好的小企业纳入

“科贷通”支持范围。二是以风险补偿基金和贷款损失率控制共同实现整体风险把控。该行在落实风险补偿基金应承担责任的基础上,对自行承担风险的配套授信部分严格控制贷款损失率,通过对科委推荐企业的分类,建立风险快速反应机制。三是增加企业主要股东或法人代表的个人担保,防范道德风险。四是改进调查、审批流程,实现高效审批。该行对“科贷通”业务提供绿色通道,在科技局组织的评审通过后的3个工作日内,即可完成授信审批工作。五是建立违约黑名单制度,增加企业违约成本。

例如,2011年6月8日,浦发银行苏州分行向某硅能公司成功发放了首笔300万元“科贷通”贷款。6月19日,又有12家高新企业通过了科技局组织的批量集中评审,由该行提供总额10750万元的综合授信,科技型小企业信贷风险补偿专项资金承担1750万元的担保补偿责任,有力推动了科技企业的项目研发和成果转化。

(四)江苏银行“科技之星”计划“科技之星”计划系由江苏银行与江苏省财政厅、科技厅等单位合作推出,服务对象主要是具备独立法人资格,从事高新技术产品研发、生产和服务的科技型小企业,具有三个方面的特色:一是政府搭台,银行支持。该计划在政府政策支持下,由省风险补偿资金和地方风险补偿资金共同承担风险补偿责任,为经过省科技主管部门、地方科技主管部门和银行三方共同审核同意的科技型小企业发放专项贷款。二是整合服务,简化流程。该计划的贷款利率为基准利率下浮2%,远低于该行小企业贷款平均利率,并且整合了企业网银、融资顾问、

经营者个人VIP、资金理财等多项增值服务。同时,为小企业审批设立了“绿色通道”,最大限度地满足小企业客户

“短、频、急”的融资需求。三是细分市场,鼓励创新。该计划专注于科技型小企业的科技成果转化项目这一细分市场,支持的企业项目要求创新性强,技术水平领先,拥有自主知识产权,已完成研发工作,项目的实施能产生较好的经济效益和社会效益。

五、相关建议

(一)积极探索创业投资贷款新模式

商业银行在响应国家政策,先行先试、积极探索支持科技型小微企业创业的贷款模式、产品和服务创新的同时,更应注重完善内部制度、做好风险防控等工作。一是建立健全商业银行内部相关管理制度。商业银行在开办创业投资业务之前,应对现行的贷款管理办法和地方政府出台的相关扶持制度进行研究并制定适合本行的创业投资管理制度,做到制度先行。同时针对创业投资行业的特殊

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性,应开发出一套适用于创业投资企业及高新企业的现金流测算工具。二是加强风险管理,设立“防火墙”。创业投资业务与传统的存贷业务应各自独立运作,设立单独的创业投资管理部门并建立与董事会的垂直报告路径,防止创业投资的高风险向存贷业务领域扩散,可以考虑对风险承受能力较高的私人银行客户或机构客户定向提供创业投资产品。

(二)构建银政联动机制,做好跟踪服务

银行业金融机构要与政府部门积极配合,在信息搜集、项目引导、技术创新等方面帮助科技创业者进行详细的分析论证。一是深化信贷服务内涵。建立信贷人员与科技创业者的联系网络,利用银行机构的信息优势,不定期走访创业企业,了解其项目经营情况,为项目发展献言献策,并提供相关业务指导和市场信息服务。二是注重辐射效应。加大对科技含量高、

示范作用大、辐射能力强的科技创业项目扶持力度,确保创业投资专项资金发挥更大的效应。

(三)培养金融和技术复合型人才在贷款全流程管理上,从贷前调查至贷后管理,银行的客户经理需要面对的是不同于传统工商企业的创业投资企业,原有的管理模式并不适用,金融及技术的复合型人才对于防范经营和道德风险极为重要。一是应将金融及技术的复合型人才培养和引进列入商业银行的中长期人才计划;二是积极与国内外创业投资机构、投资银行合作,引进先进的管理理念和管理技术;三是与高校展开合作;四是建立起有效的激励机制。

作者单位:中国银行业监督管理委员会苏州监管分局

栏目主持:崔皓月

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本文来源:https://www.dagaqi.com/geleidaikuan/36141.html

《商业银行给科技型小微企业发放贷款 我国科技型小微企业金融支持体系探析.doc》
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